股票简称：集智股份                                股票代码：            杭州集智机电股份有限公司          HANGZHOU JIZHI MECHATRONIC CO.， LTD.                （杭州市西湖区三墩镇西园三路10号）          向不特定对象刊行可波折公司债券                     召募阐述书                保荐东说念主/主承销商/受托料理东说念主                     二〇二四年八月 杭州集智机电股份有限公司         向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                刊行东说念主声明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对苦求 文献及所败露信息真的切性、准确性、完整性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的 盈利才调、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属子虚子虚述说。   根据《证券法》的规则，证券照章刊行后，刊行东说念主经营与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                 紧要事项教导   公司特别教导投资者对下列紧要事项给予充分关注，并崇拜阅读召募阐述书 中关联风险身分的章节。   一、对于公司本次刊行的可波折公司债券的信用评级   本次刊行的可波折公司债券还是中证鹏元资信评估股份有限公司评级，并出 具了《杭州集智机电股份有限公司向不特定对象刊行可波折公司债券信用评级报 告》，集智股份主体信用品级为A，评级瞻望为稳定，本次可波折公司债券信用 品级为A。在本次可转债存续期限内，中证鹏元将每年至少进行一次追踪评级。 如果由于公司外部经营环境、本身或评级表率变化等身分，导致本次可转债的信 用评级级别发生变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。   二、公司本次刊行可波折公司债券不提供担保   公司本次刊行可波折公司债券未提供担保措施，如果可波折公司债券存续期 间出现对公司经营料理和偿债才调有紧要负面影响的事件，本次刊行可波折公司 债券可能因未提供担保而增多兑付风险。   三、公司利润分拨政策及分拨情况   （一）公司现行利润分拨政策   公司现行有用的《公司功令》对利润分拨政策规则如下：   公司充分谈判对投资者的答复，每年按公司当年终了的可供分拨利润的一定 比例向股东分拨股利，公司利润分拨政策的基本原则为：   （1）充分谈判对投资者的合理投资答复，不损伤投资者的正当权益；   （2）保持利润分拨政策的贯穿性和稳定性，同期兼顾公司的长期利益、全 体股东的举座利益及公司的可赓续发展； 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   （3）优先接纳现款分成的利润分拨神气；   （4）充分听取和谈判中小股东的要求；   （5）充分谈判货币政策环境。   公司利润分拨政接应保持贯穿性和稳定性。公司不错采纳现款、股票、现款 与股票相联结或法律、法例允许的其他神气分拨利润，分拨的利润不得卓绝累计 可分拨利润的范围。具备现款分成条件时，公司优先采纳现款分成进行利润分拨。 公司原则上每年度进行一次现款分成，董事会不错根据公司的盈利范围、现款流 气象、发展阶段及资金需求等情况提议公司进行中期现款分成。   （1）公司该年度或半年度终了的可分拨利润为正巧，且现款流充裕，实施 现款分成不会影响公司后续赓续经营；   （2）公司累计可供分拨利润为正巧；   （3）公司审计机构对公司的该年度财务阐发出具表率无保属意见的审计报 告。   在稳妥现款分成的条件且公司改日十二个月内无紧要资金开销发生的情况 下，公司每个年度以现款神气累计分拨的利润不少于当年终了的可分拨利润的 配利润的30%。   公司董事会应当综合谈判所处行业特色、发展阶段、本身经营模式、盈利水 平以及是否有紧要资金开销安排等身分，区分下列情形，并按照本功令规则的程 序，提议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属熟练期且无紧要资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到80%； 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   （2）公司发展阶段属熟练期且有紧要资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到40%；   （3）公司发展阶段属成耐久且有紧要资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到20%；   公司发展阶段不易区分但有紧要资金开销安排的，按照前项规则处理。   紧要资金开销是指：公司改日12个月内拟对外投资、收购钞票或者购买开导 累计开销达到或卓绝公司最近一期经审计净钞票的30%，且卓绝3000万元。   公司经营情况渊博，且董事会以为公司股本范围与公司范围不匹配、披发股 票股利故意于公司全体股东举座利益时，不错在餍足上述现款分成的条件下，根 据公司的累计可分拨利润、公积金及现款流情况提议股票股利分拨预案。   （1）利润分拨预案应经公司董事会、监事会分别审议通事后方能提交股东 大会审议。   （2）董事会在审议利润分拨尤其是现款分成具体决策时，应当崇拜筹商和 论证公司利润分拨尤其是现款分成的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策 表率要求等事宜，孤独董事应发标明确的书面孤独意见。   （3）股东大会对利润分拨具体决策进行审议前，公司应当通过多种渠说念主 动与股东特别是中小股东进行相通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及 时答复中小股东怜惜的问题；股东大会对利润分拨决策进行审议时，除配置现场 会议投票外，公司应为股东提供汇集投票神气以方便中小股东参与表决。   （4）公司当年盈利而未提议现款分成预案的，董事会就不进行现款分成的 具体原因、公司留存收益真的切用途及预计投资收益等事项进行专项阐述，经独 立董事发表书面意见后提交股东大会审议。 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   公司董事会需在股东大会审议通过利润分拨具体决策后的2个月内完成利润 分拨。公司监事会应当对董事会和料理层实行公司利润分拨政策和股东答复谋略 的情况及决策表率进行监督。   （1）调整利润分拨政策的具体条件   如因外部经营环境或本身经营气象发生紧要变化对公司出产经营形成紧要 影响，或公司根据出产经营情况、投资谋略和耐久发展的需要，公司可对利润分 配政策和股东答复谋略进行调整。   “外部经营环境或本身经营气象发生紧要变化”指经济环境的紧要变化、不 可抗力事件导致公司经营亏本；主营业务发生紧要变化；紧要钞票重组等。   （2）调整利润分拨政策的决策表率和机制   公司调整利润分拨决策，必须由董事会作出专题计议，详备论证阐述事理， 并将书面论证阐发经孤独董事和监事会审议通事后方能提交股东大会审议，股东 大会在审议利润分拨政策调整时，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以 上表决原意。为充分谈判公众投资者的意见，股东大会审议利润分拨政策调整事 项时，必须提供汇集投票神气。 以偿还其占用的资金。   公司应严格按照关联规则在年度阐发、半年度阐发中详备败露利润分拨决策 和现款分成政策实行情况，阐述是否稳妥本功令的规则或者股东大会决议的要求， 分成表率和比例是否明确和知道，关系的决策表率和机制是否完备，孤独董事是 否尽责履责并透露了应有的作用，中小股东是否有充分抒发意见和诉求的契机， 中小股东的正当权益是否得到充分爱戴等。   对现款分成政策进行调整或变更的，还要详备阐述调整或变更的条件和表率 是否正当、合规和透明等。 杭州集智机电股份有限公司                    向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   （二）公司最近三年利润分拨及未分拨利润使用情况 司改日经营业务拓展对资金的需求较大，为提高公司长期发展才协调盈利才调， 终了公司及股东利益最大化。公司留存未分拨利润主要用于出产经营及业务开拓。 年度利润分拨预案的议案》，以公司2022年12月31日总股本62，400，000股为基数， 向全体股东每10股派发现款股利1.0元（含税），共计派发现款股利6，240，000.00 元（含税），以成本公积向全体股东每10股转增3股，不送红股，剩余未分拨利 润结转以后年度。该议案还是2023年4月21日召开的公司2022年年度股东大会审 议通过，利润分拨已实施结束。 年度利润分拨预案的议案》，以公司2023年12月31日总股本81，120，000股为基数， 向全体股东每10股派发现款股利0.7元（含税），共计派发现款股利5，678，400.00 元（含税），不进行成本公积转增股本，不送红股，剩余未分拨利润结转以后年 度。该议案还是2024年5月10日召开的公司2023年年度股东大会审议通过，利润 分拨已实施结束。   公司最近三年现款分成情况如下：                                                 单元：万元、%                             包摄于母公司股东的         占包摄于母公司股东    年度      现款分成（含税）                                净利润             的净利润的比例    共计            1，191.84          7，603.97         15.67 最近三年累计现款分成金额占最近三年年均净利润的比例（%）                        47.02 终了的年均可分拨利润的30%。公司滚存未分拨利润主要用于公司的日常出产经 营及业务开拓，以接济公司发展政策的实施和可赓续性发展。   综上，公司最近三年现款分成情况稳妥中国证监会及《公司功令》对于现款 分成的规则，稳妥公司的本质情况和全体股东利益。 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   四、公司提请投资者仔细阅读召募阐述书“第三节 风险身分”全文， 并特别贯注以下风险   （一）产能消化风险 出产线扩产款式”实施完成后将新增2.80亿元自动化出产线出产才调（电机定子/ 转子自动化出产线26条、电机总装出产线4条）。如果关系政策、市集环境等方 面出现紧要不利变化，导致市集空间缩小、行业竞争加重，或者公司市集开拓及 销售汇集的建筑弗成同步发展、公司中枢本领无法餍足新的市集需求，导致公司 订单数目或客户开拓不达预期，则存在募投款式产能无法消化的风险。   （二）毛利率波动的风险   阐发期内，公司主营业务毛利率分别为43.59%、41.60%、43.92%和42.28%， 综合毛利率分别为43.72%、42.55%、44.49%和41.81%，总体较为稳定。如果改日 行业市集竞争加重，公司弗成赓续普及本领创新才调并保持本领上风，或者竞争 敌手提高本领水平、谴责产品售价将可能迫使公司进一治安低产品售价，或者公 司在业务拓展过程中毛利率相对较低的产品收入占比提高，可能导致公司存在毛 利率波动的风险。   （三）净利润波动的风险   阐发期内，公司包摄于母公司通盘者的净利润分别为2，474.76万元、1，855.83 万元、3，273.39万元和283.96万元。2022年，包摄于母公司通盘者的净利润有所下 滑，主要系当年收入增长有所减缓、研发插足及股份支付、钞票减值损失算提等 身分综合影响。2023年，包摄于母公司通盘者的净利润有所增长，主要系公司销 售收入、政府补助、利息收入及对外投钞票生的公允价值变动收益金额有所增多 所致。   公司所处行业崎岖游发展趋势对公司业务具有重要影响，倘若改日所处行业 的发展趋势和产业政策发生紧要不利变化、下旅客户需求增长放缓，或公司研发 及料理用度、钞票减值损失赓续增长、公司通过共青城秋实股权投资合伙企业（有 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 限合伙）迤逦投资的芯联集成（688469.SH）股价波动导致公允价值变动产生损 失，可能导致公司存在净利润波动的风险。    （四）成长性风险    全自动均衡机企业成长速率和抗风险才调，取决于企业是否具备渊博的本领 创新才协调产品研发实力，是否不错赓续进行本领升级和产品改进，研发和联想 新产品，在保持现存应用规模本领最先和市局面位的同期，不断拓展新的应用领 域和产品，从而获得踏实的利润着手并创造新的利润增长点。    不同应用规模的全自动均衡机本领特征、产品形态存在较大差异，新产品和 新应用规模的拓展，需要企业具有深厚的本领积聚、研发教会和品牌有名度。虽 然公司面前具有较强的本领实力和研发教会，在电机应用规模已取得了一定的市 局面位和品牌有名度，胜利进入聚散器压盘及总成等汽车反转零部件的制造规模， 并进一步拓展了高速均衡机、自动化开导等新业务，但公司改日能否赓续进行技 术升级和产品改进、研发和联想新产品，能否赓续成长仍具有一定的不细目性。    （五）应收账款弗成收回的风险    阐发期各期末，公司应收账款余额分别为5，560.80万元、5，096.03万元、 和6.93%。其中，公司按账龄组共计提坏账准备的应收账款中账龄在2年以内的应 收账款比例分别为80.80%、82.25%、89.72%和91.15%。独揽2024年3月末，公司 应收浙江一苇智能科技有限公司账款226.78万元账龄已卓绝3年，主要系浙江一 苇智能科技有限公司受外部环境身分影响，业务拓展受限导致经营功绩未达预期。 尽管公司一向注重应收账款的回收料理、外部环境身分影响摒除使得关系客户经 营情况好转，但弗成完全幸免应收账款弗成按期收回或无法收回的风险。    （六）存货料理风险    阐发期内，跟着公司业务范围的扩大，其中出产及验收周期相对较长的自动 化开导（出产线）业务范围磨叽扩大，公司存货范围逐年增长。阐发期各期末， 公司存货余额分别为14，884.65万元、14，950.36万元、13，364.70万元和15，271.40万 元，占公司流动钞票的比重分别为49.83%、32.29%、28.81%和34.45%。改日跟着 杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 自动化开导（出产线）业务范围进一步扩大，或销售、出产和采购谋略与本质产 品营销情况不匹配，公司存货范围可能会进一步增多，如果改日出现产品售价大 幅下调、存货料理不善导致存货无法对外售售、长库龄存货弗成通过再次利用适 应客户需求等情况，可能导致公司存货成本高于可变现净值、存货减值准备计提 增多，进而对公司流动性和经营功绩产生不利影响。   （七）原材料进口风险   面前，公司部分原材料如PLC主控器、伺服电机、气缸、气爪、传感器和触 摸屏等为国外进口产品。不少国外供应商还是在我国建立营销机构或代表处，并 与公司建立了渊博的业务合作关系，但改日如果由于政事、经济或社交等原因， 导致公司无法实时采购关系原材料，且公司弗成有用选用同等品质的替代原材料， 或者替代原材料弗成获得客户认同，将对公司产品出产的贯穿性和实时性形成一 定影响。   （八）行业周期性波动的风险   公司所处行业在大类上属于装备制造行业，装备制造行业具有较强的周期性 特征，与宏不雅经济和固定钞票投资关联度较高。国度周期性的宏不雅政策调整，宏 不雅经济运行所呈现出的周期性波动，都会对本行业形成较大影响。但若当宏不雅经 济不景气时，下流固定钞票投资需求将放缓，公司将可能濒临经营功绩下滑的风 险。   （九）行业替代、产品升级和本领创新风险   公司中枢产品全自动均衡机主要用于各种反转零部件不屈计算的检测和自 动修正。这种不屈计算主要由联想谬误、材质不均匀以及制造安装等原因形成。 如果改日出现联想改进、材料优化或工艺普及等创新本领技巧使获得转零部件产 品不存在不屈计算或者无需对不屈计算进行修正即可稳妥表率，将对公司出产经 营形成紧要不利影响。此外，面前公司全自动均衡机主要以切削去重神气进行不 平计算修正，如果改日出现新的去重神气进行不屈计算修正且公司弗成实时跟进 并掌抓新本领，弗成实时进行产品升级或本领创新，将对公司赓续发展形成紧要 不利影响。 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   （十）本息兑付风险   阐发期各期，公司归母净利润分别为 2，474.76 万元、1，855.83 万元、3，273.39 万元和 283.96 万元，经营行动产生的现款流量净额分别为 2，189.91 万元、1，632.35 万元、2，428.60 万元和-2，099.40 万元。面前公司在建工程款式总预算约 6.82 亿 元，现存业务和募投款式所需营运资金约 2.84 亿元，改日资金需求相对较大。   本次刊行可波折公司债券的存续期内，公司需按可波折公司债券的刊行条目 就可波折公司债券未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金。除此之外，在可 波折公司债券触发还售条件时，公司还需承兑投资者可能提议的回售要求。受国 家政策、法例、行业和市集等多种不可控身分的影响，如公司经营行动未达到预 期的答复，弗成从预期答复着手或者通过其他路线获得足够的资金，将可能影响 公司对可转债本息的按时足额兑付和对投资者回售要求的承兑才调。   （十一）新增折旧和摊销导致利润下滑的风险   公司在建的“集智港款式”（包含本次募投款式）预计总投资额为68，219.79 万元，建筑期为3年，该款式建成转固后，公司将新增折旧摊销金额为3，744.52万 元，由于该款式存在磨叽达产的过程，款式前期收入水平相对较低，款式运营初 期折旧摊销等固定成本占比较高。2023年度公司营业收入和利润总额分别为 功绩保持不变，公司募投款式达产当年新增折旧摊销占预期营业收入和利润总额 的比例分别为3.58%和24.22%，将可能对公司改日经营功绩形成一定的影响。   由于款式从源头建筑到产奏效益需要一段时间，且如果改日市集环境发生重 大不利变化或者款式经营料理不善，使得款式在投产后莫得产生预期效益，公司 存在因折旧摊销用度增多而导致利润下滑的风险。   （十二）改日产能利用率下滑的风险   阐发期内，公司全自动均衡机等单机产品的产能利用率分别为54.31%、 动、行业政策或市集环境等方面出现紧要不利变化、市集开拓不达预期等身分影 响，公司产能利用率可能存鄙人滑的风险。 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   （十三）效益不达预期的风险   公司本次募投款式中的“电机智能制造出产线扩产款式”经过了充分的可行 性筹商论证，综合谈判了行业政策、市集环境、本领发展趋势及公司经营情况等 身分，严慎、合理地测算了款式预计效益。款式完全达产当年可终了销售收入 年（含建筑期3年），里面收益率（税后）为19.92%。但在款式实施过程中，如 果出现宏不雅政策和市集环境发生不利变动、行业竞争加重、毛利率下滑等不可预 见身分，则存在募投款式效益不达预期的风险。   （十四）研发失败的风险   公司本次募投款式中的“集智智能装备研发及产业化基地建筑款式”拟增多 研发场所，新建高速动均衡实验室，以进一步加速公司在高速动均衡规模的险阻。 若改日高速动均衡实验室建成后，后续关系研发款式弗成达到预期，可能导致前 期研发插足无法收回，对公司的盈利气象和发展出路带来不利影响。   （十五）受限钞票范围较大的风险   阐发期内，公司为餍足出产经营对资金的需要，通过抵质押钞票进行贷款融 资。独揽2024年3月末，公司受限钞票账面价值为39，977.35万元，占期末钞票总 额的比例为37.80%。如果公司弗成赓续有用料理债务结构以及合理谋略告贷偿还 安排，受限钞票可能存在被处置的风险。   （十六）与本次刊行关系的风险   本次刊行的可转债是一种兼具债券性质和股权性质的投资器具。本次刊行的 可波折公司债券可能存在以下几方面的风险：本息兑付风险、可波折公司债券转 股后每股收益和净钞票收益率摊薄的风险、可波折公司债券价钱波动的风险、利 率风险、可波折公司债券存续期内转股价钱向下修正条目子虚施及修正幅度不确 定的风险、未提供担保的风险、信用评级发生不利变化的风险、可波折公司债券 到期未能转股的风险。关系风险的具体内容参见“第三节 风险身分”之“三、 （二）与本次刊行关系的风险”。   除上述风险外，请投资者崇拜阅读召募阐述书“第三节 风险身分”。 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   五、对于公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级料理东说念主员是否 参与本次可转债刊行认购事宜的承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交易，根据《证券法》《可波折公司 债券料理办法》等关系法律法例的要求，公司5%以上股东、董事、监事、高级管 理东说念主员中，控股股东及本质独揽东说念主楼荣伟，5%以上股东集智投资、公司董事、副 总司理、财务总监俞金球将参与本次可转债刊行认购，5%以上股东赵磊、赵杨根 据市集情况及资金安排决定是否参与认购，其他董事、监事、高级料理东说念主员不参 与认购，关系主体已出具承诺如下：   “1、自本承诺出具之日起前六个月内，本东说念主不存在减持上市公司股票的情况。 偶、父母、子女终末一次减持上市公司股票的日期间隔不悦六个月（含）的，本 东说念主及配偶、父母、子女承诺将不参与本次可转债刊行认购，亦不会托福其他主体 参与本次可转债刊行认购。 阐述书公告日）前六个月不存在减持上市公司股票的，本东说念主将按照《证券法》                                  《可 波折公司债券料理办法》的关系规则参与本次可换债刊行认购，并严格履行相应 信息败露义务。若认购胜利，本东说念主承诺将严格顺服关系法律法例对短线交易的规 定，即自本次可转债刊行之日（召募阐述书公告日）起至本次可转债刊行完成后 六个月内不减持上市公司股票及本次刊行的可转债。同期，本东说念主保证本东说念主之配偶、 父母、子女将严格顺服短线交易的规则。 关系规则。若本东说念主及配偶、父母、子女出现违背承诺的情况，由此所得收益归上 市公司通盘，并照章承担由此产生的法律做事。”   “1、自本承诺出具之日起前六个月内，本公司不存在减持上市公司股票的情 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 况。 后一次减持上市公司股票的日期间隔不悦六个月（含）的，本公司承诺将不参与 本次可转债刊行认购，亦不会托福其他主体参与本次可转债刊行认购。 六个月不存在减持上市公司股票的，本公司将按照《证券法》《可波折公司债券 料理办法》的关系规则参与本次可换债刊行认购，并严格履行相应信息败露义务。 若认购胜利，本公司承诺将严格顺服关系法律法例对短线交易的规则，即自本次 可转债刊行之日（召募阐述书公告日）起至本次可转债刊行完成后六个月内不减 持上市公司股票及本次刊行的可转债。 的关系规则。若本公司出现违背承诺的情况，由此所得收益归上市公司通盘，并 照章承担由此产生的法律做事。”   “1、如公司启动本次可转债刊行，本东说念主将按照《证券法》《可波折公司债 券料理办法》等关系规则，根据本次可转债刊行时的市集情况及资金安排决定是 否参与认购公司本次刊行的可转债，并严格履行关系信息败露义务； 子女将严格顺服《证券法》《可波折公司债券料理办法》等关系规则，在本次发 行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持本次刊行的可转债； 关系规则。若本东说念主及配偶、父母、子女出现违背承诺的情况，由此所得收益归上 市公司通盘，并照章承担由此产生的法律做事。”   “1、如公司启动本次可转债刊行，本东说念主将按照《证券法》《可波折公司债 券料理办法》等关系规则，根据本次可转债刊行时的市集情况及资金安排决定是 杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 否参与认购公司本次刊行的可转债，并严格履行关系信息败露义务； 子女将严格顺服《证券法》《可波折公司债券料理办法》等关系规则，在本次发 行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持本次刊行的可转债； 关系规则。若本东说念主及配偶、父母、子女出现违背承诺的情况，由此所得收益归上 市公司通盘，并照章承担由此产生的法律做事。”   “1、自本承诺出具之日起前六个月内，本东说念主不存在减持上市公司股票的情况。 关法律法例、本次可转债刊行具体决策以及市集情况细目； 迤逦减持上市公司股份或所认购本次刊行的可转债的谋略或者安排； 关系规则。若本东说念主及配偶、父母、子女出现违背承诺的情况，由此所得收益归上 市公司通盘，并照章承担由此产生的法律做事。”   “1、本东说念主及配偶、父母、子女不参与上市公司本次可转债刊行认购，且不会 托福其他主体参与认购。本东说念主自愿接受本承诺函的收敛，并顺服中国证监会和深 圳证券交易所的关系规则。 办法》等关系法律法例，若本东说念主及配偶、父母、子女出现违背承诺的情况，由此 所得收益归上市公司通盘，并照章承担由此产生的法律做事。”   六、与博世汽车部件（长沙）有限公司的销售与采购情况   阐发期内，公司向博世汽车部件（长沙）有限公司偏激合并独揽下主体销售 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 的产品为全自动均衡机、测试机及配件等产品，其中向博世汽车部件（长沙）有 限公司销售金额分别为35.40万元、309.12万元、241.51万元和6.26万元。 等，装配于公司出产的自动化开导出产线并经调试后向自动化业务客户出售。报 告期内，公司向博世汽车部件（长沙）有限公司采购的金额分别为980.04万元、   综上，公司与博世汽车部件（长沙）有限公司同期发生购销交易主要基于正 常的业务交往，公司上述销售和采购业务的交易内容不存在产品重合的情形，分 别进行孤独核算，不存在其他利益安排，具有营业合感性。 杭州集智机电股份有限公司                                              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                                             目         录 刊行东说念主声明--------------------------------------------------------------------------------------- 1 紧要事项教导------------------------------------------------------------------------------------ 2   一、对于公司本次刊行的可波折公司债券的信用评级 ----------------------------- 2   二、公司本次刊行可波折公司债券不提供担保 -------------------------------------- 2   三、公司利润分拨政策及分拨情况 ----------------------------------------------------- 2   四、公司提请投资者仔细阅读召募阐述书“第三节 风险身分”全文，并特别注   意以下风险 ------------------------------------------------------------------------------------ 7   五、对于公司持股5%以上股东及董事、监事、高级料理东说念主员是否参与本次可   转债刊行认购事宜的承诺 ---------------------------------------------------------------- 12   六、与博世汽车部件（长沙）有限公司的销售与采购情况 ---------------------- 14 目    录 -------------------------------------------------------------------------------------------- 16 第一节 释          义 --------------------------------------------------------------------------------- 19   一、基本术语-------------------------------------------------------------------------------- 19   二、专科术语-------------------------------------------------------------------------------- 21 第二节 本次刊行概况 ------------------------------------------------------------------------ 23   一、刊行东说念主基本信息 ---------------------------------------------------------------------- 23   二、本次刊行的基本情况 ---------------------------------------------------------------- 23   三、本次刊行可转债的基本条目 ------------------------------------------------------- 29   四、本次刊行的关系机构 ---------------------------------------------------------------- 42   五、刊行东说念主与本次刊行关系机构的关系 ---------------------------------------------- 43 第三节 风险身分 ------------------------------------------------------------------------------ 44   一、与刊行东说念主关系的风险 ---------------------------------------------------------------- 44   二、与行业关系的风险 ------------------------------------------------------------------- 47   三、其他风险-------------------------------------------------------------------------------- 48 第四节 刊行东说念主基本情况 --------------------------------------------------------------------- 53   一、本次刊行前股本总额以及前十名股东持股情况 ------------------------------- 53   二、组织结构和对其他企业的重要权益投资情况 ---------------------------------- 53   三、公司控股股东、本质独揽东说念主基本情况和最近三年及一期的变化情况 ---- 56   四、重要承诺偏激履行情况 ------------------------------------------------------------- 58 杭州集智机电股份有限公司                                      向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   五、公司董事、监事、高级料理东说念主员及中枢本领东说念主员 ---------------------------- 62   六、公司所属行业基本情况 ------------------------------------------------------------- 72   七、公司主要业务的关联情况 -------------------------------------------------------- 105   八、与产品关联的本承情况 ----------------------------------------------------------- 114   九、与业务关系的主要固定钞票及无形钞票 -------------------------------------- 120   十、紧要钞票重组------------------------------------------------------------------------ 134   十一、公司境外经营情况 -------------------------------------------------------------- 135   十二、阐发期内的分成情况 ----------------------------------------------------------- 135   十三、最近三年及一期已公开刊行公司债券或者其他债务是否有失约或者延   迟支付本息的情形------------------------------------------------------------------------ 143   十四、最近三年平均可分拨利润是否足以支付各种债券一年的利息的情况 143 第五节 财务管帐信息与料理层分析 ---------------------------------------------------- 144   一、管帐师事务所的审计意见类型 -------------------------------------------------- 144   二、财务报表------------------------------------------------------------------------------ 144   三、刊行东说念主财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ----------- 155   四、主要财务目的及非简单性损益明细表 ----------------------------------------- 156   五、管帐政策变更、管帐推断变更和管帐差错更正 ----------------------------- 157   六、财务气象分析------------------------------------------------------------------------ 159   七、经营效率分析------------------------------------------------------------------------ 182   八、现款流量分析------------------------------------------------------------------------ 201   九、成人道开销分析 -------------------------------------------------------------------- 202   十、本领创新分析------------------------------------------------------------------------ 203   十一、担保、仲裁、诉讼、其他或有和紧要期后事项 -------------------------- 203   十二、本次刊行对上市公司的影响 -------------------------------------------------- 204 第六节 合规经营与孤独性 ---------------------------------------------------------------- 206   一、刊行东说念主正当合规经营及关系主体受到处罚情况 ----------------------------- 206   二、资金占用情况------------------------------------------------------------------------ 206   三、同行竞争情况------------------------------------------------------------------------ 206   四、关联方及关联关系 ----------------------------------------------------------------- 207   五、关联交易情况------------------------------------------------------------------------ 229 第七节 本次召募资金运用 ---------------------------------------------------------------- 233   一、本次召募资金使用谋略 ----------------------------------------------------------- 233 杭州集智机电股份有限公司                                           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   二、本次召募资金投资款式实施的必要性及可行性 ----------------------------- 234   三、本次召募资金投资款式的具体情况 -------------------------------------------- 244   四、本次刊行对公司经营料理和财务气象的影响 -------------------------------- 255   五、本次刊行餍足《上市公司证券刊行注册料理办法》第三十条对于稳妥国   家产业政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的规则 -------------------- 257 第八节 历次召募资金运用 ---------------------------------------------------------------- 260   一、近五年内历次召募资金运用的基本情况 -------------------------------------- 260   二、上次召募资金使用情况 ----------------------------------------------------------- 260 第九节 声         明 ------------------------------------------------------------------------------- 264   刊行东说念主全体董事、监事、高级料理东说念主员声明 -------------------------------------- 264   刊行东说念主控股股东、本质独揽东说念主声明 -------------------------------------------------- 265   保荐东说念主（主承销商）声明 -------------------------------------------------------------- 266   保荐东说念主（主承销商）董事长声明 ----------------------------------------------------- 267   保荐东说念主（主承销商）总司理声明 ----------------------------------------------------- 268   刊行东说念主讼师声明--------------------------------------------------------------------------- 269   管帐师事务所声明------------------------------------------------------------------------ 270   资信评级机构声明------------------------------------------------------------------------ 272   刊行东说念主董事会声明------------------------------------------------------------------------ 273 第十节 备查文献 ---------------------------------------------------------------------------- 277 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                      第一节 释      义   在召募阐述书中，除另有阐述外，下列简称具有如下特定含义：   一、基本术语       简称                        特定含义                    杭州集智机电股份有限公司，杭州集智机电股份有限公司 集智股份、刊行东说念主、公                指   由杭州集智机电开导制造股份有限公司于2012年4月改名 司、股份公司                    而来 集智有限           指   杭州集智机电开导制造有限公司                    杭州商鼎科技有限公司，公司前身，2007年3月改名为杭州 商鼎科技           指                    集智机电开导制造有限公司 集智投资           指   杭州集智投资有限公司，公司股东 新集智            指   杭州新集智机电有限公司，公司全资子公司 士兰创投           指   杭州士兰创业投资有限公司                    宁波联德创业投资有限公司，曾用名“浙江联德创业投资有 联德创投           指                    限公司”，系刊行东说念主也曾的股东 关西建筑           指   杭州关西建筑遮挡材料有限公司 关西体育           指   杭州关西体育设施工程有限公司 慷慨电子           指   杭州慷慨电子本领有限公司 谛听智能           指   杭州谛听智能科技有限公司 之江易算           指   浙江之江易算科技有限公司                    集智机电（印度）有限公司（JIZHI MECHATRONIC INDIA 集智印度           指                    PRIVATE LIMITED） 上海衡望           指   上海衡望智能科技有限公司 杭州合慧           指   杭州合慧智能装备有限公司 杭州予琚           指   杭州予琚智能装备有限做事公司 杭州得佰沃          指   杭州得佰沃机械有限公司 长沙集智           指   长沙集智柔线科技有限公司 西安集智           指   西安集智凯顿智能装备有限做事公司                    博世电动器具（中国）有限公司及博世汽车部件（长沙）有 博世             指                    限公司等                    万宝至马达（东莞）有限公司、万宝至马达（江西）有限公 万宝至            指   司、万宝至马达（江苏）有限公司、东莞说念滘万宝至马达有                    限公司 格力             指   格力电器（合肥）有限公司和珠海格力电器股份有限公司 好意思的             指   好意思的集团股份有限公司 胜地汽配           指   烟台胜地汽车零部件制造有限公司 济南重汽           指   重汽（济南）汽车部件有限公司 中国船舶           指   中国船舶重工集团公司第七0四筹商所 杭州集智机电股份有限公司                    向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                    华生电机（广东）有限公司、华生电机（江门）有限公司、 华生电机           指                    广东德昌电机有限公司 万都博泽           指   万都博泽（张家港）电机有限公司 江苏超力           指   江苏超力电器有限公司 江苏朗信           指   江苏朗信电气有限公司 厦门建松           指   厦门建松电器有限公司 正阳科技           指   正阳科技股份有限公司 泉峰科技           指   南京泉峰科技有限公司 伦茨             指   伦茨（上海）传动系统有限公司                    延锋安说念拓方德电机有限公司及丽水方德智驱应用本领研 方德电机           指                    究院有限公司等 中航南边           指   中国航发南边工业有限公司 尼得科            指   尼得科电机（大连）有限公司 马勒             指   马勒电驱动（太仓）有限公司 航发沈阳           指   中国航发沈阳发动机筹商所                    德国卡尔申克股份公司（Carl Schenck AG），一家德国公 德国申克           指   司，是均衡机的始祖，亦然全球重要的均衡机、均衡本领及                    服务供应商 日本高技           指   日本国际计测器株式会社（英文名KOKUSAI CO.， LTD） 日本DSK          指   电子精机工业株式会社                    孝感松林智能计测器有限公司，原孝感松林国际计测器有 孝感松林           指                    限公司 北京青云           指   北京青云精益检测开导有限公司 上海北友           指   上海北友机械开导有限公司 上海剑平           指   上海剑平动均衡机制造有限公司                    绍兴中芯集成电路制造股份有限公司，2023年12月改名为 中芯集成、芯联集成      指                    芯联集成电路制造股份有限公司 保荐东说念主、主承销商       指   长江证券承销保荐有限公司 刊行东说念主讼师          指   国浩讼师（杭州）事务所 申诉管帐师、中汇管帐                指   中汇管帐师事务所（特殊普通合伙） 师 资信评级机构、中证鹏                指   中证鹏元资信评估股份有限公司 元 最近三年及一期、阐发                指   2021年、2022年、2023年和2024年1-3月 期                    杭州集智机电股份有限公司本次向不特定对象刊行可波折 集智转债           指                    公司债券 发改委            指   中华东说念主民共和国国度发展和编削委员会 财政部            指   中华东说念主民共和国国度财政部 国务院国资委         指   国务院国有钞票监督料理委员会 市集监督料理总局       指   中华东说念主民共和国国度市集监督料理总局 国度统计局          指   中华东说念主民共和国国度统计局 工信部            指   中华东说念主民共和国工业和信息化部 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 科技部            指   中华东说念主民共和国科学本领部 耕种部            指   中华东说念主民共和国耕种部 东说念主社部            指   中华东说念主民共和国东说念主力资源和社会保障部 《公司法》          指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》          指   《中华东说念主民共和国证券法》   二、专科术语       简称                      特定含义                    泛指用于测试反转零部件不屈计算大小和周向位置的机 均衡机            指                    器，包括全自动均衡机和测试机                    均衡机的一种，不错测量反转零部件不屈计算大小和周向 测试机            指                    位置                    均衡机的一种，具有反转零部件不屈计算测试安设和矫正 全自动均衡机         指                    安设，不错自动完成不屈计算的检测、定位和修正                    均衡转速远高于转子支承系统固有频率的称为软支承均衡 软支承均衡机         指   机，这种均衡机的支承刚度小，传感器检测出的信号与支                    承的振动位移成正比                    均衡转速远低于转子支承系统固有频率的称为硬支承均衡 硬支承均衡机         指   机，这种均衡机的支承刚度大，传感器检测出的信号与支                    承的振能源成正比                    对各种挠性转子进行高速均衡的试验测量安设，转子均衡                    校验时的转速简单就是转子的本质做事转速，一般柔性转 高速均衡机          指                    子（做事转速高于转子一阶临界转速的转子）进行高速动                    均衡，高速均衡机简单置于真空环境功课                    对各种转子进行高速均衡的试验测量安设，转子均衡校验 准高速均衡机         指                    时转速简单接近于转子本质做事转速                    具有感知、分析、推理、决策、独揽功能的制造装备，它 智能装备           指                    是先进制造本领、信息本领和智能本领的集成和深度会通 反转零部件          指   正常做事时作反转引诱的零件或部件 工件             指   全自动均衡机的加工处理对象                    均衡测试机中，用来接济被测试工件，并激发出振动信号 支承             指                    的机械结构 工位             指   完玉成自动均衡机崎岖料、测试、修正等各功能的做事站                    安放在轮胎出产自动线上，自动进行轮胎橡胶胎动均衡测 全自动轮胎筛选机       指   试、不屈计算标志、动不屈计算超标轮胎筛选和剔除的全                    自动均衡开导 测试             指   振动量测量及不屈计算换算过程 定位             指   被均衡工件动掸动作的精确住手 切削             指   接纳刀具切割被加工工件，完成去重过程 去重             指   接纳刀具从被加工工件内容移除部分质地 振动             指   被测量工件在一定转速下，在支承结构上产生的来往引诱 进刀             指   刀具从对刀零点不断加大切削深度的切割过程 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 做事节律           指   机器正常做事情况下，两次上、下料之间的时间间隔 传感器            指   自动感应机器运行各状态参数，并输出相应电信号的器件                    综合了所需各项参数的由不屈计算推断打算出切削切割深度计 归一化参数数学模子      指                    算所用的数学模子                    可编程逻辑独揽器（Programmable Logic Controller），专 PLC系统          指   用于工业独揽的推断打算机，其做事过程一般分为三个阶段，                    即输入采样、用户表率实行和输出刷新三个阶段                    旋转物体围绕其旋转轴线的质地溜达不均匀，导致旋转体 不屈衡            指   围绕其轴线旋转时产生离心力。不屈衡包括静不屈衡、偶                    不屈衡和动不屈衡 静不屈衡           指   也称单面不屈衡，指旋转体质心不在其旋转轴线上                    也称双面不屈衡，指转子旋转轴通过质心，但与各中心惯 偶不屈衡           指                    性主轴都不重合 动不屈衡           指   既具有静不屈衡，又具偶不屈衡的综合体，称为动不屈衡                    转子某平面上不屈计算的量值大小，就是不屈衡质地与其 不屈计算           指   质心至转子轴线的乘积。不屈计算单元是克毫米（gmm）                    或者克厘米（gcm），俗称“重径积” 运行不屈计算         指   均衡前转子上存在的不屈计算                    转子工件经过一次均衡修正就达到及格的比例（对双面平 一次去重胜利率        指                    衡的转子，“一次均衡修正”指双面各修正一次）                    指接纳测试机测量不屈计算后，由工东说念主凭借教会，进行修 手工均衡           指                    正、复测和再修正                    俗称“马达”，指依据电磁感应定律终了电能波折或传递 电机             指                    的一种电磁安设                    全称微型特种电机，体积、容量较小，输出功率一般在数 微特电机           指                    百瓦以下的电机和用途、性能及环境条件要求特殊的电机 转子             指   学术用语，特指反转引诱的零件或部件 算法             指   一种形容表率行径的说话，平常应用于推断打算机科学规模                    指工件去重过程中，切削刀具向工件移动，寻找两者战斗 对刀             指                    俄顷的过程                    指工件去重过程中，切削刀具与工件战斗俄顷，刀具的位 对刀零点           指                    置                    去重过程中，自动找寻切削刀具与工件战斗俄顷，以细目 自动对刀           指                    对刀零点的对刀神气 自动对刀谬误         指   本质对刀零点和期许对刀零点间的差值 动态密度补偿         指   机器正常运行时，根据工件处理前后数据进行的密度补偿   注：召募阐述书除特别阐述外所特别值保留 2 位一丝，若出现总额与各分项数值之和 余数不符的情况，均为四舍五入原因形成。 杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                     第二节 本次刊行概况   一、刊行东说念主基本信息 中语称号       杭州集智机电股份有限公司 英文称号       HANGZHOU JIZHI MECHATRONIC CO.， LTD. 股票简称       集智股份 股票代码       300553 股票上市地      深圳证券交易所创业板 成立日期       2004年6月2日 上市日期       2016年10月21日 法定代表东说念主      楼荣伟 注册成本       8，112万元 注册地址       杭州市西湖区三墩镇西园三路10号 电话号码       0571-87203495 传真号码       0571-88302639 电子信箱       investor@zjjizhi.com            制造、加工：全自动均衡机、机电开导、独揽系统光电开导、新材料；            服务：振动测试本领、均衡本领、均衡自动修正本领的研发、接头， 经营范围       推断打算机软件的本领开发、本领服务；货色及本领出进口业务（法律、            行政法例拒接的款式之外，法律、行政法例限制的款式取得许可后方            可经营）。   二、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的布景和目的   阐发期内，公司的均衡机业务稳定增长，同期公司恣意发展高速、准高速平 衡机和自动化开导，不断谋求新的业务增长点。跟着公司改日业务发展，产品的 复杂性和本领性需求也不断提高，公司需要渊博的研发实验条件与充足的专科技 术东说念主才和出产局面，以推动本领赓续升级及新产品的不断创新。面前公司的局面、 研发开导、出产开导等还是无法餍足高速动均衡本领的筹商和自动化开导出产的 需求。   本次刊行募投款式“集智智能装备研发及产业化基地建筑款式”和“电机智 能制造出产线扩产款式”实施完成后，将进一步增强公司高速动均衡本领的研发 才协调加速范围化和产业化实施进程，并将进一步扩没收司电机自动化出产线的 出产才调，故意于公司完善产品结构，增强市集竞争力和抗风险才调，提高赓续 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 盈利才调，最终终了改日发展谋略的业务发展目的。    本次向不特定对象刊行可波折公司债券还是公司 2023 年 1 月 12 日召开的 公司第四届董事会第十五次会议、2023 年 2 月 3 日召开的 2023 年第一次临时股 东大会、2023 年 2 月 28 日召开的第四届董事会第十六次会议、2024 年 1 月 16 日召开的公司第四届董事会第二十二次会议和 2024 年 2 月 1 日召开的 2024 年 第一次临时股东大会审议通过。    （二）本次刊行的证券种类    本次刊行证券的种类为可波折为公司 A 股股票的可波折公司债券（以下简 称“可转债”），该可转债及改日波折的公司 A 股股票将在深圳证券交易所上市。    （三）刊行范围和刊行数目    本次可转债的刊行总额为东说念主民币 25，460.00 万元，刊行数目为 254.60 万张。    （四）证券面值    本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元。    （五）刊行价钱    按债券面值刊行。    （六）预计召募资金量及召募资金净额    本次可转债预计召募资金量为 25，460.00 万元，扣除刊行用度后预计召募资 金净额为 24，776.91 万元。    （七）召募资金专项存储的账户    公司已建立召募资金专项存储轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公 司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会细目。    （八）召募资金投向    本次刊行拟召募资金总额为25，460.00万元，扣除刊行用度后，拟全部用于以 下款式： 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                           预计总插足金额      拟插足召募资金金额          款式称号                             （万元）          （万元）  集智智能装备研发及产业化基地建筑款式        18，865.00     17，780.00     电机智能制造出产线扩产款式          7，680.00      7，680.00           共计               26，545.00     25，460.00   若扣除刊行用度后的本质召募资金净额低于拟插足召募资金金额，则不足部 分由公司自筹处分。本次刊行召募资金到位之前，公司将根据款式进程的本质情 况以自有资金或其它神气筹集的资金先行插足，并在召募资金到位之后给以置换。 在上述召募资金投资款式的范围内，公司董事会可根据款式的进程、资金需求等 本质情况，对上述款式的召募资金插足治安和金额进行适当调整。   （九）刊行对象 日，T-1 日）收市后中国证券登记结算有限做事公司深圳分公司（以下简称“中 国结算深圳分公司”）登记在册的刊行东说念主原 A 股股东。 证券投资基金以及稳妥法律法例规则的其他投资者（法律法例拒接购买者之外）， 其中自然东说念主需根据《对于完善可波折公司债券投资者适当性料理关系事项的奉告》 （深证上〔2023〕511 号）等规则已灵通向不特定对象刊行的可转债交易权限。   （十）刊行神气   本次刊行的集智转债向刊行东说念主在股权登记日（2024 年 8 月 13 日，T-1 日） 收市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额 部分（含原股东松手优先配售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投资者 刊行，认购金额不足 25，460.00 万元的部分由保荐东说念主（主承销商）包销。   原股东可优先配售的集智转债数目为其在股权登记日（2024 年 8 月 13 日， T-1 日）收市后登记在册的持有“集智股份”的股份数目按每股配售 3.1385 元可 转债的比例推断打算可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例波折为张数，每 1 张 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 为一个申购单元，即每股配售 0.031385 张可转债。   刊行东说念主现存 A 股总股本 81，120，000 股（无回购专户库存股），享有原股东 优先配售权的 A 股股本总额为 81，120，000 股。按本次刊行优先配售比例推断打算， 原股东可优先配售的可转债上限总额约 2，545，951 张，约占本次刊行的可转债总 额的 99.9981%。由于不足 1 张的部分按照《中国证券登记结算有限做事公司深 圳分公司证券刊行东说念主业务指南》（以下简称“《中国结算深圳分公司证券刊行东说念主 业务指南》”）实行，最终优先配售总额可能略有差异。   原股东的优先认购通过深交所交易系统进行，配售代码为“380553”，配售 简称为“集智配债”，优先认购时间为 T 日（9:15-11:30，13:00-15:00）。每个账 户最小认购单元为 1 张（100 元），超出 1 张必须是 1 张的整数倍。原股东参与 优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东优先配售可转债认购 数目不足 1 张的部分按照《中国结算深圳分公司证券刊行东说念主业务指南》实行，即 所产生的不足 1 张的优先认购数目，按数目大小排序，数目小的进位给数目大的 参与优先认购的原股东，以达到最小记账单元 1 张，轮回进行直至全部配完。   若原股东的有用申购数目小于或就是其可优先认购总额，则可按其本质有用 申购量获配集智转债；若原股东的有用申购数目超出其可优先认购总额，则按其 本质可优先认购总额获得配售。   原股东持有的“集智股份”股票如果托管在两个或者两个以上的证券营业部， 则以托管在各营业部的股票分别推断打算可认购的张数，且必须依照深交所关系业务 功令在对应证券营业部进行配售认购。   原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后的余额申购。原股东参与 优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售后余额 部分的网上申购时无需缴付申购资金。   社会公众投资者通过深交所交易系统参加申购，网上刊行申购代码为 “370553”，申购简称为“集智发债”。每个账户最低申购数目为 10 张（1，000 元），每 10 张为一个申购单元，卓绝 10 张的必须是 10 张的整数倍，每个账户 杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 申购数目上限为 1 万张（100 万元），如卓绝该申购上限，则该笔申购无效。    申购时间为 2024 年 8 月 14 日（T 日），在深交所交易系统的正常交易时 间，即 9:15-11:30，13:00-15:00。    申购时，投资者无需缴付申购资金。投资者各自具体的申购和持有可转债数 量应恪守关系法律法例及中国证监会的关联规则实行，并自行承担相应的法律责 任。投资者应联结行业监管要求及相应的钞票范围或资金范围，合理细目申购金 额，不得超钞票范围或资金范围申购。保荐东说念主（主承销商）发现投资者不顺服行 业监管要求，卓绝相应钞票范围或资金范围申购的，保荐东说念主（主承销商）有权认 定该投资者的申购无效。投资者应自主抒发申购意向，不得详尽托福证券公司代 为申购。    刊行东说念主与保荐东说念主（主承销商）按照以下原则配售可转债。当有用申购总量小 于或就是最终网上刊行总量时，投资者按照其有用申购量认购；当网上申购总量 大于最终网上刊行总量时，按投资者摇号中签结果细目配售数目。中签率=（网 上刊行数目/网上有用申购总量）×100%。 配一个申购号，并将配号结果传到各证券营业网点。    刊行东说念主与保荐东说念主（主承销商）将于 2024 年 8 月 15 日（T+1 日）公告本次发 行的网上刊行中签率。 销商）共同组织摇号抽签，说明摇号中签结果。刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）将 于 2024 年 8 月 16 日（T+2 日）公布中签结果。投资者根据中签号码说明认购集 智转债的数目，每一中签号码认购 10 张（1，000 元）。    网上投资者应根据 2024 年 8 月 16 日（T+2 日）公布的中签结果，确保其资 金账户在该日日终有足额的认购资金，不足部分视为松手认购，由此产生的后果 及关系法律做事由投资者自行承担。投资者款项划付需顺服投资者所在证券公司 的关系规则。    网上投资者贯穿 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自结 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 算参与东说念主最近一次申诉其松手认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日推断打算，含次 日）内不得参与新股、存托证据、可波折公司债券及可交换公司债券网上申购。   松手认购情形以投资者为单元进行判断。松手认购的次数按照投资者本质放 弃认购的新股、存托证据、可转债、可交换公司债券累计推断打算；投资者持有多个 证券账户的，其任何一个证券账户发生松手认购情形的，松手认购次数累计推断打算。 分歧格、注销证券账户所发生过的松手认购情形也纳入统计次数。   （十一）承销神气及承销期   本次刊行由保荐东说念主（主承销商）长江证券承销保荐有限公司承销，网上投资 者松手认购的部分由保荐东说念主（主承销商）包销。本次刊行认购金额不足 25，460.00 万元的部分由保荐东说念主（主承销商）余额包销，包销基数为 25，460.00 万元。保荐 东说念主（主承销商）根据网上资金到账情况细目最终配售结果和包销金额，保荐东说念主（主 承销商）包销比例原则上不卓绝本次刊行总额的 30%，即原则上最大包销金额为 刊行东说念主将协商是否采纳中止刊行措施；如细目采纳中止刊行措施，保荐东说念主（主承 销商）和刊行东说念主将实时向深圳证券交易所阐发，公告中止刊行原因，并将征得深 圳证券交易所原意后，在批文有用期内择机重启刊行。   承销期的起止时间：自 2024 年 8 月 12 日至 2024 年 8 月 20 日。   （十二）刊行用度                                                  单元：万元            款式                     金额（不含升值税）         保荐及承销用度                      330.00           讼师用度                       264.15         审计及验资用度                       37.74         资信评级用度                        37.74     信息败露费及刊行手续费等                      13.47            共计                        683.09   （十三）承销期间证券上市的时间安排   与本次刊行关联的主要日程安排如下表所示：       日期        交易日              刊行安排 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书       日期       交易日              刊行安排      星期一              告》《刊行公告》《网登程演公告》等                T-1日      星期二              原A股股东优先配售股权登记日                       败露《刊行教导性公告》                T日      星期三              网上申购日（无需缴付申购资金）                       细目网上中签率                T+1日      星期四              进行网上申购的摇号抽签                       败露《中签号码公告》                T+2日      星期五              （投资者确保资金账户在T+2日日终有足额的可转债                       认购资金）              T+3日      星期一              售结果和包销金额              T+4日 败露《刊行结果公告》      星期二   注：以上日期均为交易日。如关系监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇紧要突 发事件影响刊行，公司将实时公告并修改刊行日程。   （十四）本次刊行的证券上市的证券交易所   本次刊行末端后，公司将尽快苦求本次向不特定对象刊行的可波折公司债券 在深圳证券交易所上市，具体上市时间公司将另行公告。   （十五）本次刊行证券的上市流畅安排及投资者持有期的限制或承诺   本次刊行的集智转债不设持有期限制，投资者获得配售的集智转债上市首日 即可交易。   三、本次刊行可转债的基本条目   （一）可转债存续期限   本次刊行的可转债期限为自觉行之日起六年，即自 2024 年 8 月 14 日至 2030 年 8 月 13 日（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第一个交易日，顺缓期间付 息款项不另计息）。   （二）面值   本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   （三）利率 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   本次刊行的可转债票面利率为第一年 0.40%、第二年 0.60%、第三年 1.00%、 第四年 1.60%、第五年 2.50%、第六年 3.00%。   （四）转股期限   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行末端之日 2024 年 8 月 20 日（T+4 日）起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即 2025 年 2 月 20 日至 期间付息款项不另计息）。债券持有东说念主对转股或者不转股有弃取权，并于转股的 次日成为公司股东。本次可转债转股股份仅着手于新增股份。   （五）评级情况   本次刊行的可波折公司债券还是中证鹏元资信评估股份有限公司评级，并出 具了《杭州集智机电股份有限公司向不特定对象刊行可波折公司债券信用评级报 告》，集智股份主体信用品级为 A，评级瞻望为稳定，本次可波折公司债券信用 品级为 A。在本次可转债存续期限内，中证鹏元将每年至少进行一次追踪评级。   （六）转股价钱调整的原则及神气   本次刊行的可转债的运行转股价钱为 23.54 元/股，不低于召募阐述书公告日 前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、 除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价钱按经过相应除权、除息 调整后的价钱推断打算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不低于最近一 期经审计的每股净钞票和股票面值。   其中：前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总 额/该二十个交易日公司股票交易总量；   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公 司股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，将 按下述公式对转股价钱进行调整（保留一丝点后两位，终末一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派发现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为调整前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新 股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股利，P1 为调整后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将按次进行转股价钱调整，并在 深圳证券交易所网站和稳妥中国证监会规则条件的信息败露媒体上刊登转股价 立场整的公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股期间（如 需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可转债持有东说念主转股苦求日或之后，波折股 份登记日之前，则该持有东说念主的转股苦求按公司调整后的转股价钱实行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债权利益或 转股繁殖权益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债持有东说念主权益的原则调整转股价钱。关联转股价钱调整内容及操 作办法将依据届时国度关联法律法例、证券监管部门和深圳证券交易所的关系规 定来制订。   （七）转股价钱向下修正条目   在本可转债存续期间，当公司股票在职意贯穿三十个交易日中至少有十五个 交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱 向下修正决策并提交公司股东大会表决，该决策须经出席会议的股东所持表决权 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次刊行可转债 的股东应当侧目。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易 日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者，且不低 于最近一期经审计的每股净钞票和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价钱和收盘价钱推断打算，调整后的交易日按调整后的转股价钱和收 盘价钱推断打算。   公司向下修正转股价钱时，须在深圳证券交易所网站和稳妥中国证监会规则 条件的信息败露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂 停转股期间（如需）。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）， 源头归附转股苦求并实行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，且为波折股份登记日之前，该类转 股苦求应按修正后的转股价钱实行。   （八）转股股数细目神气以及转股时不足一股金额的处理方法   本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目的推断打算神气为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指可转债持有东说念主苦求转股的数目；V 为可转债持有东说念主苦求转股的可 转债票面总金额；P 为苦求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东说念主苦求波折成的股份须为整数股。转股时不足波折为一股的可转 债余额，公司将按照深圳证券交易所、证券登记机构等部门的关联规则，在可转 债持有东说念主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该可转债票面金额偏激所对应 确当期应计利息。   （九）赎回条目   本次刊行的可转债到期后 5 个交易日内，公司将以本次可转债票面面值的 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的大肆一种出当前，公司有权决 定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债：   （1）在转股期内，如果公司 A 股股票在职意贯穿 30 个交易日中至少 15 个 交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可转债未转股余额不足 3，000 万元时。   当期应计利息的推断打算公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主理有的将被赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的本质日期天数 （算头不算尾）。   若在前述 30 个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价钱和收盘价钱推断打算，调整后的交易日按调整后的转股价钱和收 盘价钱推断打算。   （十）回售条目   本次刊行的可转债终末两个计息年度内，如果公司股票在职意贯穿三十个交 易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%，可转债持有东说念主有权将其持有的可转 债全部或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱推断打算， 在调整后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱推断打算。如果出现转股价钱向下 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 修正的情况，则上述贯穿三十个交易日须从转股价钱调整之后的第一个交易日起 重新推断打算。   本次刊行的可转债终末两个计息年度内，可转债持有东说念主在每年回售条件首次 餍足后可按上述商定条件期骗回售权一次，若在首次餍足回售条件而可转债持有 东说念主未在公司届时公告的回售申诉期内申诉并实施回售的，该计息年度弗成再期骗 回售权，可转债持有东说念主弗成屡次期骗部分回售权。   在本次刊行的可转债存续期内，若公司本次刊行的可转债召募资金投资款式 的实施情况与公司在召募阐述书中的承诺情况比较出现紧要变化，且该变化根据 中国证监会或深圳证券交易所的关系规则组成改变召募资金用途、被中国证监会 或深圳证券交易所认定为改变召募资金用途的，可转债持有东说念主享有一次回售的权 利。可转债持有东说念主有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上圈套期应计利 息的价钱回售给公司。持有东说念主在附加回售条件餍足后，不错在公司公告后的附加 回售申诉期内进行回售，该次附加回售申诉期内子虚施回售的，弗成再期骗附加 回售权。   上述当期应计利息的推断打算公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主理有的将回售的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的本质日期天数 （算头不算尾）。   （十一）还本付息的期限和神气   本次刊行的可转债每年付息一次，到期返璧通盘未转股的可转债本金和终末 一年利息。 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   年利息指可转债持有东说念主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日（2024 年 8 月 14 日，T 日）起每满一年可享受确当期利息。年利息的推断打算公式为：   I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率。   （1）本次刊行的可转债接纳每年付息一次的付息神气，计息肇始日为可转 债刊行首日（2024 年 8 月 14 日，T 日）。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日（2024 年 8 月 14 日，T 日）起每满一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个 做事日，顺缓期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个交易 日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日 前（包括付息债权登记日）波折成股票的可转债，其持有东说念主不享受本计息年度及 以后计息年度的利息。   （4）可转债持有东说念主所获得利息收入的应付税项由可转债持有东说念主包袱。   （5）公司将在本次可转债期满后五个做事日内办理结束偿还债券余额本息 的事项。   （十二）转股后的股利分拨   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利披发的股权登记日当日登记在册的通盘普通股股东（含因可转债转股形成的股 东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （十三）保护债券持有东说念主权利的办法及债券持有东说念主会议关系事项 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   （1）债券持有东说念主的权利   ①依照其所持有的本次可波折公司债券数额享有商定利息；   ②根据召募阐述书商定条件将所持有的本次可波折公司债券转为公司股票；   ③根据召募阐述书商定的条件期骗回售权；   ④依照法律、行政法例及公司功令的规则转让、赠与或质押其所持有的本次 可波折公司债券；   ⑤依照法律、公司功令的规则获得关联信息；   ⑥按召募阐述书商定的期限和神气要求公司偿付本次可波折公司债券本息；   ⑦依照法律、行政法例等关系规则参与或者托福代理东说念主参与债券持有东说念主会议 并期骗表决权；   ⑧法律、行政法例及公司功令所赋予的其看成公司债权东说念主的其他权利。   （2）债券持有东说念主的义务   ①顺服公司所刊行的本次可波折公司债券条目的关系规则；   ②依其所认购的本次可波折公司债券数额交纳认购资金；   ③顺服债券持有东说念主会议形成的有用决议；   ④除法律、法例规则、公司功令及召募阐述书商定之外，不得要求公司提前 偿付本次可波折公司债券的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及公司功令规则应当由本次可波折公司债券持有东说念主承担的 其他义务。   （1）债券持有东说念主会议的权限范围   ①当公司提议变更召募阐述书商定的决策时，对是否原意公司的建议作出决 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 议，但债券持有东说念主会议不得作出决议原意公司不支付本期债券本息、变更本期债 券利率和期限、取消召募阐述书中的赎回或回售条目等；   ②当公司未能按期支付可转债本息时，对是否原意关系处分决策作出决议， 对是否通过诉讼等表率强制公司和保证东说念主（如有）偿还债券本息作出决议，对是 否参与公司的整顿、息争、重组或者停业的法律表率作出决议；   ③当公司减资（因职工持股谋略、股权激发或公司为爱戴公司价值及股东权 益所必须回购股份导致的减资之外）、合并、分立、被托管、结果、重整或者申 请停业时，对是否接受公司提议的建议，以及期骗债券持有东说念主照章享有的权利方 案作出决议；   ④当保证东说念主（如有）或担保物（如有）发生紧要不利变化时，对期骗债券持 有东说念主照章享有权利的决策作出决议；   ⑤当发生对债券持有东说念主权益有紧要影响的事项时，对期骗债券持有东说念主照章享 有权利的决策作出决议；   ⑥对变更、解聘债券受托料理东说念主作出决议；   ⑦在法律规则许可的范围内对本功令的修改作出决议；   ⑧法律、行政法例和范例性文献规则应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他 情形。   （2）债券持有东说念主会议的召集   债券持有东说念主会议由公司董事会或债券受托料理东说念主负责召集。公司董事会或债 券受托料理东说念主应在提议或收到召开债券持有东说念主会议的提议之日起 30 日内召开债 券持有东说念主会议。   在本次刊行的可转债存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之一的，应 召集债券持有东说念主会议：   ①公司拟变更召募阐述书的商定；   ②拟修改可波折公司债券持有东说念主会议功令； 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   ③拟变更受托料理东说念主或受托料理契约的主要内容；   ④公司未能按期支付当期应付的可波折公司债券本息；   ⑤公司发生减资（因职工持股谋略、股权激发或公司为爱戴公司价值及股东 权益所必须回购股份导致的减资之外）、合并、分立、被托管、结果、重整或者 苦求停业；   ⑥担保东说念主（如有）或担保物（如有）或其他偿债保障措施发生紧要变化；   ⑦受托料理东说念主、公司董事会、单独或共计持有本期可转债 10%以上未偿还债 券面值的债券持有东说念主书面提议召开；   ⑧公司料理层弗成正常履行职责，导致刊行东说念主债务送还才调濒临严重不细目 性，需要照章采纳行动的；   ⑨公司提议紧要债务重组决策的；   ⑩发生其他对债券持有东说念主权益有紧要实质影响的事项；   ?根据法律、行政法例、中国证监会、深圳证券交易所及可波折公司债券持 有东说念主会议功令的规则，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东说念主士不错提议召开债券持有东说念主会议：   ①受托料理东说念主；   ②公司董事会；   ③单独或共计持有当期可转债 10%以上未偿还债券面值的债券持有东说念主书面 提议；   ④关系法律法例、中国证监会、深圳证券交易所规则的其他机构或东说念主士。   （3）债券持有东说念主会议的奉告   上述债券持有东说念主会议事项发生之日起 15 日内，如受托料理东说念主及公司董事会 未能按本功令规则履行其职责，单独或共计持有未偿还债券面值总额 10%以上 的债券持有东说念主有权以公告神气发出召开债券持有东说念主会议的奉告。 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   债券持有东说念主会议奉告讦出后，除非因不可抗力，不得变更债券持有东说念主会议召 开时间或取消会议，也不得变更会议奉告中列明的议案；因不可抗力确需变更债 券持有东说念主会议召开时间、取消会议或者变更会议奉告中所列议案的，召集东说念主应在 原定债券持有东说念主会议召开日前至少 5 个交易日内以公告的神气奉告全体债券持 有东说念主并阐述原因，但不得因此而变更债券持有东说念主债权登记日。债券持有东说念主会议补 充奉告应在刊登会议奉告的合并指定媒体上公告。   债券持有东说念主会议奉告讦出后，如果召开债券持有东说念主会议的拟决议事项摒除的， 召集东说念主不错公告神气取消该次债券持有东说念主会议并阐述原因。   会议奉告应在会议召开前15日在稳妥条件的至少一种报刊和网站上公告债 券持有东说念主会议奉告。会议奉告应包括以下内容：   ①会议召开的时间、地点、召集东说念主及表决神气；   ②提交会议审议的事项；   ③以昭着的笔墨阐述全体债券持有东说念主均有权出席债券持有东说念主会议，并不错委 托代理东说念主出席会议和参加表决；   ④细目有权出席债券持有东说念主会议的债券持有东说念主之债权登记日；   ⑤出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续，包括但不限于代理债券持 有东说念主出席会议的代理东说念主的授权托福书以及投递时间和地点；   ⑥召集东说念主称号、会务常设接洽东说念主姓名及电话号码；   ⑦召集东说念主需要奉告的其他事项。   （4）债券持有东说念主会议的决策机制   向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有东说念主会议的债券持有东说念主 或其庄重托福的代理东说念主投票表决。每一张未偿还的债券（面值为东说念主民币 100 元） 领有一票表决权。合并表决权只可弃取现场、汇集或其他表决神气中的一种。同 一表决权出现重复表决的以第一次投票结果为准。   公告的会议奉告载明的各项拟审议事项或合并拟审议事项内比肩的各项议 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或弗成作出 决议外，会议不得对会议奉告载明的拟审议事项进行舍弃或不予表决。会议对同 一事项有不同提案的，应以提案提议的时间治安进行表决，并作出决议。债券持 有东说念主会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有东说念主会议审议拟审议事项时， 不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个新的拟审议 事项，不得在本次会议上进行表决。   债券持有东说念主会议采纳记名神气投票表决。债券持有东说念主或其代理东说念主对拟审议事 项表决时，只可投票暗意：原意或反对或弃权。未填、错填、笔迹无法鉴识的表 决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。未投的表决票 视为投票东说念主松手表决权，不计入投票结果。   债券持有东说念主进行表决时，每一张未偿还的债券享有一票表决权，下述债券持 有东说念主在债券持有东说念主会议上不错发表意见，但莫得表决权，况且其所代表的本期可 转债张数不计入出席债券持有东说念主会议的出席张数：   ①债券持有东说念主为持有公司 5%以上股权的公司股东；   ②上述公司股东、刊行东说念主及担保东说念主（如有）的关联方。   会议设监票东说念主两名，负责会议计票和监票。监票东说念主由会议主席保举并由出席 会议的债券持有东说念主（或债券持有东说念主代理东说念主）担任。与公司关联联关系的债券持有 东说念主偏激代理东说念主不得担任监票东说念主。   每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有东说念主（或债券持有东说念主代 理东说念主）合并名公司授权代表参加盘点，并由盘点东说念主就地公布表决结果。讼师负责 见证表决过程。   会议主席根据表决结果说明债券持有东说念主会议决议是否获得通过，并应当在会 上文书表决结果。决议的表决结果应载入会议记录。   会议主席如果对提交表决的决议结果有任何怀疑，不错对所投票数进行重新 点票；如果会议主席未提议重新点票，出席会议的债券持有东说念主（或债券持有东说念主代 理东说念主）对会议主席文书结果有异议的，有权在文书表决结果后立即要求重新点票， 会议主席应当即时组织重新点票。 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   除本功令另有规则外，债券持有东说念主会议须经出席会议的代表二分之一以上本 期未偿还债券面值总额的债券持有东说念主（或债券持有东说念主代理东说念主）原意方能形成有用 决议。   （十四）失约做事及争议处分机制   以下事件组成本期债券项下的失约事件：   （1）公司未能按时完成本期债券的本息兑付；   （2）除债券受托料理契约另有商定外，公司不履行或违背债券受托料理协 议对于公司义务的规则，出售紧要钞票甚至对公司对本期债券的还本付息才调产 生实质不利影响；   （3）公司丧失送还才调、被法院指定领受东说念主或已源头与停业、清理关系的 诉讼表率；   （4）公司发生未能送还到期债务的失约情况；债务种类包括但不限于中期 单子、短期融资券、企业债券、公司债券、可波折债券等平直融资债务，以及银 行贷款、承兑汇票等迤逦融资债务；   （5）公司未按照可波折公司债券持有东说念主会议功令规则的表率，暗里变更本 期债券召募资金用途；   （6）其他对本期债券的按期付息兑付产生紧要不利影响的情形。   发生上述所列失约事件时，公司应当承担相应的失约做事，包括但不限于按 照本期债券召募阐述书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金和/或利息以及 阻误支付本金和/或利息产生的罚息、失约金等，并就债券受托料理东说念主因公司违 约事件承担关系做事形成的损失给以抵偿。   本期债券刊行和存续期间所产生的争议适用于中国法律并依其解释。 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书      本期债券刊行和存续期间所产生的争议，最先应在争议各方之间协商处分。 如果协商处分不成，按照两边商定，任一方有权向长江证券承销保荐有限公司住 所地具有统治权的东说念主民法院拿告状讼处分纠纷。      四、本次刊行的关系机构      （一）刊行东说念主：杭州集智机电股份有限公司 法定代表东说念主     楼荣伟 住所        杭州市西湖区三墩镇西园三路10号 接洽东说念主       葛明 接洽电话      0571-87203495 传真        0571-88302639      （二）保荐东说念主、主承销商、受托料理东说念主：长江证券承销保荐有限公司 法定代表东说念主     王初 住所        中国（上海）解放贸易试验区世纪大路1198号28层 接洽电话      0755-88602326 传真        0755-88602290 保荐代表东说念主     胡真金不怕火、冯鹏飞 款式协办东说念主     吕婧 款式组成员     石丹妮、曹霞、朱凌云、李文凯、胡宗阳      （三）讼师事务所：国浩讼师（杭州）事务所 负责东说念主       颜华荣 住所        杭州市上城区老复兴路白塔公园B区2号、15号国浩讼师楼 接洽电话      0571-85775888 传真        0571-85775643 经办讼师      项也、张依航      （四）管帐师事务所：中汇管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主       余强 住所        杭州市钱江新城新业路8号UDC时期大厦A座6层 接洽电话      0571-88879495 传真        0571-88879000 经办注册管帐师   孙玮、周密      （五）资信评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东说念主     张剑文 住所        深圳市福田区深南大路7008号阳光高尔夫大厦3楼 杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 接洽电话      0755-82872897 传真        0755-82872090 经办东说念主       徐宁怡、张伟亚      （六）苦求上市的证券交易所：深圳证券交易所 住所        深圳市福田区深南大路2012号 电话        0755-88668888 传真        0755-82083104      （七）保荐东说念主（主承销商）收款银行 开户行       中国农业银行上海市浦东分行营业部 户名        长江证券承销保荐有限公司 账号        03340300040012525      （八）证券登记机构：中国证券登记结算有限公司深圳分公司 接洽地址      广东省深圳市福田区深南大路2012号深圳证券交易所广场22-28层 接洽电话      0755-21899999 传真        0755-21899000      五、刊行东说念主与本次刊行关系机构的关系      独揽召募阐述书签署日，公司与本次刊行关联的中介机构偏激负责东说念主、高级 料理东说念主员、经办东说念主员之间不存在平直或迤逦的股权关系或其他利益关系。 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                  第三节 风险身分   投资者在评价公司本次刊行的债券时，除召募阐述书提供的各项汉典外，应 特别崇拜地谈判下述各项风险身分。以下风险身分可能平直或迤逦对公司经营状 况、财务气象、赓续盈利才协调成长性产生紧要不利影响。公司濒临的风险如下：   一、与刊行东说念主关系的风险   （一）成长性风险   全自动均衡机企业成长速率和抗风险才调，取决于企业是否具备渊博的本领 创新才协调产品研发实力，是否不错赓续进行本领升级和产品改进，研发和联想 新产品，在保持现存应用规模本领最先和市局面位的同期，不断拓展新的应用领 域和产品，从而获得踏实的利润着手并创造新的利润增长点。   不同应用规模的全自动均衡机本领特征、产品形态存在较大差异，新产品和 新应用规模的拓展，需要企业具有深厚的本领积聚、研发教会和品牌有名度。虽 然公司面前具有较强的本领实力和研发教会，在电机应用规模已取得了一定的市 局面位和品牌有名度，胜利进入聚散器压盘及总成等汽车反转零部件的制造规模， 并进一步拓展了高速均衡机、自动化开导等新业务，但公司改日能否赓续进行技 术升级和产品改进、研发和联想新产品，能否赓续成长仍具有一定的不细目性。   （二）毛利率波动的风险   阐发期内，公司主营业务毛利率分别为43.59%、41.60%、43.92%和42.28%， 综合毛利率分别为43.72%、42.55%、44.49%和41.81%，总体较为稳定。如果改日 行业市集竞争加重，公司弗成赓续普及本领创新才调并保持本领上风，或者竞争 敌手提高本领水平、谴责产品售价将可能迫使公司进一治安低产品售价，或者公 司在业务拓展过程中毛利率相对较低的产品收入占比提高，可能导致公司存在毛 利率波动的风险。   （三）净利润波动的风险   阐发期内，公司包摄于母公司通盘者的净利润分别为2，474.76万元、1，855.83 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 万元、3，273.39万元和283.96万元。2022年，包摄于母公司通盘者的净利润有所下 滑，主要系当年收入增长有所减缓、研发插足及股份支付、钞票减值损失算提等 身分综合影响。2023年，包摄于母公司通盘者的净利润有所增长，主要系公司销 售收入、政府补助、利息收入及对外投钞票生的公允价值变动收益金额有所增多 所致。    公司所处行业崎岖游发展趋势对公司业务具有重要影响，倘若改日所处行业 的发展趋势和产业政策发生紧要不利变化、下旅客户需求增长放缓，或公司研发 及料理用度、钞票减值损失赓续增长、公司通过共青城秋实股权投资合伙企业（有 限合伙）迤逦投资的芯联集成（688469.SH）股价波动导致公允价值变动产生损 失，可能导致公司存在净利润波动的风险。    （四）应收账款弗成收回的风险    阐发期各期末，公司应收账款余额分别为5，560.80万元、5，096.03万元、 和6.93%。其中，公司按账龄组共计提坏账准备的应收账款中账龄在2年以内的应 收账款比例分别为80.80%、82.25%、89.72%和91.15%。独揽2024年3月末，公司 应收浙江一苇智能科技有限公司账款226.78万元账龄已卓绝3年，主要系浙江一 苇智能科技有限公司受外部环境身分影响，业务拓展受限导致经营功绩未达预期。 尽管公司一向注重应收账款的回收料理、外部环境身分影响摒除使得关系客户经 营情况好转，但弗成完全幸免应收账款弗成按期收回或无法收回的风险。    （五）存货料理风险    阐发期内，跟着公司业务范围的扩大，其中出产及验收周期相对较长的自动 化开导（出产线）业务范围磨叽扩大，公司存货范围逐年增长。阐发期各期末， 公司存货余额分别为14，884.65万元、14，950.36万元、13，364.70万元和15，271.40万 元，占公司流动钞票的比重分别为49.83%、32.29%、28.81%和34.45%。改日跟着 自动化开导（出产线）业务范围进一步扩大，或销售、出产和采购谋略与本质产 品营销情况不匹配，公司存货范围可能会进一步增多，如果改日出现产品售价大 幅下调、存货料理不善导致存货无法对外售售、长库龄存货弗成通过再次利用适 应客户需求等情况，可能导致公司存货成本高于可变现净值、存货减值准备计提 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 增多，进而对公司流动性和经营功绩产生不利影响。   （六）原材料进口风险   面前，公司部分原材料如PLC主控器、伺服电机、气缸、气爪、传感器和触 摸屏等为国外进口产品。不少国外供应商还是在我国建立营销机构或代表处，并 与公司建立了渊博的业务合作关系，但改日如果由于政事、经济或社交等原因， 导致公司无法实时采购关系原材料，且公司弗成有用选用同等品质的替代原材料， 或者替代原材料弗成获得客户认同，将对公司产品出产的贯穿性和实时性形成一 定影响。   （七）所得税优惠政策变化的风险   根据《对于浙江省2019年高新本领企业备案的复函》，公司被认定为高新技 术企业，2019年至2021年公司企业所得税实行15%的优惠税率。根据《对于对浙 江省认定机构2022年认定的高新本领企业进行备案的公告》，公司被认定为高新 本领企业，2022年至2024年公司企业所得税实行15%的优惠税率。若改日国度对 高新本领企业的税收优惠政策发生变化，或由于其他原因导致公司不稳妥高新技 术企业的认定条件，导致公司无法享受关系税收优惠政策，将会对会对公司经营 功绩产生不利影响。   （八）研发产业化存在不细目性的风险   阐发期内，公司与之江实验室合作开发的“智能声学传感系统”款式已完成 了智能水声信号处理系统初代产品的研制。在产品测试和试验过程中，产品质能 获得了用户的招供，面前公司正积极开展产品应用推广的前期做事。阐发期内， 子公司谛听智能取得了关系业务天禀文凭。由于该款式为新本领新产品，改日形 成最终应用效率和实施产业化过程中会受到诸多不细目性身分影响。若产品开发 未及预期，公司会濒临前期研发插足无法收回的风险，将会对公司经营情况形成 不利影响。   （九）受限钞票范围较大的风险   阐发期内，公司为餍足出产经营对资金的需要，通过抵质押钞票进行贷款融 资。独揽2024年3月末，公司受限钞票账面价值为39，977.35万元，占期末钞票总 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 额的比例为37.80%。如果公司弗成赓续有用料理债务结构以及合理谋略告贷偿还 安排，受限钞票可能存在被处置的风险。   （十）新增折旧和摊销导致利润下滑的风险   公司在建的“集智港款式”（包含本次募投款式）预计总投资额为68，219.79 万元，建筑期为3年，该款式建成转固后，公司将新增折旧摊销金额为3，744.52万 元，由于该款式存在磨叽达产的过程，款式前期收入水平相对较低，款式运营初 期折旧摊销等固定成本占比较高。2023年度公司营业收入和利润总额分别为 功绩保持不变，公司募投款式达产当年新增折旧摊销占预期营业收入和利润总额 的比例分别为3.58%和24.22%，将可能对公司改日经营功绩形成一定的影响。   由于款式从源头建筑到产奏效益需要一段时间，且如果改日市集环境发生重 大不利变化或者款式经营料理不善，使得款式在投产后莫得产生预期效益，公司 存在因折旧摊销用度增多而导致利润下滑的风险。   （十一）改日产能利用率下滑的风险   阐发期内，公司全自动均衡机等单机产品的产能利用率分别为54.31%、 动、行业政策或市集环境等方面出现紧要不利变化、市集开拓不达预期等身分影 响，公司产能利用率可能存鄙人滑的风险。   （十二）公司范围膨胀带来的料理风险   跟着本次刊行的完成和募投款式的实施，若债券持有东说念主全部转股，公司的净 钞票范围和出产范围将大幅增多，这将对公司料理层在出产料理、营销料理、东说念主 力资源料理、本领研发、资金运用等方面提议较高的要求。如果公司料理水平不 能餍足公司钞票和经营范围膨胀的需求，将对公司出产经营形成不利影响。因此， 公司存在范围膨胀带来的料理风险。   二、与行业关系的风险   （一）行业周期性波动的风险 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   公司所处行业在大类上属于装备制造行业，装备制造行业具有较强的周期性 特征，与宏不雅经济和固定钞票投资关联度较高。国度周期性的宏不雅政策调整，宏 不雅经济运行所呈现出的周期性波动，都会对本行业形成较大影响。但若当宏不雅经 济不景气时，下流固定钞票投资需求将放缓，公司将可能濒临经营功绩下滑的风 险。   （二）行业替代、产品升级和本领创新风险   公司中枢产品全自动均衡机主要用于各种反转零部件不屈计算的检测和自 动修正。这种不屈计算主要由联想谬误、材质不均匀以及制造安装等原因形成。 如果改日出现联想改进、材料优化或工艺普及等创新本领技巧使获得转零部件产 品不存在不屈计算或者无需对不屈计算进行修正即可稳妥表率，将对公司出产经 营形成紧要不利影响。此外，面前公司全自动均衡机主要以切削去重神气进行不 平计算修正，如果改日出现新的去重神气进行不屈计算修正且公司弗成实时跟进 并掌抓新本领，弗成实时进行产品升级或本领创新，将对公司赓续发展形成紧要 不利影响。   三、其他风险   （一）与募投款式关系的风险 出产线扩产款式”实施完成后将新增2.80亿元自动化出产线出产才调（电机定子/ 转子自动化出产线26条、电机总装出产线4条）。如果关系政策、市集环境等方 面出现紧要不利变化，导致市集空间缩小、行业竞争加重，或者公司市集开拓及 销售汇集的建筑弗成同步发展、公司中枢本领无法餍足新的市集需求，导致公司 订单数目或客户开拓不达预期，则存在募投款式产能无法消化的风险。   公司本次募投款式中的“电机智能制造出产线扩产款式”经过了充分的可行 性筹商论证，综合谈判了行业政策、市集环境、本领发展趋势及公司经营情况等 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 身分，严慎、合理地测算了款式预计效益。款式完全达产当年可终了销售收入 年（含建筑期3年），里面收益率（税后）为19.92%。但在款式实施过程中，如 果出现宏不雅政策和市集环境发生不利变动、行业竞争加重、毛利率下滑等不可预 见身分，则存在募投款式效益不达预期的风险。   公司本次募投款式中的“集智智能装备研发及产业化基地建筑款式”拟增多 研发场所，新建高速动均衡实验室，以进一步加速公司在高速动均衡规模的险阻。 若改日高速动均衡实验室建成后，后续关系研发款式弗成达到预期，可能导致前 期研发插足无法收回，对公司的盈利气象和发展出路带来不利影响。   本次募投款式建成后将会产生折旧摊销用度1，917.54万元，由于募投款式存 在磨叽达产的过程，款式前期收入水平相对较低，款式运营初期折旧摊销等固定 成本占比较高。 2023年度公司营业收入和利润总额分别 为25，491.41 万元和 募投款式达产当年新增折旧摊销占预期营业收入和利润总额的比例分别为3.58% 和24.22%，将可能对公司改日经营功绩形成一定的影响。   由于募投款式从源头建筑到产奏效益需要一段时间，且如果改日市集环境发 生紧要不利变化或者募投款式经营料理不善，使得募投款式在投产后莫得产生预 期效益，公司存在因折旧摊销用度增多而导致利润下滑的风险。   （二）与本次刊行关系的风险   阐发期各期，公司归母净利润分别为2，474.76万元、1，855.83万元、3，273.39 万元和283.96万元，经营行动产生的现款流量净额分别为2，189.91万元、1，632.35 万元、2，428.60万元和-2，099.40万元。面前公司在建工程款式总预算约6.82亿元， 现存业务和募投款式所需营运资金约2.84亿元，改日资金需求相对较大。 杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   本次刊行可波折公司债券的存续期内，公司需按可波折公司债券的刊行条目 就可波折公司债券未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金。除此之外，在可 波折公司债券触发还售条件时，公司还需承兑投资者可能提议的回售要求。受国 家政策、法例、行业和市集等多种不可控身分的影响，如公司经营行动未达到预 期的答复，弗成从预期答复着手或者通过其他路线获得足够的资金，将可能影响 公司对可转债本息的按时足额兑付和对投资者回售要求的承兑才调。   本次可波折公司债券刊行完成后、转股前，公司需按照预先商定的票面利率 对未转股的可波折公司债券支付利息，由于可波折公司债券票面利率一般较低， 正常情况下公司对本次刊行召募资金运用所带来的盈利增长会卓绝需支付的债 券利息，不会摊薄基本每股收益。如果公司对本次刊行召募资金运用所带来的盈 利增长无法心事需支付的债券利息，则将使公司税后利润濒临着落风险，将摊薄 公司每股收益。   本次刊行后，如可波折公司债券持有东说念主在转股期限源头后的较短期间内将大 部分或全部可波折公司债券波折为股票，公司总股本和净钞票将会有较大幅度的 增多，公司濒临当期每股收益和净钞票收益率被摊薄的风险。另外，本次刊行的 可波折公司债券设有转股价钱向下修正条目，在该条目被触发时，公司可能苦求 向下修正转股价钱，导致因本次刊行而新增的股本总额增多，从而进一步扩大对 每股收益的摊薄影响。   可波折公司债券看成一种具有债券脾气且附有股票期权的夹杂型证券，其二 级市集价钱受市集利率、票面利率、债券剩余期限、转股价钱、转股价钱向下修 正条目、公司股票价钱走势、赎回条目、回售条目等诸多身分的影响。本次向不 特定对象刊行的可波折公司债券在上市交易过程中，市集价钱存在波动风险，甚 至可能会出现颠倒波动或与其投资价值相反离的情况，从而使投资者弗成获得预 期的投资收益。因此，公司提请投资者须充分剖析到债券市集和股票市集中可能 遭遇的风险，以便作出正确的投资决策。 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   在可波折公司债券存续期内，当市集利率上升时，可波折公司债券的价值可 能会相应谴责，从而使投资者遭受损失。公司提请投资者充分谈判市集利率波动 可能引起的风险，以幸免和减少损失。 定的风险   本次刊行配置了转股价钱向下修正条目。在本次刊行的可波折公司债券存续 期限内，当公司股票在职意贯穿三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价钱 低于当期转股价钱的85%时，公司董事会有权提议转股价钱向下修正决策并提交 公司股东大会表决，该决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过 方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次刊行可转债的股东应当侧目。修 正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均 价和前一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者，且不低于最近一期经审计 的每股净钞票和股票面值。   在餍足可波折公司债券转股价钱向下修正条件的情况下，公司董事会可能基 于公司的本质情况、股票价钱走势、市集身分等多重谈判，不提议转股价钱向下 修正决策，或董事会虽提议转股价钱向下调修正决策但决策未能通过股东大会审 议。因此，存续期限内可波折公司债券持有东说念主可能濒临转股价钱向下修正条目不 实施的风险；同期，在餍足转股价钱向下修正条件的情况下，公司董事会有权提 出稳妥转股价钱向下修正条目规则的转股价钱向下修正幅度，股东大会有权审议。 因此，转股价钱向下修正幅度存在不细目性，提请投资者贯注。   公司本次刊行可波折公司债券未提供担保措施，如果可波折公司债券存续期 间出现对公司经营料理和偿债才调有紧要负面影响的事件，本次刊行可波折公司 债券可能因未提供担保而增多兑付风险。   中证鹏元对本次刊行可波折公司债券进行了资信评级，刊行主体信用品级为 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 A，债券信用品级为A。在可波折公司债券存续期内，中证鹏元将赓续关注公司 经营环境的变化、经营或财务气象的紧要事项等身分，并出具追踪评级阐发。如 果由于公司外部经营环境、本身或评级表率等身分变化，导致本次可波折公司债 券的信用评级发生不利变化，将会增多投资者的投资风险。   本次可波折公司债券在转股期限内是否转股取决于转股价钱、公司股票价钱、 投资者偏好等身分。若本次可波折公司债券未能在转股期限内转股，公司则需对 未转股部分的可波折公司债券偿付本金和利息，从而增多公司的财务用度包袱和 资金压力。此外，在本次可波折公司债券存续期间，如果发生赎回、回售等情况， 也将会增多公司的财务用度包袱和资金压力。 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                  第四节 刊行东说念主基本情况   一、本次刊行前股本总额以及前十名股东持股情况   独揽2024年3月末，公司股本总额为81，120，000股，其中公司前10大股东持股 情况如下表所示：                                                        单元：股                  持股比例                       持有有限售条件的股份 股东称号     股东性质                  持股总额                   （%）                           数目  楼荣伟    境内自然东说念主     24.48        19，857，560     19，857，560  集智投资   境内一般法东说念主    5.56         4，510，448           -   赵磊    境内自然东说念主     5.01         4，066，668           -   赵杨    境内自然东说念主     5.00         4，056，000           -  石小英    境内自然东说念主     3.96         3，211，000       2，408，250  吴殿好意思    境内自然东说念主     3.91         3，172，103       2，379，077  杨全勇    境内自然东说念主     3.35         2，717，017       2，037，763  彭国华    境内自然东说念主     1.97         1，600，000           -  赵良梁    境内自然东说念主     1.93         1，567，471           -  航发基金  料理有限  公司－北  京国发航         基金、剖析产  空发动机             1.68         1，363，701           -           品等  产业投资  基金中心  （有限合   伙）   注：楼荣伟平直持有公司19，857，560股股份，通过集智投资迤逦独揽公司4，510，448股股 份。   二、组织结构和对其他企业的重要权益投资情况   （一）公司组织结构 杭州集智机电股份有限公司                                    向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书      （二）对其他企业的重要权益投资情况      独揽召募阐述书签署日，公司领有9家控股子公司和1家控股孙公司，其具体 情况如下： 公司               注册资                   权益比例       注册地址/出产经营      成马上间                  实收获本                                     主营业务 称号                本                     （%）          地址                                                  浙江省杭州市余杭区         全自动均衡 新集               10，000万 智                   元                                                  号9楼               售                                                                    全自动均衡机 上海               3，000万    2，413.50万             上海市闵行区剑川路 衡望                  元          元                 894号5幢                                                                    销售                                                  浙江省杭州市余杭区         自动化开导研 杭州               1，000万 合慧                  元                                                  号六楼               售                                                  印度马哈拉施特拉邦                                                  浦那米卡萨马尔瓦迪         全自动均衡 集智               500万卢 印度                 比 杭州                                               浙江省杭州市余杭区                                                                    测试机研发、 得佰   2019.12.2   200万元      137万元      40.00     良渚街说念七贤路1-1                                                                    出产、销售 沃                                                号702室 杭州集智机电股份有限公司                                     向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                                                       浙江省杭州市余杭区                                                                          智能水声传感 谛听                1，000万                              余杭街说念文一西路 智能                   元                                1818-2号2幢901-918                                                                          产与销售                                                       室                                                       浙江省杭州市余杭区          自动化开导研 杭州    2020.12.2 予琚       5                                                       号7楼703室            售                                                       浙江省杭州市西湖区          基于开导软件 之江                1，000万                              三墩镇西园一齐18号         异构本领的平 易算                   元                                浙大网新软件园A楼          台产品及软件                                                       长沙经济本领开发区                                                                          扁线电机出产 长沙                                                    东六路南段90号长沙 集智                                                    改日智汇园14栋103                                                                          产、销售                                                       号                                                       陕西省西安市高新区          工业自动化生 西安                1，000万                              唐延路11号禾盛京广         产处分决策的 集智                   元                                中心1幢4单元10层         研发、出产和   注：根据杭州得佰沃公司功令规则，杭州得佰沃不诞生董事会，其职责由实行董事代为 履行。面前，公司通过全资子公司新集智持有杭州得佰沃 40%股权，同期根据新集智和少数 股东颜谋裕、管闯、李宾签署的《一致行动契约》，颜谋裕、管闯、李宾将在期骗董事会（执 行董事）、股东会的投票权、提案权、表决权，期骗董事（实行董事）候选东说念主、监事候选东说念主 的提名权，期骗临时董事会、股东会的召集权时，与新集智保持一致行动。因此，公司对杭 州得佰沃具有本质独揽权。       公司控股公司最近一年及一期的主要财务数据具体如下：                                                                          单元：万元      公司称号                     总钞票                净钞票              营业收入             净利润      新集智              14，297.11          9，679.03             800.25        13.98      上海衡望              5，050.48          2，139.22             676.35        -12.95      杭州合慧              6，734.96           124.20              285.16       -345.30      集智印度                   10.49             10.22                -           0.04  杭州得佰沃                     528.05         483.35              110.22        68.10      谛听智能              2，031.45         -1，649.28                  -       -312.25      杭州予琚                  367.41         220.54              152.55        27.78      之江易算                  232.86         116.99                   -        -91.33      长沙集智                  357.22         355.12                   -        -26.37      西安集智              1，183.04           269.41              236.05        -33.68      公司称号                     总钞票                净钞票              营业收入             净利润      新集智              14，211.35          9，665.05           5，010.86        54.08      上海衡望              5，313.69          2，152.17           5，217.97       782.48 杭州集智机电股份有限公司                         向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书  杭州合慧            5，837.57      469.49      5，284.38           170.14  集智印度               10.45         10.18       0.46              -8.67 杭州得佰沃              524.15      415.25       271.63             62.75  谛听智能            1，963.88    -1，337.03             -          -968.73  杭州予琚              384.06      192.76       373.25              -7.20  之江易算              225.57         88.33      22.65            -376.10  长沙集智              387.73      381.49              -           -99.21  西安集智              774.17      303.09         1.40            -231.91      注：公司控股公司2023年度财务数据业经中汇管帐师审计，2024年一季度数据未经审 计。      三、公司控股股东、本质独揽东说念主基本情况和最近三年及一期的变 化情况      （一）控股股东、本质独揽东说念主基本情况      独揽召募阐述书签署日，楼荣伟先生平直持有公司24.48%的股份，通过其控 制的集智投资迤逦独揽公司5.56%的股份，共计独揽公司30.04%的股份，为公司 控股股东、本质独揽东说念主。      楼荣伟先生简历参见“第四节 刊行东说念主基本情况”之“五、（一）、1、董事简历 及任职情况”。      （二）股份是否存在质押或其他有争议情况      独揽2024年3月末，楼荣伟先生偏激独揽的企业所持公司股份质押情况如下：                                                         单元：股、%                                           占其所                                                        占总股 股东称号       持股总额             质押股份数目        持股份                  质权东说念主                                                        本比例                                           比例  楼荣伟       19，857，560        1，137，560     5.73        1.40    方东晖 集智投资       4，510，448         3，998，570     88.65       4.93    方东晖  共计        24，368，008        5，136，130     21.08       6.33      楼荣伟以其平直持有偏激通过集智投资持有的公司股份向方东晖质押取得 告贷，用于认购公司2022年5月向其刊行的股票。      除上述情况外，控股股东、本质独揽东说念主平直或迤逦持有公司的股份均不存在 质押或其他有争议的情况。 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   （三）控股股东、本质独揽东说念主最近三年及一期的变化情况   最近三年及一期，公司的控股股东、本质独揽东说念主未发生变更。   （四）控股股东、本质独揽东说念主投资的其他企业   独揽召募阐述书签署日，公司控股股东、本质独揽东说念主投资的其他企业具体情 况如下：        持股 公司称号   比例                    经营范围        （%） 集智投资   91.49   服务：实业投资，投而已理，投资接头（除证券、期货）                电子开导、自动化独揽系统、仪器姿首、推断打算机软硬件、机械设                备、光电开导、电力开导、机电开导的研发、加工（限分支）及销 西安集星                售；电子元器件、通讯开导、汇集开导、安防开导及配件、东说念主工智 合智电子 科技有限                术服务；推断打算机图文制作；推断打算机系统集成；推断打算机装备遵守评  公司                估；教学软件开发；计量开导的研发、销售；机械开导的销售。                （照章须经批准的款式，经关系部门批准后方可开展经营行动）                防务科技规模内的本领研发；军民两用航空配套锻真金不怕火系统开导、航                空开导锻真金不怕火模拟器、航空开导教学模拟器、航空维修检测开导、航                空传感器开导、卫星导航开导、无东说念主机反制开导、计量开导、测量                仪器的研发、调试、测试、总装、出产（限分支机构经营）、销 陕西集星                售、本领接头、本领推广、本领转让；推断打算机系统集成；推断打算机辅 合智防务 科技有限                像识别开导、图像目的自动追踪开导、东说念主工智能产品、增强现实设  公司                备、捏造现实开导的研发及销售；电子元器件、通讯模块、通讯设                备、汇集开导、裸露开导、光电开导、机电开导、电力开导、机械                开导、安防开导、航空器材、航空配件的销售。（照章须经批准的                款式，经关系部门批准后方可开展经营行动）                许可款式：食物出产；本领出进口；食物互联网销售；食物经营；                食物添加剂出产；食物出进口；餐饮服务；出进口代理；货色出入                口（照章须经批准的款式，经关系部门批准后方可开展经营行动，                具体经营款式以审批结果为准）。一般款式：化妆品批发；化妆品 杭州蜂之           零卖；日用品销售；日用品批发；食用农产品批发；食用农产品零 语蜂业股           售；低级农产品收购；本领服务、本领开发、本领接头、本领交 份有限公           流、本领转让、本领推广；仓储开导租出服务；城市公园料理；住  司             房租出；食物添加剂销售；包装服务；普通货色仓储服务（不含危                险化学品等需许可审批的款式）；采购代理服务；销售代理；文具                用品零卖；文具用品批发；工艺好意思术品及储藏品零卖（象牙偏激制                品之外）（除照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开展经                营行动）。 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书     四、重要承诺偏激履行情况     （一）首次公开刊行股票及 2022 年向特定对象刊行股份所作承诺及履行情 况     公司及关系承诺主体对于首次公开刊行股票及2022年向特定对象刊行股份 已作出的重要承诺偏激履行情况请参见公司于2023年3月28日在深圳证券交易所 网站（www.szse.cn）败露的《杭州集智机电股份有限公司2022年年度阐发》之“第 六节 重要事项”之“一、承诺事项履行情况”。独揽召募阐述书签署日，公司 及关系承诺主体莫得出现抗争承诺的情形。     （二）本次向不特定对象刊行可波折公司债券所作承诺及履行情况     本次拟向不特定对象刊行可转债，为落实《国务院办公厅对于进一步加强资 本市集中小投资者正当权益保护做事的意见》（国办发【2013】110号）及《关 于首发及再融资、紧要钞票重组摊薄即期答复关联事项的指导意见》（证监会公 告【2015】31号）的关系要求，爱戴公司和全体股东的正当权益，公司全体董事、 高级料理东说念主员及公司控股股东、本质独揽东说念主对公司填补即期答复措施能够得到切 实履行作出承诺，具体内容如下：     （1）控股股东、本质独揽东说念主承诺     ①本东说念主不会越权打扰公司经营料理行动，不侵占公司利益；     ②本东说念主违背承诺或拒不履行承诺的，应在股东大会及中国证监会指定报刊公 开作出解释并说念歉，违背承诺给公司偏激子公司或者股东形成损失的，照章承担 补偿做事；     ③自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可波折公司债券实施结束 前，若中国证监会作出对于填补答复措施偏激承诺的其他新的监管规则的，且上 述承诺弗成餍足中国证监会该等规则时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会的最新 规则出具补充承诺。     （2）董事、高级料理东说念主员承诺 杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   ①本东说念主承诺不无偿或以不屈正条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不接纳 其他神气损伤公司利益；   ②本东说念主承诺对本东说念主的职务消费行径进行收敛；   ③本东说念主承诺不动用公司钞票从事与其履行职责无关的投资、消费行动；   ④本东说念主承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补答复措施的 实行情况相挂钩；   ⑤本东说念主承诺拟公布的公司股权激发的行权条件与公司填补答复措施的实行 情况相挂钩（公司面前并无拟公布的公司股权激发事项，而后如若适用，将按此 承诺履行）；   ⑥自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可波折公司债券实施结束 前，若中国证监会或证券交易所对填补摊薄即期答复关联事项作出新的规则或要 求的，本东说念主承诺届时将按照前述最新规则或要求出具补充承诺；   ⑦本东说念主违背承诺或拒不履行承诺的，应在股东大会及中国证监会指定报刊公 开作出解释并说念歉，违背承诺给公司偏激子公司或者股东形成损失的，照章承担 补偿做事。   公司承诺：自本次向不特定对象刊行可波折公司债券苦求文献申诉后，每一 期末将赓续餍足刊行完成后累计债券余额不卓绝最近一期末净钞票的50%的要 求。若申诉后出现期末累计债券余额卓绝最近一期末净钞票的50%的情形，本公 司将调减融资范围或除去本次向不特定对象刊行可波折公司债券的苦求。   （三）对于公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级料理东说念主员是否参与本 次可转债刊行认购事宜的承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交易，根据《证券法》《可波折公司 债券料理办法》等关系法律法例的要求，公司5%以上股东、董事、监事、高级管 理东说念主员中，控股股东及本质独揽东说念主楼荣伟、5%以上股东集智投资、公司财务总监 杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 俞金球将参与本次可转债刊行认购，其他董事、监事、高级料理东说念主员不参与认购， 关系主体已出具承诺如下：   “1、自本承诺出具之日起前六个月内，本东说念主不存在减持上市公司股票的情况。 偶、父母、子女终末一次减持上市公司股票的日期间隔不悦六个月（含）的，本 东说念主及配偶、父母、子女承诺将不参与本次可转债刊行认购，亦不会托福其他主体 参与本次可转债刊行认购。 阐述书公告日）前六个月不存在减持上市公司股票的，本东说念主将按照《证券法》                                  《可 波折公司债券料理办法》的关系规则参与本次可换债刊行认购，并严格履行相应 信息败露义务。若认购胜利，本东说念主承诺将严格顺服关系法律法例对短线交易的规 定，即自本次可转债刊行之日（召募阐述书公告日）起至本次可转债刊行完成后 六个月内不减持上市公司股票及本次刊行的可转债。同期，本东说念主保证本东说念主之配偶、 父母、子女将严格顺服短线交易的规则。 关系规则。若本东说念主及配偶、父母、子女出现违背承诺的情况，由此所得收益归上 市公司通盘，并照章承担由此产生的法律做事。”   “1、自本承诺出具之日起前六个月内，本公司不存在减持上市公司股票的情 况。 后一次减持上市公司股票的日期间隔不悦六个月（含）的，本公司承诺将不参与 本次可转债刊行认购，亦不会托福其他主体参与本次可转债刊行认购。 六个月不存在减持上市公司股票的，本公司将按照《证券法》《可波折公司债券 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 料理办法》的关系规则参与本次可换债刊行认购，并严格履行相应信息败露义务。 若认购胜利，本公司承诺将严格顺服关系法律法例对短线交易的规则，即自本次 可转债刊行之日（召募阐述书公告日）起至本次可转债刊行完成后六个月内不减 持上市公司股票及本次刊行的可转债。 的关系规则。若本公司出现违背承诺的情况，由此所得收益归上市公司通盘，并 照章承担由此产生的法律做事。”   “1、如公司启动本次可转债刊行，本东说念主将按照《证券法》《可波折公司债 券料理办法》等关系规则，根据本次可转债刊行时的市集情况及资金安排决定是 否参与认购公司本次刊行的可转债，并严格履行关系信息败露义务； 子女将严格顺服《证券法》《可波折公司债券料理办法》等关系规则，在本次发 行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持本次刊行的可转债； 关系规则。若本东说念主及配偶、父母、子女出现违背承诺的情况，由此所得收益归上 市公司通盘，并照章承担由此产生的法律做事。”   “1、如公司启动本次可转债刊行，本东说念主将按照《证券法》《可波折公司债 券料理办法》等关系规则，根据本次可转债刊行时的市集情况及资金安排决定是 否参与认购公司本次刊行的可转债，并严格履行关系信息败露义务； 子女将严格顺服《证券法》《可波折公司债券料理办法》等关系规则，在本次发 行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持本次刊行的可转债； 关系规则。若本东说念主及配偶、父母、子女出现违背承诺的情况，由此所得收益归上 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 市公司通盘，并照章承担由此产生的法律做事。”   “1、自本承诺出具之日起前六个月内，本东说念主不存在减持上市公司股票的情况。 关法律法例、本次可转债刊行具体决策以及市集情况细目； 迤逦减持上市公司股份或所认购本次刊行的可转债的谋略或者安排； 关系规则。若本东说念主及配偶、父母、子女出现违背承诺的情况，由此所得收益归上 市公司通盘，并照章承担由此产生的法律做事。”   “1、本东说念主及配偶、父母、子女不参与上市公司本次可转债刊行认购，且不会 托福其他主体参与认购。本东说念主自愿接受本承诺函的收敛，并顺服中国证监会和深 圳证券交易所的关系规则。 办法》等关系法律法例，若本东说念主及配偶、父母、子女出现违背承诺的情况，由此 所得收益归上市公司通盘，并照章承担由此产生的法律做事。”   五、公司董事、监事、高级料理东说念主员及中枢本领东说念主员   （一）公司董事、监事、高级料理东说念主员及中枢本领东说念主员简要情况   独揽召募阐述书签署日，公司现任董事、监事、高级料理东说念主员及中枢本领东说念主 员如下：  姓名           职务      出身年份    性别   学历         任期        董事长、总司理、中枢本领 楼荣伟                    1970    男   本科   2024.5.10-2027.5.9        东说念主员 吴殿好意思    副董事长            1955    女   大专   2024.5.10-2027.5.9 杨全勇    董事、中枢本领东说念主员       1970    男   本科   2024.5.10-2027.5.9 俞金球    董事、副总司理、财务总监    1980    女   本科   2024.5.10-2027.5.9 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书       董事、副总司理兼总工程 俞俊强                 1988    男   本科   2024.5.10-2027.5.9       师、中枢本领东说念主员 谢 轩   董事            1983    男   本科   2024.5.10-2027.5.9 谢乔昕   孤独董事          1986    男   博士   2024.5.10-2027.5.9 方建中   孤独董事          1971    男   博士   2024.5.10-2027.5.9 蒋 巍   孤独董事          1978    女   硕士   2024.5.10-2027.5.9 陈旭初   监事会主席         1970    男   本科   2024.5.10-2027.5.9 孟天山   监事            1983    男   本科   2024.5.10-2027.5.9 李宝娟   职工代表监事        1992    女   本科   2024.5.10-2027.5.9 陈向东   副总司理、中枢本领东说念主员   1966    男   硕士   2024.5.10-2027.5.9 楼雄杰   副总司理          1973    男   大专   2024.5.10-2027.5.9 葛 明   副总司理、董事会布告    1990    男   本科   2024.5.10-2027.5.9       杭州合慧实行董事兼总经 张加庆                 1981    男   硕士           -       理、中枢本领东说念主员 赵良梁   本领总监、中枢本领东说念主员   1982    男   硕士           -       研发部部长、中枢本领东说念主 陆 兴                 1985    男   本科           -       员   楼荣伟先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1970年4月出身，本科学 历。楼荣伟先生1992年至1998年5月先后赴任于杭州东说念主民玻璃厂总工程师办公室、 杭州汇丽新式遮挡材料公司、杭州金屋国际遮挡材料有限公司，1998年6月与吴 殿好意思和杨全勇创办了关西建筑、2000年8月与吴殿好意思之女创办了关西体育，2004 年6月至2007年2月，与吴殿好意思、杨全勇等东说念主创办并赴任于商鼎科技，历任监事、 副总司理；2007年3月至2012年2月，历任集智有限监事、副总司理、董事长兼总 司理；2012年3月于今，任公司董事长、总司理；2007年1月至2023年4月，任杭 州金屋国际遮挡材料有限公司监事；2011年12月于今，任集智投资实行董事；2014 年1月于今，任新集智实行董事、总司理；2017年6月至2021年3月，任西安集星 合智电子科技有限公司实行董事兼总司理；2021年4月至2022年11月，任西安集 星合智电子科技有限公司董事长；2017年12月至2021年3月，任陕西集星合智防 务科技有限公司实行董事兼总司理；2021年4月至2022年11月，任陕西集星合智 防务科技有限公司董事长；2020年4月至2022年11月，任谛听智能实行董事兼总 司理；2022年12月于今，任谛听智能董事长兼总司理；2020年10月于今，任和伍 智造营（上海）科技发展有限公司董事；2021年8月于今，任之江易算董事长。   吴殿好意思女士，中国国籍，无境外永久居留权，女，1955年6月出身，大专学 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 历。吴殿好意思女士1975年12月至1998年5月先后赴任于中国建筑三局第一建筑有限 做事公司、杭州金屋国际遮挡材料有限公司，1998年6月与楼荣伟、杨全勇创办 了关西建筑；2004年6月至2007年2月，与楼荣伟和杨全勇等东说念主创办并赴任于商鼎 科技，历任实行董事、总司理；2007年3月至2012年2月，赴任于集智有限，历任 实行董事、总司理、副董事长、副总司理、供应部部长；2012年3月至2024年5月， 任公司副总司理；2012年3月于今，任公司副董事长。   杨全勇先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1970年12月出身，本科学 历、工程师。杨全勇先生1992年7月至2004年5月先后赴任于杭州东说念主民玻璃厂、杭 州新寰宇电脑有限公司、关西建筑、浙江东方电子实业公司和慷慨电子；1998年 子并持有45%的股权，2004年6月至2007年2月，与楼荣伟和吴殿好意思等东说念主创办并就 职于商鼎科技，任副总司理；2007年3月至2012年2月，赴任于集智有限，历任营 销部部长、董事；2012年3月至2018年5月，任公司董事、营销部部长；2018年5 月于今，任公司董事、销售总监；2021年8月于今，任之江易算监事。   俞金球女士，中国国籍，无境外永久居留权，女，1980年3月出身，本科学 历，高级管帐师。2003年6月至2010年12月，先后赴任于杭州迪佛汽车维修有限 公司、杭州迪佛汽车俱乐部有限公司、浙江中通物业发展有限公司和迪佛电信集 团有限公司；2011年1月加入集智有限，任财务总监；2012年3月于今，任公司财 务总监；2017年6月于今，任杭州集尊科技有限公司监事；2017年9月于今，任上 海衡望财务负责东说念主；2020年4月于今，先后任谛听智能财务负责东说念主、董事；2024 年5月于今，任公司董事、副总司理。   俞俊强先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1988年6月出身，本科学 历，高级工程师。2010年6月加入集智有限，历任公司研发部部长助理、副部长； 备的无穷转自动夹持机构”、“用于叶轮不屈计算测量的自动夹头结构”发明专利 的共同发明东说念主。俞俊强先生参加了“可定位均衡测试机独揽软件”款式的软件设 计；参加了“可定位均衡测试机”款式的研发，负责软件联想；参加“汽车反转 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 零部件全自动均衡修正开导”款式的软件联想；参加在研款式“用于吸尘器叶轮 的全自动均衡修正开导”的研发，参与总体款式实施；参加“P型铣削全自动平 衡修正开导”款式的研发，负责软件编制；参加“磁电式振动速率传感器”款式 的研发，负责试验测试；参加“汽车发电机全自动均衡修正机”款式的研发，负 责软件联想。   谢轩先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1983年11月出身，本科学历。 技有限公司；2009年5月加入集智有限，历任公司研发部部长助理、监事，及研 发部副部长；2014年起至2018年5月，任公司第二届监事会职工代表监事；2018 年6月至2023年4月，任杭州合慧智能装备有限公司副总司理；2023年5月于今， 任公司东说念主力资源总监；2024年5月于今，任公司董事。   谢乔昕先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1986年11月出身，料理学 博士，注册管帐师（非执业会员）、中级管帐师。2018年8月至2019年8月托莱多 大学造访学者。现任浙江财经大学管帐学院教师，硕士生导师，浙江财经大学财 务管帐系副主任，浙江财经大学管帐与经济发展筹商院成员。2021年6月于今， 任公司孤独董事。   方建中先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1971年1月出身，法学博 士、造就、领有讼师执业资历。2002年1月于今，在杭州电子科技大学任教；2012 年8月至2019年9月，任杭州初灵信息本领股份有限公司孤独董事；2018年7月20 日于今，任杭州迢遥光电信息股份有限公司孤独董事。2022年10月于今，任杭州 初灵信息本领股份有限公司孤独董事；2024年5月于今，任公司孤独董事。浙江 浙杭讼师事务所兼职讼师。   蒋巍女士，中国国籍，无境外永久居留权，女，1978年4月生，管帐学硕士， 副造就。2000年8月至2018年12月，在杭州电子科技大学任教；2019年1月于今， 在杭州电子科技大学信息工程学院任教；2023年12月于今，任浙江威格智能泵业 股份有限公司孤独董事；2024年5月于今，任公司孤独董事。 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   陈旭初先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1970年1月出身，本科学 历。1992年7月至2008年12月，先后赴任于杭州东说念主民玻璃厂、杭州晶晶玻璃有限 公司、杭州三产发展服务有限公司、杭州交联电缆有限公司和杭州新能量检测有 限公司；2010年6月加入集智有限，任综合办公室主任；2012年3月至2024年5月， 任公司副总司理、董事会布告；2020年12月于今，任杭州予琚监事；2021年8月 至2023年4月，任之江易算总司理；2022年12月于今，任西安集智董事；2024年5 月于今，任公司监事会主席。   孟天山先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1983年11月出身，本科学 历。2011年11月至2015年5月赴任于新疆华瓯矿业有限公司财务部。2016年10月 于今，任公司市集部二部业务主管。2021年6月于今，任公司监事。   李宝娟女士，中国国籍，无境外永久居留权，女，1992年2月出身，本科学 历。2014年7月于今，任公司研发部工程师；2024年5月于今，任公司职工代表监 事。   公司总司理楼荣伟先生、副总司理兼财务总监俞金球女士、副总司理俞俊强 先生的简历参见前述“1、董事简历及任职情况”。   陈向东先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1966年6月出身，硕士研 究生学历，高级工程师。1991年5月至2011年4月，先后赴任于杭州机床厂、杭州 机床集团有限公司；2011年4月至2017年5月，任公司副总司理；2017年6月至2021 年9月，任公司出产总监；2021年10月于今，任公司副总司理。陈向东先生是“外 球面体磨削加工安设”、“一种用于软撑持均衡机的可变刚度支承结构”、“一种具 有搅油阻尼机构的软撑持均衡测试机”实用新式专利发明东说念主、“数控快走丝线切割 机床及精度独揽方法”发明专利的共同发明东说念主；发表了《热变形对高精度平磨的 影响及对策》（《寰球热谬误独揽和补偿会论说文集》，1992年）、《齿轮振动 法砂带磨削的工艺筹商》（《机械制造》，1993年第12期）、《大型数控龙门式 平面磨床的模块化联想制造》（《精密制造及自动化》，2001年第3期）、《从 IMTS看平面磨床和世界机床发展趋势》（《中国机电工业》，2003年第4期）， 共同发表了《多楔带的特色及在磨床中的应用》（《磨床与磨削》，1997年第1 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 期）；参与筹商开发的款式有“吸尘器叶轮均衡机”、“用于水泵叶轮的全自动 均衡修正开导”、“超高速袖珍化I型机”、“用于汽车曲轴的全自动均衡修正 开导”、“P型铣削全自动均衡修正开导”、“汽车发电机全自动均衡修正机” 等。   楼雄杰先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1973年3月出身，大专学 历。2008年1月加入集智有限，历任市集部部长、营销部副部长；2021年8月于今， 任杭州衡恒料理接头合伙企业（有限合伙）实行事务合伙东说念主；2017年9月于今， 任上海衡望智能科技有限公司实行董事兼总司理；2024年5月于今，任公司副总 司理。   葛明先生，中国国籍，无境外居留权，男，1990年1月出身，本科学历。2013 年6月至2016年9月，任职于苏州中来光伏新材股份有限公司证券部；2016年9月 至2024年5月，任公司证券事务代表；2018年5月至2024年5月，任公司投资总监；   公司中枢本领东说念主员楼荣伟先生、杨全勇先生、俞俊强先生的简历参见前述“1、 董事简历及任职情况”。   公司中枢本领东说念主员陈向东先生的简历参见前述“3、高级料理东说念主员简历及任 职情况”。   张加庆先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1981年4月出身，硕士研 究生学历，高级工程师。张加庆先生2006年4月至2007年3月赴任于浙江华立科技 股份有限公司，2007年4月加入集智有限，历任研发部部长、董事；2012年3月至 副总司理；2018年3月于今，任杭州合慧实行董事兼总司理。   赵良梁先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1982年10月出身，硕士研 究生学历，高级工程师。赵良梁先生于2007年6月加入集智有限，历任研发部副 部长、爱戴部部长、董事；2012年3月至2015年3月，任公司董事、爱戴部部长； 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 年10月于今，任浙江一苇智能科技有限公司董事；2020年11月于今，任杭州予信 商务服务合伙企业（有限合伙）实行事务合伙东说念主；2020年12月于今，任杭州予琚 实行董事兼总司理。   陆兴先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1985年8月出身，本科学历。 陆兴先生于2011年3月加入集智有限，历任研发工程师、款式司理；2021年9月至 今，任公司研发部部长。陆兴先生是“用于软支承均衡机的可变刚度支承结构”、 “安装轴承电机转子动均衡测量的径向撑持和轴向预紧结构”、“一种具有搅油 阻尼机构的软撑持均衡测试机”和“用于转子动均衡机切削后毛刺拔除的安设” 发明专利的主要发明东说念主。陆兴先生参加了“经济型一型机”款式的研发，负责软 件联想；参加了“16款五工位”款式的研发，负责软件开发；参加了“吸尘器整 机自动剪切机”款式的研发，负责软件开发；参加了“涡轮轴自动磨削机”款式 的研发，负责切削对刀算法编制，负责举座软件开发。   （二）董事、监事、高级料理东说念主员及中枢本领东说念主员的薪酬情况 酬情况：                                             单元：万元   姓名              职务                                    薪酬       领取答谢  楼荣伟     董事长、总司理、中枢本领东说念主员            50.60     否  吴殿好意思     副董事长、副总司理                 34.50     否  杨全勇     董事、中枢本领东说念主员                 38.00     否  陆宇建     孤独董事                       6.00     否  谢乔昕     孤独董事                       6.00     否  石小英     监事会主席                     33.20     否  孟天山     监事                        23.80     否  夏金枝     职工代表监事                    21.70     否  陈旭初     副总司理、董事会布告                36.70     否  俞金球     财务总监                      44.10     否  蔡   文   副总司理                      25.30     否  陈向东     副总司理、中枢本领东说念主员               39.30     否  张加庆     杭州合慧实行董事兼总司理、中枢本领东说念主员       51.80     否  赵良梁     本领总监、中枢本领东说念主员               43.42     否  陆   兴   研发部部长、中枢本领东说念主员              46.32     否  俞俊强     总司理助理兼总工程师、中枢本领东说念主员         58.94     否 杭州集智机电股份有限公司                    向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   （三）公司董事、监事、高级料理东说念主员及中枢本领东说念主员兼职情况   独揽召募阐述书签署日，公司董事、监事、高级料理东说念主员及中枢本领东说念主员的 兼职情况如下：                                             兼职单元与公司  姓名   职务            兼职单元             兼任职务                                                关系                                             公司控股股东、实               集智投资              实行董事        际独揽东说念主独揽的       董事长、总                                 公司 楼荣伟   司理、中枢   新集智               实行董事、总司理    公司全资子公司       本领东说念主员    谛听智能              董事长、总司理     公司控股公司               之江易算              董事长         公司控股公司               和伍智造营             董事          公司参股公司       董事、中枢 杨全勇           之江易算              监事          公司控股公司       本领东说念主员       董事、副总   上海衡望              财务负责东说念主       公司控股公司 俞金球   司理、财务   谛听智能              董事          公司控股公司       总监      杭州集尊科技有限公司        监事          无       董事、副总       司理兼总 俞俊强   工程师、核   西安集智              董事          公司控股公司       心本领东说念主       员               杭州初灵信息本领股份                                 孤独董事        无               有限公司 方建中   孤独董事    杭州迢遥光电信息股份                                 孤独董事        无               有限公司               浙江浙杭讼师事务所         讼师          无               浙江威格智能泵业股份 蒋 巍   孤独董事                      孤独董事        无               有限公司       监事会主    杭州予琚              监事          公司控股公司 陈旭初       席       西安集智              董事          公司控股公司               杭州衡恒料理接头合伙                                 实行事务合伙东说念主     上海衡望股东 楼雄杰   副总司理    企业（有限合伙）               上海衡望              实行董事兼总司理    公司控股公司               杭州合慧              实行董事兼总司理    公司控股公司       中枢本领 张加庆           杭州新慧智能装备合伙       东说念主员                        实行事务合伙东说念主     杭州合慧股东               企业（有限合伙） 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                                           公司也曾参股公                                           司，公司已于2023               浙江一苇智能科技有限                               董事          年 12 月 将 持 有 的       本领总     公司 赵良梁   监、中枢                                           让给方东晖       本领东说念主员               杭州予琚            实行董事兼总司理    公司控股公司               杭州予信商务服务合伙                               实行事务合伙东说念主     杭州予琚股东               企业（有限合伙）   除上表所败露的情况外，公司董事、监事、高级料理东说念主员及中枢本领东说念主员不 存在其他兼职情况。   （四）董事、监事、高级料理东说念主员及中枢本领东说念主员持有公司股份情况   独揽召募阐述书签署日，公司董事、监事、高级料理东说念主员及中枢本领东说念主员持 股情况如下：       姓   名              职务             持股数目（股）       楼荣伟        董事长、总司理                 19，857，560       吴殿好意思        副董事长                    3，172，103       杨全勇        董事                      2，717，017       俞金球        董事、副总司理、财务总监             185，212                  董事、副总司理兼总工程       俞俊强                                    -                  师、中枢本领东说念主员       谢   轩      董事                          -       谢乔昕        孤独董事                        -       方建中        孤独董事                        -       蒋   巍      孤独董事                        -       陈旭初        监事会主席                    589，856       孟天山        监事                          -       李宝娟        职工代表监事                      -       陈向东        副总司理、中枢本领东说念主员                 -       楼雄杰        副总司理                     79，109       葛   明      副总司理、董事会布告                  -                  杭州合慧实行董事兼总经       张加庆                                 836，351                  理、中枢本领东说念主员       赵良梁        本领总监、中枢本领东说念主员             1，567，471       陆   兴      研发部部长、中枢本领东说念主员                -   注：楼荣伟平直持有公司19，857，560股股份，通过集智投资迤逦独揽公司4，510，448股股 份；俞俊强通过集智投资迤逦持有公司25，809股股份；谢轩通过集智投资迤逦持有公司43，014 股股份。其他东说念主员均为平直持股。   （五）董事、监事、高级料理东说念主员及中枢本领东说念主员的变动情况 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 赵良梁、王秩龙、蔡海静、陆宇建，其中楼荣伟为董事长，王秩龙、蔡海静、陆 宇建为孤独董事。   鉴于第三届董事会任期届满，2021年6月17日，公司2021年度第一次临时股 东大会选举楼荣伟、吴殿好意思、杨全勇、陆宇建、谢乔昕为公司第四届董事会成员， 其中陆宇建、谢乔昕为孤独董事。同日，公司第四届董事会第一次会议选举楼荣 伟为第四届董事会董事长，吴殿好意思为副董事长。   鉴于第四届董事会任期届满，2024年5月10日，公司2023年年度股东大会选 举楼荣伟、吴殿好意思、杨全勇、俞金球、俞俊强、谢轩、谢乔昕、方建中、蒋巍为 公司第五届董事会成员，其中谢乔昕、方建中、蒋巍为孤独董事。同日，公司第 五届董事会第一次会议选举楼荣伟为第五届董事会董事长，吴殿好意思为副董事长。 英为监事会主席，荣发全为职工代表监事。   鉴于第三届监事会任期届满，2021年6月17日，公司2021年度第一次临时股 东大会选举石小英、孟天山为公司第四届监事会成员，与2021年5月30日公司职 工代表大会选举的职工代表监事夏金枝共同组成公司第四届监事会。同日，公司 第四届监事会第一次会议选举石小英为监事会主席。   鉴于第四届监事会任期届满，2024年5月10日，公司2023年年度股东大会选 举陈旭初、孟天山为公司第五届监事会成员，与2024年4月18日公司职工代表大 会选举的职工代表监事李宝娟共同组成公司第五届监事会。同日，公司第五届监 事会第一次会议选举陈旭初为监事会主席。 球、蔡文。 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 的议案，其中楼荣伟任总司理，吴殿好意思、蔡文任副总司理，陈旭初任副总司理、 董事会布告，俞金球任财务总监。 案，原意聘任陈向东为公司副总司理。 的议案，其中楼荣伟任总司理，陈向东、楼雄杰、俞俊强任副总司理，俞金球任 副总司理、财务总监，葛明任副总司理、董事会布告。 东、谢轩和俞俊强。 认定研发部部长陆兴为中枢本领东说念主员。   （六）公司对董事、高级料理东说念主员偏激他职工的激发情况   独揽召募阐述书签署日，公司不存在还是制定且将要实施或正在实行的对董 事、监事、高级料理东说念主员、中枢本领东说念主员和其他职工实行的股权激发（如职工持 股谋略、限制性股票、股票期权）偏激他轨制安排。   六、公司所属行业基本情况   根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017）（按第1号修改单纠正），公 司所属行业为“仪器姿首制造业（C40）”中的“试验机制造（C4015）”。   （一）行业主管部门和行业监管体制   均衡机在我国属于完全放开、充分竞争的行业，面前莫得平直行业主管部门。 发改委主要负责制订产业政策和产业发展谋略，调整产业结构，促进行业体制改 革，促进行业本领发展和进步等宏不雅方面的做事；市集监督料理总局及各级地方 组织负责产品本领和质地监管。    杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书           试验机制造行业自律性组织为中国仪器姿首行业协会试验仪器分会，试验仪    器分会主要职能是为会员单元开展行业服务做事，包括产品表率、产品质检、技    术交流与合作，以及爱戴会员单元正当权益等。           （二）行业主要法律法例及政策           全自动均衡机是高精度反转零部件出产过程中的要害配套装备，反转零部件    是旋转开导的中枢部件，属于工业基础件，应用范围广。恣意发展国产全自动平    衡机以磨叽终了进口替代，促进我国反转零部件、旋转装备和制造产业的升级和    转型，终了装备的国产化，提高中国制造的中枢竞争力，减少关系行业对进口设    备的依赖，是国度饱读吹发展的标的并受到国度政策的饱读吹和接济。           本行业无挑升法律法例，公司出产经营过程恪守《中华东说念主民共和国安全出产    法》《中华东说念主民共和国环境保护法》《中华东说念主民共和国产品质地法》及《中华东说念主    民共和国工作法》等法律法例。           连年来，国度或地方出台的本行业关系的主要政策如下：  颁布时间       制定机关       政策称号               关系内容                      对于加速培育                                ? 要求加速推动“高端装备制造产业。......强化基础                      和发展政策性                      新兴产业的决                                为中枢的智能制造装备"。                      定                                ? 其中《智能制造工程实施指南》制定的具体目的包                      对于印发《制    括“要害本领装备终了险阻。高级数控机床与工业机器            工信部、发                      造业创新中心    东说念主、增材制造装备性能稳定性和质地可靠性达到国际                      等5大工程实施   同类产品水平，智能传感与独揽装备、智能检测与装配            部、财政部                      指南》的奉告    装备、智能物流与仓储装备基本餍足国内需求，具备较                                强竞争力，要害本领装备国内市集餍足率卓绝 50%。”    杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书  颁布时间      制定机关     政策称号                 关系内容                                ? 发展智能绿色制造本领，推动制造业向价值链高                                端攀升。重塑制造业的本领体系、出产模式、产业形态                                和价值链，推动制造业由大到强转变。发展智能制造装                                备等本领，加速汇集化制造本领、云推断打算、大数据等在            中国共产党               制造业中的深度应用，推动制造业向自动化、智能化、                    国度创新驱动                    发展政策摘抄            会、国务院               型制造向集约型制造转变。加强产业本领基础才协调                                试验平台建筑，普及基础材料、基础零部件、基础工                                艺、基础软件等共性要害本领水平。发展大飞机、航空                                发动机、核电、高铁、海洋工程装备和高本领船舶、特                                高压输变电等高端装备和产品。                                ? 高级数控机床与基础制造装备。重点攻克高级数                                控系统、功能部件及刀具等要害共性本领和高级数控                    对于印发                                机床可靠性、精度保持性等要害本领，餍足航空航天、                    《“十三五”                    国度科技创新                                急需，普及高级数控机床与基础制造装备主要产品的                    谋略》的奉告                                自主开发才调，总体本领水平进入国际先进行列，部分                                产品国际最先。                                ? 推动智能制造要害本领装备迈上新台阶。构建工                                业机器东说念主产业体系，全面险阻高精度延缓器、高性能控                                制器、精密测量等要害本领与中枢零部件，重点发展高                                精度、高可靠性中高端工业机器东说念主。加速高级数控机床                    对于印发                                与智能加工中心研发与产业化，险阻多轴、多通说念、高                    《“十三五”                                精度高级数控系统、伺服电机等主邀功能部件及要害                                应用软件，开发和推广应用精密、高速、高效、柔性并                    兴产业发展规                                具有汇集通讯等功能的高级数控机床、基础制造装备                    划》的奉告                                及集成制造系统。险阻智能传感与独揽装备、智能检测                                与装配装备、智能物流与仓储装备、智能农业机械装                                备，开展首台套装备筹商开发和推广应用，提高质地与                                可靠性。                    政策性新兴产      ? 将“高端装备制造产业”的“智能测控安设”、                                                      “智                    业重点产品和      能加工装备”列为政策性新兴产业重点产品。                    （2016版）     略性新兴产业重点产品。                    对于印发《增                                ? 加速基础零部件、基础工艺和要害配套产品的研                    强制造业中枢                                制及产业化，发展专用出产和检测装备，攻克基础工                    竞争力三年行                    动谋略（2018-                                完善本领表率体系和工业试验考据条件，构建紧要技                                术装备要害零部件及工艺开导配套供给体系。                    奉告                    政策性新兴产                                ? 将高端装备制造产业列入政策新兴产业分类名                                录。                    （2018）                    对于促进制造                    业产品和服务      ? 增强装备制造业质地竞争力。加速推动智能制造、                    质地普及的实      绿色制造，提高出产过程的自动化、智能化水平。                    施意见    杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书  颁布时间       制定机关    政策称号                  关系内容                    对于印发《浙                    江省高端装备            浙江省经济              ? 将“全自动动均衡修正开导”看成“高速、精密、            和信息化厅              复合数控金切机床”列入“高级数控机床”。                    点规模（2019                    版）》的奉告                               ? 加速高端装备制造产业补短板。重点接济工业机                               器东说念主、建筑、医疗等特种机器东说念主、高端仪器姿首、轨说念                               交通装备、高级五轴数控机床、节能异步牵引电动机、                    对于扩大政策                               高端医疗装备和制药装备、航空航天装备、海洋工程装            发改委、科   性新兴产业投                               备及高本领船舶等高端装备出产，实施智能制造、智能                               建造试点示范。            部、财政部   增长点增长极                               ? 加速智能及新能源汽车产业基础撑持才调建筑。                    的指导意见                               开展群众规模车辆全面电动化城市示范，提高城市公                               交、出租、环卫、城市物发配送等规模车辆电动化比                               例。                               ? 推动制造业优化升级。深入实施智能制造和绿色                               制造工程，发展服务型制造新模式，推动制造业高端化                               智能化绿色化。培育先进制造业集群，推动集成电路、                    国民经济和社                               航空航天、船舶与海洋工程装备、机器东说念主、先进轨说念交                    会发展第十四            寰球东说念主民代              通装备、先进电力装备、工程机械、高端数控机床、医            表大会                药及医疗开导等产业创新发展。                               ? 聚焦新一代信息本领、生物本领、新能源、新材料、                    标摘抄                               高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋                               装备等政策性新兴产业，加速要害中枢本领创新应用，                               增强要素保障才调，培育壮大产业发展新动能。                               ? 将高级数控机床看成智能装备发展的重点规模，                    对于印发《浙     包括发展精密数控车床及车削中心、高精度立式/卧式                    江省高端装备     加工中心、高精度立式复合磨床、精密高速数控滚齿            浙江省经济            和信息化厅                    “十四五”规     超精密隐微加工数控机床、数控拉床、高功率激光切割                    划》的奉告      装备等整机装备，发展航空航天装备、汽车零部件产业                               专用高效加工、近净成形装备及成组工艺出产线。                    产业结构调整                    （2019年本）            工信部、发            改委、耕种                               ? 将“恣意发展智能制造装备。针对感知、独揽、决            部、科技                               策、实行等要道的短板弱项，加强用产学研聚会创新，            部、财政    “十四五”智                               险阻一批“卡脖子”基础零部件和安设。推动先进工                               艺、信息本领与制造装备深度会通，通过智能车间/工            部、市集监   划                               厂建筑，带动通用、专用智能制造装备加速研制和迭代            督料理总                               升级。”看成重点任务。            局、国务院            国资委           公司主要从事全自动均衡机、测试机、自动化开导的研发、出产和销售，不 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 被纳入《市集准入负面清单（2022年版）》中“拒接准入类”或“许可准入类”名单。   根据发改委等部门公布的《对于作念好2018年重点规模化解富饶产能做事的通 知》《对于作念好2019年重点规模化解富饶产能做事的奉告》及《对于作念好2020年 重点规模化解富饶产能做事的奉告》，寰球产能富饶情况主要集会在钢铁、煤炭 及煤电等行业。   根据《国务院对于进一步加强淘汰逾期产能做事的奉告》《国务院对于化解 产能严重富饶矛盾的指导意见》及《工业和信息化部办公厅对于作念好淘汰逾期和 富饶产能关系做事的奉告》，电力、煤炭、焦炭、铁合金、电石、钢铁、有色金 属、建材、轻工、纺织、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶、铜冶真金不怕火、铅冶真金不怕火、锌 冶真金不怕火、造纸、乙醇、味精、柠檬酸、制革、印染、化纤、铅蓄电板、稀土等行业 被列为逾期和富饶产能行业。   根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017）（按第1号修改单纠正），公 司所属行业为“仪器姿首制造业（C40）”中的“试验机制造（C4015）”，公司 主营业务稳妥国度产业政策和行业准入条件。   （三）行业市集容量   全自动均衡机的市集容量及改日发展与反转零部件制造行业的发展息息相 关，电机、汽车、泵和风机等行业规模是公司重要的目的市集。我国事全球重要 的电机、汽车、泵和风机出产国，关系产品产量巨大，为全自动均衡机行业提供 了相应的发展空间和市集容量。高速动均衡本领、产品及服务在我国也具有广阔 的市集出路，汽轮机、燃气轮机、航空发动机等规模亦然公司着力拓展的目的市 场，这些规模的险阻对普及我国紧要装备性能、增强国防和军事才调具有重要战 略酷爱酷爱。   电机是当代社会能源之源，根据功率大小可将电机分为大型电机、中型电机、 袖珍电机、小功率电机（又称为分马力电机）和微特电机，以微特电机最为普遍 和常见。微特电机即微型特种电机，指直径小于160mm或额定功率小于750W具 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 有特殊性能、特殊用途的电机，主要用于家用电器、汽车、视听开导、信息处理 机器、工业机械、医疗、火器等规模。大中型电机产品主要应用于冶金、电力、 石化、煤炭、矿山、建材、造纸、市政、水利和造船等行业。信息化、智能化的 海潮促进了工业自动化、办公自动化、家庭当代化、农业当代化及军事火器装备 当代化的快速发展，为电机行业的赓续发展创造了渊博的机遇，也为均衡机市集 的增长奠定了渊博的基础。   电机主要由三部分组成，固定部分、动掸部分和辅助部分。固定部分也叫定 子，主要由定子机座、机架、定子舍弃、定子绕组、端盖及底板等导磁、导电和 撑持固定等结构部件组成；电机的动掸部分也称为转子，包括转轴、转子舍弃、 转子支架、转子绕组、集电环等部件；辅助部分包括轴承、电刷和换向器（直流 有刷电机）和冷却器等。   微特电机工致、简短，使用范围广，看成产业系统中重要的实行机构或驱动 基础元件，亦然公司重要的市集之一。发达国度微特电机的家庭平均领有量为80 台至130台，而我国大城市家庭平均领有量仅在30台至60台之间。若每个家庭每 年平均使用量增多1台，则我国每年微特电机需求量将增多3亿台至4亿台，市集 发展后劲巨大。（汉典着手：高工机器东说念主网《机器东说念主产业出路光明，微特电机大 有可为》，2016年3月）   全球来看，微特电机行业日本是强国，掌抓高端产品的研发和出产；中国事 微特电机的出产大国，掌抓较大份额的中低端产品出产，面前正在向高端产品的 研发和出产发展；泰西其他发达国度在一些细分规模存在上风，举例德国在机械 开导用微特电机、好意思国在军用微特电机的研发和出产方面本领实力较强。微特电 机的下流应用、行业发展与经济发展程度、本领水平密切关系。跟着智能化、自 动化、信息化大潮在出产、生活各个规模的推动，微特电机产品已特别千品种， 应用规模也至极平常。微特电机常用于电器及开导的能源安设，或在独揽系统中， 终了机电信号或能量的检测、推断打算、放大、实行或波折等功能，是工业自动化、 办公自动化、安防监控、家用电器、火器装备等不可少的中枢部件，平常应用于 家用电器、汽车、推断打算机开导、办公开导、空气净化开导、医疗器械、视听开导、 工业出产开导、机器东说念主、电动器具、航空航天、军事装备等行业。不错说，但凡 杭州集智机电股份有限公司                        向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 需要电驱动的地方基本都有微特电机的身影。2020年全球微型电机市集范围为 增长率为4.1%。（汉典着手：Allied Market Research《Micro Motor Market Outlook      全球微特电机应用最多的是信息处理规模，占微特电机使用量的29%；家用 电器规模次之，占26%；火器、航空、农业、轻纺、医疗、包装等应用规模占20%； 汽车规模占13%；视像处理占7%；工业独揽偏激他占5%。      汉典着手：国元证券《容身智能化驱动芯片，向模拟芯片PMIC规模挫折》，2020年8月      （1）信息处理规模      在智能化、5G、物联网的大趋势下，万般信息处理开导、通讯开导大量出现， 这些产品及关系半导体制造开导、输入输出开导、存储开导都波及微特电机的使 用，信息产业也因此成为微特电机应用的一个重要增长点。以个东说念主电脑为例，其 使用的微特电机主要包括各种散热电扇电机、光驱主轴电机、光驱激秃子电机等。 通讯开导方面，智妙手机普遍需要振动微特电机。面前，尽管这些产品的市集规 模增长存在放缓的可能，但其宏大的市集存量带来了巨大的更新换代需求。预计 微特电机在该规模的需求将保持较为稳定的增长。根据工信部发布的2018-2022 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 年电子信息制造业运行情况数据，2018-2022年电子信息制造业固定钞票投资均 保持10%以上的增长，信息处理行业的稳定增长将为微特电机行业的发展带来持 续的需求拉动。具体情况如下图所示：   （2）汽车规模   ①汽车规模举座情况   微特电机在汽车规模的应用跟着汽车工业的发展而不断扩大，为了提高汽车 使用的闲隙度，改善操控体验，越来越多的汽车制造商以电机驱动代替手动独揽 的机械安设。微特电机是汽车上的要害零部件之一。汽车的雨刮器、后视镜、天 窗、门窗、电扇、座椅、空调、启动电机、发电机、水泵、燃油泵、电子刹车、 电动助力转向系统、大灯随动转向等部件皆需要使用微特电机。根据世界汽车组 织（OICA）公布的数据，2021年全球汽车产量、销量分别为8，014.6万辆和8，268.5 万辆，分别较上年增长3.1%和5.0%；根据中国汽车工业协会公布的数据，2023年 我国汽车产量、销量分别为3，016.1万辆和3，009.4万辆，分别较上年增长11.6%和 为汽车微特电机的应用提供了广阔的市集需求。   根据《微特电机行业“十二五”发展瞻望》，一般每辆经济型汽车配备30台 以上微特电机，高级轿车至少配备60台以上微特电机，豪华型轿车配备近100台 微特电机。以每辆车平均配备30台微特电机测算，全球汽车制造行业对微特电机 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 的需求量至少为24.04亿台，我国汽车制造业对微特电机的需求量至少为7.82亿台。   除电机外，汽车使用的其他反转零部件可分为轴类件、盘类件和电扇类反转 零部件等，轴类包括发动机曲轴、涡轮增压器、传动轴等零部件，盘类件主要包 括聚散器压盘、聚散器总成、飞轮、轮胎、轮毂、齿轮、刹车饱读和刹车盘等零部 件，电扇类主要包含冷却电扇和空调电扇等零部件。汽车反转零部件组成具体如 下图所示：   上述汽车反转零部件出产企业对全自动均衡机的需求较大，谈判汽车零部件 出口需求、售后维修需求等，改日我国汽车反转零部件全自动均衡机的年均市集 需求将赓续增长。此外，轮胎出产也需要全自动均衡机对轮胎均衡性进行测试和 筛选，根据中国橡胶工业协会发布的《橡胶行业"十四五"发展谋略指导摘抄》， “十四五”期间，我国轮胎年产量将达到7.04亿条，按照面前全自动轮胎筛选机 单台年均15万条的处理效率，“十四五”期间我国全自动轮胎筛选机的需求约为 到我国汽车行业的快速发展和汽车保有量的增多，我国轮胎破费量改日仍将快速 增长，全自动轮胎筛选机的市集需求将随之增长。 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   ②新能源汽车规模   连年来我国新能源汽车发展取得积极成效，新能源汽车成为汽车行业的最大 亮点，还是从政策驱动阶段全面进入市集化驱动阶段，呈现出市集范围、发展质 量双普及的渊博发展局面，我国新能源汽车产销量自2015年以来贯穿8年居全球 第一。根据中国汽车工业协会公布的数据，2015-2023年，我国汽车产量从2，450.4 万辆增长至3，016.1万辆，年均复合增长率为2.63%，销量从2，459.8万辆增长至 合增长率为52.13%；新能源汽车渗入率从2015年的1.35%快速增长至2023年的 年达到20%渗入率的目的。具体情况如下图所示：   汉典着手：中国汽车工业协会，2015-2023年汽车工业经济运行情况阐发   从上图不错看出，夙昔三年我国汽车的销量不断回稳，新能源汽车保持高速 增长，各种微特电机在新能源汽车中的平常应用，将使各种微特电机的市集需求 在新能源汽车规模保持较好的增长态势。此外，新能源汽车除了传统燃油车所需 的各种微特电机外，每辆新能源汽车还需装配1-2台看成能源的驱动电机，新能 源汽车驱动电机的需求也将进一步推动全自动均衡机的市集需求。   EVTank预计全球新能源汽车的销量在2025年和2030年将分别达到2，542.2万 辆和5，212.0万辆，新能源汽车的渗入率赓续普及并将在2030年卓绝50%。（汉典 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 着手：EVTank《中国新能源汽车行业发展白皮书（2023年）》）。影响新能源汽 车渗入率的身分主要有以下几点：   A、燃油车禁售   连年来，世界列国和地区为终了全球碳中庸，减少碳排放，推动绿色低碳的 出产生活神气，减少能源危机的影响，保护生态环境，可赓续发展已成为国际共 识。跟着各个国度和地区燃油车禁售政策的陆续落实，改日新能源汽车的销量将 不断增长，故意于新能源汽车渗入率的不断提高。   B、充电基础设施   充电桩雷同燃油车时期加油站中的加油机，是用来给电动汽车补充能源的设 备安设。充电基础设施是撑持新能源汽车发展必备的配套基础设施，是电动汽车 用户绿色出行的重要保障，是促进新能源汽车产业发展、推动新式电力系统建筑、 助力双碳目的终了的重要撑持。加速健全完善公路沿线充电基础设施，不断餍足 日益增长的电动汽车充电需求，服务公众简便出行，故意于促进新能源汽车渗入 率的进一步普及。   C、东说念主均汽车保有量   根据公安部公布的数据，独揽2022年底，我国汽车保有量达3.19亿辆，位居 世界第一，但我国东说念主均汽车保有量远低于泰西等发达国度。从耐久来看，我国较 低的东说念主均汽车保有量、不断提高的住户收入水平以及现存车辆更新换代的需求， 东说念主均汽车保有量的普及具有较大的增漫空间，也将带动新能源汽车渗入率的提高。   D、群众规模车辆电动化   群众规模车辆使用频率高，燃油破费和稠浊排放总量占比大，通过实施群众 规模车辆电动化，不错减少传统能源使用，谴责二氧化碳排放量，谴责城市交通 成本。另一方面，群众规模车辆示范带动作用强，不仅不错带动新能源商用车市 场，更不错为新能源汽车全面市集化拓展透露示范带动作用，故意于进一步推动 新能源汽车渗入率的快速增长。   （3）家用电器规模 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   跟着家用电器的更新换代及智能化升级速率加速，家用电器新产品日出不穷， 与其配套的微特电机应用规模越来越广，范围也越来越大。空调、洗衣机、电冰 箱、油烟机、洗碗机、干衣机、洗地机、电电扇、吸尘器、跑步机、微波炉、榨 汁机、搅动器、电动牙刷、电吹风等家用电器都需要大量的微特电机。根据中国 家用电器协会发布的数据，2022年，我国度电行业主营业务收入达到1.75万亿元， 同比增长1.1%；终了利润总额1，418亿元，同比增长19.9%。2022年我国度电行业 举座利润赓续向好，出产总体保持安谧。围绕以旧换新、绿色智能等趋势，部分 家电品类增速回升。2022年，寰球度用空调产量22，247.3万台，同比增长1.8%； 家用洗衣机产量9，106.3万台，同比增长4.6%。新兴品类成为新增长点，洗碗机、 干衣机、洗地机等新兴品类市集范围赓续保持增长，成为拉动家电市集增长的重 要引擎。   多年来，我国度电行业坚持本领创新、发掘用户需求、创新零卖业态，各种 积淀为产业的健康可赓续发展打下了坚实基础。跟着外部环境的改善，2023年内 销市集有望迎来昭着复苏，“内轮回”将恣意撑持家电产业的发展。最先，从产 业方式来看，谈判到我国老娶妻电品类渗入率较高，跟着家电行业的地产周期属 性不断减弱，行业需求更多来自于存量更新，成长主要来自一些通过本领创新提 高生活品质的新兴品类。其次，跟着住户收入水平的归赞好意思普及，消费市集将陆 续回暖，将对内销市集带来积极影响，但谈判到住户收入的归附仍需一定时间， 消费复苏将循序渐进。第三，跟着地产政策削弱，看成房地产后周期行业的家电 行业有望进入改善通说念，此外家装行业的复苏，也会带动一定的消费。   跟着我国度用电器行业的磨叽复苏，特别是扩大内需政策的有序实施，配套 微特电机的需求也将同步增长，从而拉动全自动均衡机的需求。   （4）电动器具规模   电动器具平常应用于工业、农业、交通、建筑、林业、农牧业等五行八作， 成为东说念主们提高出产效率和加工质地，替代手管职业、减轻工作强度的重要技巧。 根据海关统计数据在线查询平台数据，2017-2021年，我国电动器具出口金额从 我国电动器具出口呈现稳步快速增长的态势，出口金额及增长情况如下图所示： 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 式增长导致国外下流经销商积聚较大库存，2022年国外电动器具经销商在破费库 存的同期也在缩减库存量，导致电动器具出口有所下滑。2022年我国电动器具的 出口金额为104.86亿好意思元，同比下滑17.14%。然而电动器具中的某些细分规模比 如OPE（Outdoor Power Equipment）户外电动开导仍然保持了较好的增长，得益 于锂电板本领的发展，改日无绳类的OPE将进一步取代有绳电动OPE和内燃机驱 动OPE。EVTank预计全球电动器具行业将在2023年磨叽归附增长，并预计全球电 动器具出货量将从2022年的5.1亿台增长至2026年的7.1亿台，市集范围将从572亿 好意思元增长至800亿好意思元。            （汉典着手：EVTank《中国电动器具行业发展白皮书（2022 年）》）。   电机是电动器具的“腹黑”，电动器具行业的稳定和发展必将促进关系电机 的出产，从而普及对全自动均衡机的需求。   （5）医疗器械规模   微特电机在医疗器械规模的应用平常，包括万般医疗检测开导、手术器械、 医疗康复器械都离不开微特电机的参与。在医疗检测规模，微特电机可终了精确 移动、自动加样取样、自动混匀抓取等功能；在手术器械规模，可终了微机器东说念主 在东说念主体内精确地进行会诊和手术功课；在医疗康复规模，微特电机可为肢体引诱 提供撑持能源。2020年，全球医疗器械行业市集范围为34，998亿元，同比增长4.6%， 预计到2025年全球医疗器械行业范围将达41，885亿元；2020年，我国医疗器械市 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 场范围约为8，118亿元，同比增长15.5%，远高于全球医疗器械的增速，我国也已 成为仅次于好意思国的全球第二大医疗器械市集，预计到2025年我国医疗器械行业规 模将达到17，168亿元。（汉典着手：艾瑞接头《中国医疗器械国产替代趋势筹商 阐发》）   微特电机产品看成医疗器械开导重要的零部件，将跟着医疗器械行业的发展 而不断扩大需求，从而带动全自动均衡机的市集需求。   （6）机器东说念主规模 谋略目的指出，到2025年，我国成为全球机器东说念主本领创新策源地、高端制造齐集 地和集成应用新高地。一批机器东说念主中枢本领和高端产品取得险阻，整机综合目的 达到国际先进水平，要害零部件性能和可靠性达到国际同类产品水平。机器东说念主产 业营业收入年均增速卓绝20%。到2035年，我国机器东说念主产业综合实力达到国际领 先水平，机器东说念主成为经济发展、东说念主民生活、社会治理的重要组成。谋略明确了机 器东说念主产业谋略的紧要酷爱酷爱并提议了机器东说念主产业谋略的目的，将中国机器东说念主产业再 一次推向新的高度。2023年1月，工信部等十七部门聚会发布《“机器东说念主+”应用 行动实施决策》，谋略主要目的指出，到2025年，制造业机器东说念主密度较2020年实 现翻番，服务机器东说念主、特种机器东说念主行业应用深度和广度显赫普及，机器东说念主促进经 济社会高质地发展的才调昭着增强。聚焦10大应用重点规模，险阻100种以上机 器东说念主创新应用本领及处分决策，推广200个以上具有较高本领水平、创新应用模 式和显赫应用成效的机器东说念主典型应用场景，打造一批“机器东说念主+”应用标杆企业， 建筑一批应用体验中心和试验考据中心。   机器东说念主根据应用场景可辞别为工业机器东说念主、服务机器东说念主、特种机器东说念主三类。 工业机器东说念主指面向工业规模的多关节机械手或多解放度机器东说念主，在工业出产加工 过程中通过自动独揽来代替东说念主类实行某些单调、频繁和重复永劫间功课，工业机 器东说念主按功能可分为搬运崎岖料、焊合、洁净、喷涂、加工、装配和其他机器东说念主； 服务机器东说念主是指在非结构环境下为东说念主类提供必要服务的多种高本领集成的先进 机器东说念主，主要应用于家政、医疗、养老、建筑、耕种、物流、群众服务等规模； 特种机器东说念主指代替东说念主类从事高危环境和特殊工况的机器东说念主，主要应用于安防、灾 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 难、天际、深海等规模。   驱动我国机器东说念主产业快速发展主要有以下几个身分：①《“十四五”机器东说念主 产业发展谋略》、《“机器东说念主+”应用行动实施决策》、“两化会通”（工业化 和信息化会通）等产业政策的推动，沿着数字化、汇集化、智能化阶段不断跃升； ②劳能源东说念主口着落，改日工作密集型产业风物将愈加严峻。我国正在步入老龄化 社会，根据国度统计局数据，2022年65周岁及以上东说念主口数目为2.10亿东说念主，占总东说念主 口14.12亿东说念主的比重达14.86%；③劳能源成本普及，提效降费是有用处分决策。 年均复合增长率为8.27%，呈赓续增长态势。   ①工业机器东说念主   在我国密集出台的产业政策和不断熟练的市集等多重身分驱动下，连年来我 国工业机器东说念主增长速即，除了电气电子开导和器材、汽车、机械开导、金属加工、 塑料、食物等需求蓬勃的行业，化工、石油等应用市集磨叽灵通，工业机器东说念主发 展赓续向好，已成为驱动机器东说念主产业发展的主要引擎。预计到2024年，我国工业 机器东说念主市集范围将从2021年的75亿好意思元进一步扩大至115亿好意思元，占全球市集的 比重将从42.9%增长至50%。2017-2024年我国及全球工业机器东说念主销售额及预测情 况如下图所示： 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   汉典着手：中国电子学会《中国机器东说念主产业发展阐发（2022年）》   此外，预计到2025年，我国工业机器东说念主伺服电机需求量将从2021年的135.8万 台增长至243.2万台，2021-2025年我国工业机器东说念主伺服电机需求量情况如下图所 示：   汉典着手：国盛证券《东说念主形机器东说念主行业阐发六：伺服电机再探讨》，2022年8月4日   ②服务机器东说念主   连年来，国度出台了一系列政策用于接济服务机器东说念主发展，为服务机器东说念主在 家政、医疗、养老、建筑、耕种、物流、群众服务等各种应用场景奠定了政策基 础并提供有劲的接济和引导，发展出路渊博。与此同期，在本领升级和成本谴责 共同推动下，东说念主力成本和服务机器东说念主使用成本差距渐渐缩小，增多服务机器东说念主在 多规模的应用正在成为当前机器东说念主行业发展的主要趋势。预计到2024年，我国服 务机器东说念主市集范围将从2021年的49亿好意思元进一步扩大至102亿好意思元，占全球市集 的比重将从28.5%增长至35.2%。2017-2024年我国及全球服务机器东说念主销售额及预 测情况如下图所示： 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   汉典着手：中国电子学会《中国机器东说念主产业发展阐发（2022年）》   ③特种机器东说念主   当前，国内特种机器东说念主市集保持较快发展，万般类型产品不断出现，我国在 叮咛地震、洪涝灾害、极点天气、矿难、失火、安防等群众安全事件中，对特种 机器东说念主有着较为凸起的需求。跟着集成联想本领、引诱料理独揽本领、传感器感 知本领等要害本领的不断险阻，以及东说念主工智能、5G等新一代信息本领的会通应用 赓续深入，特种机器东说念主加速应用于煤矿、深海、极地等场景。预计到2024年，我 国特种机器东说念主市集范围将从2021年的18亿好意思元进一步扩大至34亿好意思元，占全球市 场的比重将从22.0%增长至24.5%。2017-2024年我国及全球特种机器东说念主销售额及 预测情况如下图所示： 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   汉典着手：中国电子学会《中国机器东说念主产业发展阐发（2022年）》   看成机器东说念主实行机构之一的中枢部件，微特电机的市集需求也将因机器东说念主产 业的快速发展而速即增长，全自动均衡机的需求也将随之增长。   （7）电动两轮车规模   电动两轮车行业新国标《电动自行车安全本领范例》（GB 17761-2018）于                                       （GB 本领壁垒进行了普及。同期，新国标对电动两轮车的车速、质地、电压、电机功 率等均进行了明确规则。新国标实施后，电动两轮车行业集会度普及，行业磨叽 终了范例化。电动两轮车本质上是“油改电”能源创新在两轮车行业的应用，随 着产品端电机、电板、电控系统升级，叠加全球新能源政策积极引导节能减排、 绿色出行，未回电动两轮车具备与燃油两轮车竞争的基础。   电动两轮车已成为我国住户中短距离简便出行、物发配送的重要代步器具， 主要应用于做事通勤、日常生活中接送孩子、买菜/超市、办事、外卖配送等场景。 在城市群众交通无法餍足简便出行的特定场景情况下，电动两轮车以其操作简便、 方便快捷、省时省力、性价比高等特色，成为东说念主们改善出行条件的重要弃取。2017- 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   汉典着手：国海证券《电动两轮车行业阐发：全球化与“油改电”》，2023年1月9日   我国电动两轮车于2014-2019年还是步入熟练期，年销量守护在3，000-3，500 万辆傍边，2020年以前部分中小品牌未统计在内。行业新国标实施对电动两轮车 换购需求以及安全出行的需求推动下，2020年销量快速增长至4，760万辆。预计 期，预计销量可增长至5，800万辆。新国标过渡期末端后，电动两轮车销量仍将维 持5，000万辆以上的范围。   我国电动两轮车行业的范例化发展、节能减排的政策需求以及住户日益增长 的简便出行需求将带动电动两轮车的需求增长。电机看成电动两轮车的中枢三电 系统之一，需求也将保持增长，并带动全自动均衡机的需求。   （8）电助力自行车（E-bike）规模   E-bike（Electric Bike）笔名电助力自行车，是在传统自行车的基础上搭载电 机、锂电板和传感器的新式自行车，是一种联结了东说念主力和电力的新式交通器具， 即带有电机驱动的辅助能源，但仍以东说念主力驱动为主的自行车。E-bike具有环保、 简便、经济等优点，连年来在泰西等发达国度和地区受到了消费者的怜爱。欧洲 消费者注重骑行文化和引诱性能，北好意思消费者更敬重简便性和失业性。我国事世 界上最大的E-bike出产和出口国，占据了全球主要的E-bike产量，主要出口的市 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 场有欧洲、北好意思等地区。2021年全球E-bike销量约750万辆，根据预测2025年E-bike 全球销量将卓绝1，700万辆。（汉典着手：CONBI，正当证券）E-bike市集的快速 发展也将促进全自动均衡机的需求。   （9）航空航天装备、船舶与海洋工程装备、先进轨说念交通装备、高端数控 机床等规模   除了上述规模外，微特电机在其它规模也饰演重要变装。航空航天装备、船 舶与海洋工程装备、先进轨说念交通装备、高端数控机床都大量使用了万般微特电 机。微特电机已由夙昔毛糙的启动独揽、能源提供的目的，发展到对其速率、位 置、转矩等的精确独揽。同期，为了适合万般做事环境的需求，微特电机越来越 演化成品种闹热、功能互异、具有一定智能化水平的机电一体化模块。上述规模 的范围和发展与经济发展水平息息关系，改日跟着全球经济信息化、自动化、智 能化水平的进一步提高，微特电机看成这些规模不可或缺的基础零部件，其市集 需求将同步普及。   以国内市集来看，《国民经济和社会发展第十四个五年谋略和2035年远景目 标摘抄》明确提议推动制造业优化升级，培育先进制造业集群，推动航空航天装 备、船舶与海洋工程装备、先进轨说念交通装备、高端数控机床等产业创新发展。 前述装备均对微特电机有重要依赖，这些规模的发展和险阻势必要求微特电机行 业的加速发展，特别是在高端精密微特电机方面将产生较大的市集需求。   跟着我国微特电机行业的不断发展，我国微特电机出产企业出现了一批品牌 价值较高与本领研发才调较强的企业，还是具备当代化、自动化大范围出产的特 点，出产本领、工艺水和顺自动化程度较高，手工均衡已无法餍足出产要求。同 时，劳能源长途、劳能源成本上升等问题的赓续发展，这些企业采购全自动均衡 机偏激他自动化开导的需求不断增长，为全自动均衡机乃至自动化开导的出产企 业提供了渊博的发展机遇。   泵和风机均属于通用机械产品。泵平常应用于农业、水利、供水、排水、建 筑、能源、石油化工、采矿、冶金、船舶、海洋工程、环保、医药、食物等规模， 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 主要泵类产品有各种离心泵、混流泵、轴流泵、漩涡泵、反转式容积泵、来往式 容积泵和水环真空泵等。风机包括透风机、饱读风机和压缩机等，平常应用于建筑、 环保、轨说念交通、能源、石油化工、采矿、冶金、船舶、海洋工程等规模。风机 产品分为两大类，一类是量大广的中、袖珍风机，这类产品在风机产量中占比较 高；另一类是为紧要成套装备的离心式或轴流式压缩机、饱读风机和大型透风机。 “十三五”期间，我国泵和风机产量分别从2016年的12，073万台、2，389万台增长至 了较为稳定快速的增长速率，具体情况如下图所示：   汉典着手：中国通用机械工业协会《中国通用机械工业行业“十四五”发展谋略》   “十四五”期间，通用机械工业将全力推动高效节能、减振与降噪、先进工艺 与智能制造、新材料开发与应用、智能独揽本领等要害本领筹商。围绕泵和风机 产品开展高效节能本领、减振与降噪本领、转子能源学等筹商，普及产品能效、 质地、安全性与稳定性，故意于泵和风机行业转型升级和高质地发展。   泵和风机需要均衡的反转零部件有电机、联轴器和叶轮，面前我国泵和风机 产业仅有少数企业接纳全自动均衡机进行关系反转零部件的均衡，大部分企业仍 接纳手工均衡，效率较低，产品一致性也较差，这为全自动均衡机在泵和风机制 造规模的应用提供了潜在市集空间。 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   高速动均衡本领主要用于汽轮机、燃气轮机和航空发动机等大型装备内的回 转零部件均衡。该类反转零部件转速高、重量大、做事温度高，对均衡精度具有 极高的要求。汉典标明，导致高速反转机械振动过大的激振力，95%是由其中的 反转零部件均衡不良引起的不屈衡力。因此，对反转零部件进行低速动均衡、高 速动均衡和超高速动均衡实验，保证反转零部件均衡精度成为汽轮机、燃气轮机 和航空发动机等大型装备制造企业确保装备质地的重要要道，不错有用谴责装备 振动、噪声，提高产品质地，延长使用寿命，保证安全运行，增强产品的竞争力。 面前，在高速动均衡规模，全球市集主要被德国申克等国外有名企业等占据。   汽轮机，全称为蒸汽涡轮发动机（Steam Turbine），是一种将水蒸汽动能转 换为涡轮动掸动能的发动机，看成要害能源装备主要应用于火电、核电、船舰、 工业驱动等规模。燃气轮机，全称为燃气涡轮发动机（Gas Turbine），所以空气 为做事介质，通过液体或气体燃料淹没，将空气加温增压，带动压气机、涡轮高 速旋转，将燃料的化学能转变为有勤劳的内燃式热力发动机，看成要害能源装备 主要应用于发电、船舰、工业驱动等规模。   航空发动机，与燃气轮机做事旨趣基本雷同，航空发动机主要包括涡轮喷气 发动机、涡轮电扇发动机、涡轮螺旋桨发动机和涡轮轴发动机。航空发动机制造 简直集会了机械行业通盘的顶端本领，被誉为“当代工业金冠上的明珠”，是一 个国度科技、工业、国防实力的重要体现，面前世界上能够孤独研制航空发动机 的国度独一好意思、英、法、俄、中等少数几个国度。从我国航空发动机的发展历程 来看，航空发动机历经“引进—仿制—自主研发”的发展过程。发展于今，我国 已建立了相对完整的航空发动机出产研制体系，接踵推出了涡扇10、涡扇10B、 涡轴-16等领有自主常识产权的军用航空发动机。从市集结构来看，我国出产的 航空发动机简直都是军用航空发动机、干支线运输机航空发动机，民用发动机领 域面前尚未终了批量出产。面前，中国航空发动机集团有限公司研制的CJ1000A 民用航空发动机正在进行适航取证，另一型号正在研制的CJ2000民用航空发动机 已进入考据机阶段。根据民航局发布的《“十四五”民用航空发展谋略》和《“十 四五”通用航空发展专项谋略》，“十四五”期末，我国民用机场数目预计从“十 三五”期末的580个增长至770个，通用机场数目预计从“十三五”期末的339个 增长至500个。“十三五”期末，我国民航机队共6，795架。根据中国航空工业集 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 团有限公司发布的《2022-2041年民用飞机中国市集预测年报》，预计到2041年 末，中国航空公司客机机队范围将达到8，322架，货机机队范围将达到685架。预 计2022~2041年间，我国需要补充各型民用客机7，035架。   政策方面，我国新发展方式以当代化产业体系为基础，打造自主可控、安全 可靠、竞争力强的当代化产业体系还是成为了国度政策。全面普及我国产业链现 代化水平，处分不稳、不彊、不安全的问题是一个综合性任务，需要区分轻重缓 急、凸起重点。其中，增强自主可控才调无疑是“十四五”时期较为紧迫的任务。 产业链供应链自主可控指的是，在濒临外部（主如果国外）产品、零部件、本领 等供应受限时，还能够依靠国内稳定运行的产业链供应链提供相应产品和服务， 从而能够餍足国民经济运转的基本需要，预防重要产品产业链供应链弗成自主可 控，预防“卡脖子”的情况出现对国民经济产生紧要不利影响。我国在绝大多数 产业的中低端要道都具有很强的出产才调，面前的短板主要体当今高端要道上。 产业链高端产品的发展限定与中低端产品有很大不同。一般来说，中低端产品技 术熟练，主要竞争点在成本和价钱上，而高端产品往往对价钱不解锐，中枢竞争 力主要体当今中枢本领上。 空发动机和燃气轮机自主创新的基础筹商、本领、产品研发和产业体系的建立提 升到了国度政策发展层面。《国民经济和社会发展第十四个五年谋略和2035年远 景目的摘抄》强调深入实施制造强国政策，坚持自主可控、安全高效。培育先进 制造业集群，推动航空航天、船舶与海洋工程装备、先进电力装备等产业创新发 展。深入实施质地普及行动，推动制造业产品“增品种、提品质、创品牌”。2021 年11月，国度能源局、科技部颁布了《“十四五”能源规模科技创新谋略》，规 划要求开发汽轮机高压转子等高温部件产业化制造本领；重型燃气轮机研发与示 范取得险阻，各种中袖珍燃气轮机装备终了系列化。险阻燃气轮机联想、试验、 制造、运维锻真金不怕火等瓶颈本领，普及燃气发电本领水平，研发燃气轮机至极规燃料 淹没本领、中袖珍燃气轮秘要害本领、重型燃气轮秘要害本领等。2022年11月， 工信部等3部门聚会印发《对于巩固回升向好趋势加力欣喜工业经济的奉告》， 奉告强化重点产业稳定发展，巩固装备制造业渊博势头。打好要害中枢本领攻坚 战，提高峻飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备等紧要本领装备 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 自主联想和系统集成才调。   汽轮机、燃气轮机和航空发动机中需要进行高速动均衡的反转零部件主要包 括电扇叶片、压气机叶片、压气机盘、涡轮叶片、涡轮盘、轴承等。面前该等装 备制造企业进行高速动均衡的实验安设均以进口均衡开导为主，对进口开导存在 较大依赖度。发展高速动均衡本领偏激产品不仅在我国具有广阔的市集出路，对 普及国产装备产业链供应链自主可控，保障能源安全，增强国防和军事才调均具 有重要的政策酷爱酷爱。我国能源需求的增长、船舰和航空职业的快速发展，为汽轮 机、燃气轮机和航空发动机的发展提供了广阔的市集空间，也为高速动均衡本领 及关系开导带来渊博的发展机遇。   （四）行业在新本领、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和改日发 展趋势   连年来，我国制造业在数字化、汇集化、智能化标的的转型升级取得了较大 的进步。跟着制造业的转型升级，含有反转零部件的产品或开导对产品质地方面 的减振静音效果、使用寿命的要求也在不断普及。均衡机行业主要体当今对反转 零部件均衡精度的普及，均衡精度的普及是均衡机行业的发展趋势之一，故意于 进一步提高含有反转零部件的产品或开导的产品质地。   高速动均衡是我国均衡机行业改日发展的主要标的。汽轮机、燃气轮机和航 空发动机中需要进行高速动均衡的反转零部件主要包括电扇叶片、压气机叶片、 压气机盘、涡轮叶片、涡轮盘、轴承等。面前该等装备制造企业进行高速动均衡 的实验安设均以进口均衡开导为主，对进口开导存在较大依赖度。发展高速动平 衡本领偏激产品对普及国产装备产业链供应链自主可控，保障能源安全，增强国 防和军事才调均具有重要的政策酷爱酷爱。   连年来，我国东说念主口老龄化的趋势导致劳能源长途，服务东说念主员年平均工资的不 断增长导致劳能源成本上升，制造业招工难的快活时有发生。劳能源长途及工作 力成本上升趋势将赓续推动均衡机行业的发展，故意于减少接纳传统手工均衡的 用工数目。   （五）行业举座竞争方式及市集集会情况 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   从全球市集看，国外企业如德国申克、日本高技、日本DSK等企业在均衡机 行业具有较高的品牌有名度和市集影响力，在全球及我国占有的市集份额较高。 国外企业在本领及产品方面各有特色，各安详不同市集规模形成相对竞争上风。 德国申克的均衡本领及均衡机在全球市集具有综合上风，日本高技在汽车反转零 部件均衡机方面具有本领上风和产品特色，日本DSK在电机转子全自动均衡机领 域较为专注。   跟着我国制造业转型升级，精密制造要求的不断提高以及国度对高端装备制 造业发展的恣意接济，我国脉土均衡机企业连年来获得了较快的发展，在部分领 域具有一定的本领和市集上风，代表性企业有集智股份、孝感松林、北京青云、 上海北友、上海剑对等，其中集智股份在电机制造应用规模具有较为昭着的上风。   总体而言，德国申克、日本高技、日本DSK凭借本领上风和品牌影响力，在 国内相应规模占有较高的市集份额。原土企业凭借服务和产品质价比上风，磨叽 挤占国外企业市集份额，在部分市集规模具有一定有名度和市集影响力。改日随 着原土企业本领的普及及应用规模的拓展，原土企业有望获得更大的市集份额和 品牌影响力，并有望培育出能够与国外企业同台竞争实力的企业。   （六）刊行东说念主的市局面位   公司是高新本领企业、专精特新“小巨东说念主”企业、浙江省“隐形冠军”培育 企业、国度表率及机械行业表率草拟单元，公司建有省级企业筹商院、省级高新 本领企业筹商开发中心。   公司是少数全面掌抓全自动均衡机中枢本领的原土企业之一，经过近二十年 的经营发展，公司磨叽掌抓了全自动均衡机的要害本领，处分了传感器联想、精 细目位、数学模子建立、对刀与进刀、动态密度补偿等难题。在测量、定位、计 算、搬运、对刀和进刀等方面形成了多项中枢本领，领有28项已获授权的发明专 利、54项实用新式专利，开发了全自动均衡机智能独揽系统并取得41项软件文章 权。基于公司中枢本领开发的全自动均衡机，最快做事节律可达4.5秒、动态重复 测量精度幅值1mg、相位±1?、自动对刀谬误0.02mm、一次去重胜利率高于90%， 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 达到或接近国际同类产品本领水平。公司全自动均衡机产品已胜利进入博世、万 宝至、格力、好意思的、胜地汽配、济南重汽、中国船舶、华生电机、尼得科、马勒 等国表里企业或其下属企业，平常应用于电机、家用电器、电动器具和汽车等多 个行业规模。      公司看玉成自动均衡机行业先驱，在本领开发和产业实践方面积聚了丰富 的教会，电机规模用全自动均衡机产品还是具有较大的市集影响力和品牌有名度。 公司是全自动均衡机关系国度表率及机械行业表率草拟单元，参与了《机械振动 转子均衡 第21部分：均衡机的形容与评定》（GB/T 9239.21-2019）国度表率和 《微电机转子用多工位全自动均衡修正机本领条件》（JB/T 12679-2016）机械行 业表率的草拟做事。公司的产品“五工位全自动均衡修正机（BDXR/V/T/P-5L）” 被认定为2018年度“浙江制造极品”、“两工位全自动均衡修正机（BD（S） XR/V/T/P/Z-2L（W））”被认定为2019年度“浙江制造极品”。      公司及控股公司获得的主要认证及奖项如下表所示：                                      有用期/认定年度/发 序号      文凭或奖项称号         认定或授予单元                                         证日期                       浙江省科学本领厅、浙江                                      有用期3年                       浙江省税务局       上海市“专精特新”中小企    上海市经济和信息化委员       业               会       火器装备质地料理体系认证    北京天一正认证中心有限    2022年8月15日-2025       文凭（中国航天）        公司             年8月14日                       国际自动机工程师学会                       （SAE）、新能源汽车电       新能源&智能网联汽车行业核   机电控产业定约、中国机       心零部件优秀开导企业      械国际合作股份有限公                       司、法兰克福展览（上                       海）有限公司       中国内燃机电机电器电子行    中国内燃机工业协会电机       业小巨东说念主企业          电器分会                       浙江省科学本领厅、浙江    2018年11月14日                       江省经济和信息化厅      中评价 杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书        省级高新本领企业筹商开发        中心                                             中评价        浙江省“隐形冠军”培育企          浙江省经济和信息化委员    2018年10月22日        业                     会              有用期3年        两工位全自动均衡修正机        （BD（S）XR/V/T/P/Z-2L        （W））                              浙江省经济和信息化厅、                              浙江省财政厅        （BDXR/V/T/P-5L）       （1）中枢本领上风       面前，公司掌抓了全自动均衡机中枢本领，处分了传感器联想、雅致目位、 数学模子建立、对刀与进刀、动态密度补偿等难题，在测量、定位、推断打算、搬运、 对刀和进刀等方面形成了多项中枢本领，领有28项已获授权的发明专利、54项实 用新式专利，开发了全自动均衡机智能独揽系统并取得41项软件文章权。基于公 司中枢本领开发的全自动均衡机，最快做事节律可达4.5秒、动态重复测量精度幅 值1mg、相位±1?、自动对刀谬误0.02mm、一次去重胜利率高于90%，达到或接 近国际同类产品本领水平。掌抓中枢本领，可使公司新产品研发和联想周期裁汰， 谴责研发风险，可根据市集需求快速开发新产品，速即霸占市集先机。       （2）产品联想上风       公司与国表里数百家企业建立了业务交往，深入了解和回来了下旅客户的平 衡需求，并在产品联想时将应用环境看成重点谈判身分，根据客户特色进行针对 性开发，在材料选用、组件配置、机械联想和独揽系统等方面，进行本领创新或 结构优化。公司自主开发和联想了高阶带通滤波器、自动对刀本领、柔性夹具快 速更换本领，因此，公司产品重复测量精度高、对刀零点与待处理工件匹配度强、 处理工件范围广，对客户工艺水和顺制造才调的要求不高、适用的运行不屈计算 和波动幅度大、开导兼容性强，适合国内制造业产品质地及精度杂沓不都的近况。 在独揽系统方面，公司接纳归一化参数数学模子，便于用推断打算才调较弱但抗干扰 才调强的PLC系统替代工业独揽推断打算机。这一创新幸免了产品进行复杂推断打算，使 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 得开导在恶劣的出产环境下也能正常运转，更适合国内企业制造环境。   （3）品牌和服务上风   全自动均衡机属于智能装备，国产产品被市集及下流企业接受需要一定的时 间，更需要过硬的质地和性能。公司产品还是具有较高的品牌有名度和市集影响 力，胜利进入博世、万宝至、格力、好意思的、胜地汽配、济南重汽、中国船舶、华 生电机、尼得科、马勒等国表里企业或其下属企业，平常应用于电机、家用电器、 电动器具和汽车等多个行业规模，在电机出产规模具有较高的品牌有名度和市集 竞争力。公司建立了完善的本领接济和售后爱戴等客户服务体系，在国内诞生了 试、东说念主员培训、产品升级和售后爱戴等服务。较高的品牌有名度及市集影响力和 完善的客户服务体系，为公司把抓国内全自动均衡机快速发展机遇、提高市集占 有率、速即进入其他新市集规模提供了有劲的接济。   （4）研发上风   反转零部件是工业基础件，应用范围广，种类闹热，不同类型的反转零部件 均衡方法差异较大，单一均衡机处理的工件范围有限。全自动均衡机出产企业需 要具有赓续研发和本领创新的才调，不断研发不同类别和型号的产品，从而丰富 和扩展产品线，进入更多市集规模。   全自动均衡机在我国属于新兴产品，行业东说念主才储备较为欠缺。公司袭取“技 术创造价值”的研发理念，以东说念主才培养和本领创新为驱动，以市集需求为导向， 创建了饱读吹创新的研发体系，培育了一批本领精干的行业精英，组建了本领过硬、 敢于创新的研发团队，形成了可赓续的东说念主才梯队。公司建有省级企业筹商院、省 级高新本领企业筹商开发中心。独揽2024年3月末，公司共有研发及本领东说念主员185 东说念主，占职工总额的45.79%。较为完善的研发团队、激发创新的研发文化和本领创 新机制，为公司赓续进行新产品开发和本领创新提供了东说念主才和轨制保障。   （5）性价比上风   通过耐久的产业化实践和本领创新，公司积聚了全自动均衡机产品中枢本领 和联想教会，公司产品各项综合性能已达到或接近国外同类产品水平，同期通过 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 本领创新，公司产品与国外竞争敌手同类产品比较，具有性价比上风。   （6）产业化和市集先发上风   与潜在竞争敌手比较，公司经过近二十年的发展，深入体会和剖析了下流企 业的产品需乞降应用理念，掌抓了全自动均衡机中枢本领，研发和联想了广宽类 别和型号的全自动均衡机产品，成为国表里大型有名企业供应商，具有较高的品 牌有名度和市集影响力，培育了一批本领主干，建立了完善的研发和本领创新机 制，具有产业化和市集先发上风。   （七）主要竞争敌手情况   全自动均衡机行业主要竞争敌手国外企业包括德国申克、日本高技和日本 DSK，国内企业包括孝感松林、北京青云、上海北友、上海剑平，行业内主要企 业基本情况如下：   德国申克成立于1881年，位于德国达姆斯达特市，面前附属于德国杜尔股份 有限公司（D?RR AG）。德国申克是均衡机行业的始祖，亦然全球重要的均衡 机出产和供应商，其首创东说念主Carl Schenck先生于1915年制造了世界上第一台双面 纯机械均衡机。德国申克在本领研发及产品联想方面具有较强的综合上风，本领 水平国际最先，产品涵盖汽车、电力、风机、医疗器械、航空、汽轮机和通用工 业等规模。   日本高技成立于1969年，东京证券交易所上市公司，注册成本为10.23亿日元。 该公司主要业务为电机及旋转开导测试仪器的制造和销售、自动检测开导的制造 和销售，主要产品包括动均衡机、出产线轮胎均衡机、轮胎和轮毂拼装均衡机、 轴矫直机、线圈绕组测试机、出产线电机综合测试机等。   日本DSK成立于1974年，位于日本大阪市，注册成本5，000万日元。该公司主 要产品均衡测试机、均衡修正机、绕线测试机、定子测试机、成品马达测试机、 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 轴矫直修正机、换向器外围切削机和全自动产品保存安设。2002年6月，日本DSK 在中国诞生全资子公司迪斯凯（苏州）电子精机工业有限公司。该公司产品主要 以电机均衡机为主。   孝感松林成立于1995年，注册成本1，000.62万元，由孝感市试验机厂和日本 高技结伙，2020年，孝感松林国际计测器有限公司中国结伙方收购外资结伙方所 有股权，同期改名为孝感松林智能计测器有限公司。该公司在汽车反转零部件平 衡机规模具有较强的上风，产品主要包括质地宽解机、自动均衡机、立式均衡机、 通用均衡机、汽车专用均衡机、车轮总成均衡机、空调专用均衡机、风机专用平 衡机、重力式车轮专用均衡机、列车轮对专用均衡机等。   北京青云成立于2003年，注册成本260万元。该公司出产制造的动均衡机产 品平常应用于航空、航天、汽车、火车、石化、纺织、化纤、机床和机电等行业， 主要产品涵盖0.001kg-90000kg万般型号软硬支承、卧式、立式均衡机、高速均衡 机和全自动均衡机。   上海北友成立于2004年，注册成本500万元。该公司挑升研发制造万般零部 件的在线监测、实验及关系加工开导，平常应用于汽车、电气、航空航天、通用 机械、纺织机械等行业，主要产品包括高精度均衡机系列、全自动校直机系列、 汽车零部件试验开导、磁粉探测机系列、试验机系列等。   上海剑平成立于2004年，注册成本300万元，该公司是一家从事动均衡机仪 器开导的出产制造供应商，平常应用于汽车零部件、电机、风机、水录、制冷空 调、3C电子、家电、机床、铁路、船舶、航天航空等规模，主要产品有全自动平 衡修正机，圈带均衡机、万向节均衡机、单面立式均衡机、自驱动均衡机等系列。   （八）行业的进入壁垒 杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   全自动均衡机是多学科专科本领的综合应用，其研发和联想需要各学科的专 业常识，也需要将各学科进行整合的技能，具有专科性和综合性的双重特色。   全自动均衡机是典型的智能装备，以快速测量、可靠定位、精确推断打算和准确 去重为联想目的。快速测量以高速数据采集与处理为技巧，可靠定位以玄机的机 械联想本领为依托，精确推断打算以严实的数学模子为撑持，准确去重以精确的对刀 和进刀为基础。前述本领的终了，需要具有塌实的力学、能源学和数学规模的专 业常识，具有很强的专科性。同期，全自动均衡机自动完成不屈计算的检测、定 位及修正过程，是测量本领、定位本领、去重本领、智能独揽和机械联想的无缺 联结，产品联想需要综合机械联想、引诱独揽等技能，具有较强的综合性。万般 本领的掌控、整合才调是进入均衡机行业特别是高端均衡机行业的重要壁垒。   全自动均衡机的研发和联想对研发东说念主员的专科性和综合才调要求较高，我国 全自动均衡机发展的时间较世界先进水平有较大差距，行业本领东说念主才尤其是具有 综合统筹才调的东说念主才较为欠缺。是否能吸纳优秀的全自动均衡机研发和联想东说念主才， 赓续改进和研发，已成为均衡机研发出产企业能否糊口和发展的重要身分。   全自动均衡机企业成长速率和抗风险才调，取决于企业是否具备渊博的本领 创新才调、产品研发实力和资金实力，是否不错赓续进行本领升级和产品改进、 研发和联想新产品，在保持现存应用规模本领最先和市局面位的同期，不断本领 创新和拓展新的应用规模，上述事项均需要大量的资金插足，以增强企业的市集 地位和中枢竞争力，保持企业改日业务的赓续增长。   （九）行业发展的故意与不利身分   （1）国度行业政策饱读吹   均衡机属于智能装备，下流波及广宽政策新兴和高端制造行业，打造自主可 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 控、安全可靠、竞争力强的当代化产业体系还是成为了国度政策，对于均衡机所 波及的规模，国度陆续颁布了关系行业接济政策，具体参见本节“六、（二）、 励政策故意于均衡机行业的发展。   （2）国内劳能源长途及劳能源成本上升趋势推动全自动均衡机应用普及   很长一段时间内，我国反转零部件制造企业以手工均衡为主，手工均衡时弊 昭着：A、需要大量熟练操作工东说念主，料理难度和培训及用工开销较大；B、需要重 复3-5次测试及修正过程，均衡效率较低；C、均衡精度取决于操作工东说念主的教会和 精神状态，难以有用保持稳定性。因此，手工均衡已弗成餍足当代化批量出产下 的精密制造需要。   根据国度统计局发布的统计数据，2017-2021年我国城镇私营单元服务东说念主员 年平均工资分别较上年增长6.84%、8.33%、8.13%、7.69%和8.93%，呈赓续增长 态势；同期，我国珠三角、长三角等几大重要制造基地通常出现招工难快活，并 且我国劳能源东说念主口在2017-2021年分别较上年着落0.30%、0.49%、-0.42%、0.75% 和0.47%，呈赓续下滑状态，不错猜测改日我国劳能源长途的快活仍将赓续。我 国劳能源长途及劳能源成本上升趋势将有劲推动全自动均衡机在我国反转零部 件制造规模的应用和普及。全自动均衡机效率高，精度稳定，不错大幅减少均衡 用工数目，接纳传统手工均衡规模全自动均衡机的使用率正在不断提高，为全自 动均衡机提供了巨大的市集空间。   （3）下流行业赓续发展为全自动均衡机提供了广阔的市集空间   电机、汽车、泵和风机、高速动均衡等行业和规模是公司重要的目的市集。 我国事全球重要的电机、汽车、泵和风机出产国，关系产品产量占据全球主要产 量，为全自动均衡机行业提供了相应的发展空间和市集容量。此外，高速动均衡 本领偏激产品不仅在我国具有广阔的市集出路，对普及国产装备产业链供应链自 主可控，保障能源安全，增强国防和军事才调均具有重要的政策酷爱酷爱。   （4）产业环境磨叽完善   经过国外企业多年的市集培育以及我国对智能制造需求的不断增长，全自动 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 均衡宗旨磨叽为我国制造业所接受，市集快速成长，国产全自动均衡机以较大的 性价比上风速即进入市集并获得招供，营造了渊博的市集氛围。全自动均衡机行 业的快速发展，也招引了高校和科研院所开展关系基础筹商，并取得一定筹商成 果，为产品研发和本领升级提供标的性指引，故意于行业赓续健康稳定发展。   （1）成本实力不足   面前，我国均衡机出产企业范围普遍偏小，成本实力不足，大部分企业难以 守护全自动均衡机研发和联想所需要的赓续插足，尤其是高速动均衡开导研发投 入大，举座上国内全自动均衡机企业难以与国外竞争敌手相抗衡。   （2）行业东说念主才储备不足   全自动均衡机的研发和联想波及力学、能源学、机械联想、数学、电子、数 字信号处理、引诱独揽、自动独揽等多门类学科，是多种本领的集成和综合应用， 不仅需要专科学科东说念主才，更需要跨学科复合型东说念主才，行业东说念主才储备较少，制约了 行业的举座快速成长。   （3）国内均衡机企业影响力不足   全自动均衡机的研发和联想具有较高的本领门槛，大部分国内企业在此规模 的筹商尚处于起步阶段。自然公司全自动均衡机产品已在电机制造规模进入了一 些有名的国表里企业，但与国外同行比较，公司在行业中的总体影响力仍不足， 国外全自动均衡机企业仍然在市集中占据主导地位，尤其是高速动均衡规模。   （十）崎岖游行业之间的关联   全自动均衡机行业上游行业是电子元器件、电气配件和机械加工行业，上游 行业发展熟练，市集供应充足，能餍足本行业出产制造的需求，但这些行业产品 的价钱变动平直影响到本行业的采购成本，从而影响本行业利润。全自动均衡机 的中枢体当今算法、模子、引诱独揽、智能独揽和机械联想本领，上游行业本领 改进不错协助本行业提高产品质能和可靠性，但本行业的本领升级不依赖上游行 业的本领改进。 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   全自动均衡机行业下流主如果各种涵盖反转零部件的出产企业，主要包括电 机、汽车、家用电器、电动器具、医疗器械、机器东说念主、泵和风机、汽轮机、燃气 轮机、航空发动机等行业。全自动均衡机用于下流行业出产过程中不屈计算的检 测和修正，是反转零部件出产企业改进产品质地、延长产品使用寿命、提高出产 效率的重要开导。我国事电机、汽车、家用电器、电动器具、医疗器械、泵和风 机的出产大国，连年来机器东说念主、新能源汽车等新兴规模正处于快速发展阶段，该 等行业的发展故意于推动全自动均衡机的普及。此外，汽轮机、燃气轮机、航空 发动机等规模不断终了的本领险阻也将带动高速动均衡的发展。   七、公司主要业务的关联情况   （一）主营业务和主要产品   公司的主要产品为全自动均衡机、测试机和自动化开导。其中，全自动均衡 机为公司主要中枢产品，在汽车、家用电器、电动器具、泵、风机等行业规模使 用的反转零部件出产中得到平常使用。公司主要产品如下图所示：  两工位刹车盘均衡      两工位外转子全自                    航空陀螺仪转子平                                 全自动轮毂均衡机    修正机           动均衡机                         衡机                             双质地飞轮全自动平      新能源汽车全自动       五工位全自动均衡机                                衡机            均衡机 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   均衡测试机        锯片测试机         涡轮测试机     轮毂进步测试机      汽车空调饱读风机自动线                汽车冷却电扇电机自动线     汽车转向助力电机EPS定子线              旋转变压器自动线       汽车电子水泵定子线                  自动轴类校直机   （二）主要经营模式 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   公司自主进行采购，还是建立了供应商彩选、最低库存料理、采购谋略和实 施历程等料理轨制。供应部负责对物料的采购做事，研发部负责提供产品关系技 术要求、质地保证条件等，仓库料理员负责对物料外不雅情况、数目进行查对考据， 需要检察的物料奉告质监部验收。   公司专注于全自动均衡机、测试机和自动化开导的研发和联想，公司出产过 程主要包括机械组件和电气系统的安装、整机联调、试运转及整机自检和品质检 测，产品零部件的机械加工和主机的预装配均托福第三方协调单元实施。公司采 用外协加工出产模式故意于集会有限资源于全自动均衡机、测试机和自动化开导 中枢本领的研发和产品的综合联想，借助社会单干和专科加工商的专科技能，实 现机械组件及零部件加工的专科化，知人善察加工开导和局面的成本插足，是公司优 化资源的综合抉择。   阐发期内，公司产品内销通过直销神气进行，少量产品外售亦通过直销神气 进行。公司主要通过展会、行业研讨会、汇集和告白等神气进行营销宣传，提高 公司和产品曝光率，同期通过行业协会、客户或客户下流的保举，获得潜在客户 需求信息。公司产品具有较强的定制化特征，简单需要深入了解客户的本领需求、 产品质能目的要乞降应用标的，组织研发部、出产部和供应部进行综合评判，最 终与客户进行商务谈判或招投标获取订单。   （三）出产、销售情况和主要客户                                                      单元：台/套   产品称号      类别   2024年1-3月     2023年度     2022年度     2021年度      单机产能              382        1，530      1，530      1，530             产量          84         448         366        623  全自动均衡机             销量          96         448         391        559             产量          28         118         108        147    测试机             销量          47         112         98         139 杭州集智机电股份有限公司                      向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 自动化开导（单        产量           2         27       62          61   机）           销量          12         25       46          35 自动化开导（生        产量           2          4       10          10   产线）          销量           -          8       10           5         产销率          133.62% 99.82% 87.75%   注1：测试机、自动化开导（单机）与全自动均衡机有周边的出产过程和耗用，其产能 与全自动均衡机沿途占用单机产能；   注2：自动化开导（出产线）是按照客户订单要求个性化联想的非标出产开导，不同生 产线在工艺复杂程度、产品单价、插足工时等方面差异较大，自动化开导（出产线）不存在 传统酷爱酷爱上的产能宗旨，故未将其统计入单机产品产量；   注3：自动化开导（出产线）验收周期相对较长，因此阐发期内产销波动较大。    阐发期内，公司前5名客户销售情况如下：                                                     单元：万元、%                                                        占营业收  期间     序号           客户称号                  销售金额                                                        入的比例                     共计                      1，178.14     23.20  年度     4     华生电机（广东）有限公司                   748.69       2.94                     共计                      7，309.01     28.67  年度     4     厦门建松电器有限公司                     846.00       3.57                     共计                      7，649.10     32.29  年度     4     江苏东成机电器具有限公司                   363.45       1.61                     共计                      3，553.71     15.75   注1：上表客户按照合并独揽口径合并败露。 杭州集智机电股份有限公司                         向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书     注2：博世电动器具（中国）有限公司包括合并独揽的博世电动器具（成都）有限公司、 博世汽车部件（长沙）有限公司、博世汽车部件（长春）有限公司、博世力士乐（西安）电 子传动与独揽有限公司、博世能源总成有限公司、BOSCH ELECTRICAL DRIVES CO，.LTD、 ROBERT BOSCH LLC和ROBERT BOSCH MEXICO SISTEMAS AUTOMOTRICES S.A.DE C.V.、ROBERT BOSCH LLC、ROBERT BOSCH LTDA。     注3：华生电机（广东）有限公司包括合并独揽的华生电机（江门）有限公司、广东德 昌电机有限公司。    阐发期内，公司与前五大客户均开展基于正常市集供求的营业交易，公司新 增前五大客户具体情况系：（1）2021年度，公司分别向万都博泽（张家港）电 机有限公司和山东鲁达轿车配件股份有限公司销售无刷定子自动线和全自动平 衡机及配件，收入分别为1，675.50万元和482.19万元，占公司当年营业收入的比例 分别为7.86%和2.26%，使其成为前五大客户；（2）2022年度，公司当年向厦门 建松电器有限公司销售转子出产线形成收入846.00万元，占公司当年营业收入的 比例为3.57%，使其成为前五大客户；（3）2023年，公司向江苏超力电器有限公 司销售自动化出产线、全自动均衡机和配件形成收入2，079.44万元，占公司当期 营业收入的比例为8.16%，向重汽（济南）传动轴有限公司销售全自动均衡机形 成收入661.95万元，占公司当期营业收入的比例为2.60%，使该等客户成为前五 大客户；（4）2024年1-3月，公司向杭州巨挚科技有限公司销售测试机形成收入 有限公司销售数据处理系统形成收入236.05万元，占公司当期营业收入的比例为 元，占公司当期营业收入的比例为3.96%，向山东博源精密机械有限公司销售全 自动均衡机形成收入156.46万元，占公司当期营业收入的比例为3.08%，使该等 客户成为前五大客户。    公司不存在向单个客户销售比例卓绝当期营业收入50%或严重依赖少数客 户的情况。2024年1-3月前五大客户中通力凯顿（北京）系统集成有限公司持有公 司控股子公司西安集智43.50%股份，除此之外，公司与前5名客户与不存在其他 关联关系，公司董事、监事、高级料理东说念主员和中枢本领东说念主员、主要关联方或持有 公司5%以上股份的股东在上述客户中不领有权益。    （四）原材料、能源采购耗用和主要供应商  杭州集智机电股份有限公司                                    向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书       公司全自动均衡机、测试机和自动化开导使用的原材料品种、类型和规格较  多，主要原材料包括委外加工的各种机械组件及辅助材料，外购的PLC主控器、  传感器、伺服电机及驱动器、刀具、导轨与滑轨、气爪、气缸、电源、工业吸尘  器等，上述原材料市集供应较为充足。公司经过多年发展，已与主要供应商建立  了稳定互信的合作关系，阐发期内原材料供应稳定实时。公司产品以拼装调试为  主，出产过程所耗用的电力较少，由电力部门提供。       阐发期内，公司主要原材料的采购情况如下：                          比例                   比例       金额        比例                    比例      款式       金额                  金额                                      金额                          （%                   （%       （万        （%                    （%              （万元）                （万元）                                    （万元）                           ）                    ）       元）         ）                     ） 机加工半成品        646.20     14.57   2，331.64     20.71   2，474.88   26.62      4，790.76   23.45 PLC主控器        219.61      4.95    558.55       4.96    578.69     6.23       898.29     4.40 传感器           137.93      3.11    418.17       3.71    390.18     4.20       628.33     3.08 伺服电机及驱 动器 刀具             72.23      1.63    305.12       2.71    248.02     2.67       432.32     2.12 导轨与滑轨          67.67      1.53    188.84       1.68    176.51     1.90       571.35     2.80 气爪             52.94      1.19    171.65       1.52     93.85     1.01       390.61     1.91 气缸             43.87      0.99    180.77       1.61    184.38     1.98       471.21     2.31 电源            167.69      3.78    172.02       1.53    207.63     2.23       387.00     1.89 工业吸尘器          29.71      0.67    208.78       1.85    164.29     1.77       318.07     1.56      共计      1，659.40    37.42   5，174.94     45.97   5，182.04   55.75     10，064.96   49.28       阐发期内，公司原材料主要为境内采购，境外采购金额分别为3.56万元、8.25  万元、0万元和0万元，占采购总额的比例分别为0.02%、0.06%、0%和0%。       阐发期内，公司上前五大供应商采购情况如下：                                                                          单元：万元、%                                                                              占当期采购       期间     序号                   供应商称号                          采购金额                                                                               总额比例 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                    共计                 1，630.76   36.78   年度      4   杭州修远机电科技有限公司             423.18     3.76                    共计                 3，330.33   29.59   年度      4   临安三力精工模具有限公司             600.92     4.70                    共计                 3，925.63   30.69   年度      4   博世汽车部件（长沙）有限公司           980.04     4.80                    共计                 5，655.63   27.68      注：临安三力精工模具有限公司于2023年3月24日改名为杭州临安三力精工模具有限公 司。      阐发期内，公司与前五大供应商均开展基于正常市集供求的营业交易，公司 新增前五大供应商具体情况系：（1）2021年度，公司向博世汽车部件（长沙） 有限公司采购焊合站，采购金额为980.04万元，占公司当年采购总额的比例为 有限公司和杭州丹恒机械有限公司采购绕线机和机械零部件，采购金额分别为 使其成为前五大供应商；（3）2024年一季度，公司分别向北信源系统集成有限 公司、上海奥波智能科技有限公司采购汇集和信息安全系统、电机测试仪，采购 金额分别为357.04万元和118.14万元，占公司当期采购总额的比例分别为8.05%和 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   公司不存在向单个供应商采购比例卓绝当期采购总额50%或严重依赖少数 供应商的情况。公司前5名供应商与公司不存在关联关系。公司董事、监事、高 级料理东说念主员和中枢本领东说念主员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述 供应商中不领有权益。   （五）安全出产及环境保护情况   为贯彻落实“安全第一，防止改进；行径范例，健康和谐”的安全料理方针， 加强安全出产做事，预防和减少出产安全事故，保障和促进公司各项出产经营工 作的有序开展，公司根据《中华东说念主民共和国安全出产法》等关联法律法例，并结 合本身本质情况制定了完善的安全出产料理轨制，范例了各出产要道的安全操作 规程，并注重职工安全出产耕种培训，强化安全预防毅力，确保安全出产。   根据主管部门出具的解释文献，阐发期内，公司偏激控股公司未发生一般及 以上出产安全事故，亦不存在受到处罚的情形。   公司主要从事全自动均衡机、测试机、自动化开导的研发、出产和销售，不 属于重稠浊行业。公司在经营发展过程中珍重环境保护及稠浊物处理，出产经营 中产生的稠浊物主要为废油、废水、噪声和固体毁灭物等。各项稠浊物偏激处理 措施的具体情况如下：   （1）废油处理   废油主如果出产过程中的极少量废机油，公司收罗后交由有天禀的毁灭物处 理单元处理。   （2）废水处理   废水主如果生活废水，生活废水经处理后排入市政排水管网，由市政浑水处 理站处理后排放。   （3）噪声处理 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   公司主要通过优化厂区布局、接纳低噪声的开导，并采纳有用的隔声、消声、 减震措施，谴责杂音稠浊。   （4）固体毁灭物处理   公司的固体毁灭物主如果出产过程中的毁灭包装物及生活垃圾。出产过程中 的毁灭包装物由废品回收单元回收再利用，生活垃圾由环卫部门集会收罗处理。   根据主管部门出具的解释文献，阐发期内，公司偏激控股公司不存在因环境 保护事项受到处罚的情形，亦未发生环保事故或紧要群体性的环保事件。   《国务院对于印发“十三五”节能减排综合做事决策的奉告》、《国务院对于 印发“十四五”节能减排综合做事决策的奉告》中规则：钢铁、水泥、煤炭、电力、 有色金属、建材、石油石化、化工、焦化、电解铝、平板玻璃、真金不怕火油、乙烯、合 成氨、电石、汽锅、造纸、印染、农副食物加工、原料药制造、制革、电镀等行 业属于高耗能、高排放行业。   根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017）（按第1号修改单纠正），公 司所属行业为“仪器姿首制造业（C40）”中的“试验机制造（C4015）”。公司 不属于高耗能、高排放行业企业，公司主要能源破费和稠浊物排放稳妥国度和地 方的关系表率和规则。   （六）现存业务发展安排及改日发展政策   公司以动均衡本领及相应的产品为基础，围绕自动化开导制造、传统产业升 级改造、以及国防建筑需求，形成以均衡机为主体，自动化开导、智能声学传感 系统产品为两翼的“一体两翼”政策发展谋略。   公司将重点围绕多工位全自动均衡修正机、均衡测试机、立式全自动均衡机、 高速均衡机四大类机型发展，在不断巩固家用电器、电动器具、汽车等规模市集 应用的基础上，在汽轮机、燃气轮机、航空发动机等高端装备制造规模陆续作念精 作念强，终了均衡开导产业链自主可控和进口替代，并在此基础上不断开拓国际市 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 场。   基于多年来在电机规模千里淀的客户资源和本领积聚，公司在2018年景立了控 股公司杭州合慧，源头向电机自动化出产开导规模进行产业链蔓延拓展。面前， 公司在该业务规模还是掌抓了无刷电机定子自动化出产线、转子自动化出产线、 电机总成自动化出产线的工艺和独揽本领以及关节机器东说念主的独揽和应用本领，并 通过搭载MES系统，使得公司制造的电机自动化出产开导能够匡助客户终了电机 制造过程全历程自动化以及产品出产信息可记忆化的智能制造，同期公司还可利 用各种型关节机器东说念主独揽本领对客户传统的单东说念主单机电机出产线终了升级改造。 近几年来，公司自动化出产开导的应用规模还是从家用电器、电动器具不断向汽 车零部件、工业机器东说念主用伺服电机等应用规模拓展，下旅客户包括了万都博泽、 厦门建松、江苏超力、正阳科技等优质客户，跟着本次募投款式“电机智能制造 出产线扩产款式”的实施，公司将进一步扩大自动化出产线的出产才调，提高产 品市集份额，为公司成为国内有影响力的电机自动化出产开导供应商奠定基础。   公司与之江实验室合作开发的智能声学传感系统款式，面前已完成样机研制 和本领考据，并已组建产品本领团队进行后续产品样机的开发。改日公司将陆续 推动智能声学传感系统产品的产业化进程，为公司业务发展带来新的功绩增长点。   八、与产品关联的本承情况   （一）公司科技创新水平   公司制订了《新产品研发料理轨制》，按照“出产一代、试制一代和构念念一 代”的要求，加速产品研发速率、指导产品研发做事。经过多年积聚，公司培养 了一批专科本领东说念主才，形成了结构合理、稳定的研发团队，制订了科学、合理的 本领创新机制。   公司研发理念是“本领创造价值”，不断加强本领创新机制、研发料理体系 杭州集智机电股份有限公司                         向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 和本领团队建筑。公司建有省级企业筹商院、省级高新本领企业筹商开发中心。 公司研发部负责本领开发及产品联想、工艺联想和质地表率建筑。经过多年发展， 公司还是培育了一批能干全自动均衡机和自动化开导规模软件开发、机械联想、 电气联想、本领接济的研发戎行，涵盖了力学、能源学、机械联想、数学、电子 电路、数字信号处理、引诱独揽、自动独揽等学科，常识结构合理，东说念主员稳定。   公司研发款式恒久紧扣市集需求，在传感本领、测试本领、电子本领、推断打算 机软硬件本领、接口与通讯本领、信号处理与分析本领等规模紧跟本领前沿，开 发适合市集需求的创新产品。公司研发部按时听取营销部、出产部、质监部和维 护部的反馈意见，从市集需求、出产、质地料理和售后服务等角度源头，不断研 发新本领，赓续进行本领改造和产品升级。   公司恒久注重东说念主才储备，建立了完善的研发本领东说念主才遴聘体系和梯队建筑体 系，积极引进关系学科专科东说念主才，不断完善和普及本领开发实力。在东说念主才培养方 面，除里面讲座、研讨、交流外，还遴聘外部关系行业群众讲课，以及组织研发 本领东说念主员积极参与外部机构专科培训，提高研发本领东说念主员的本领和专科教授。公 司主要本领研发东说念主员均持有公司或控股公司股份，积极上进，包摄感强；此外， 公司实行对有凸起孝敬的研发本领东说念主员给以升职、提薪、披发奖金等激发机制， 极大的提高了研发东说念主员的创新积极性。   （二）研发用度插足情况及占营业收入的比例   阐发期内，公司研发用度插足具体情况如下：      款式        2024年1-3月       2023年度          2022年度       2021年度 研发用度（万元）           895.14           3，863.41     2，841.22     2，405.74 营业收入（万元）          5，077.22         25，491.41    23，691.21    22，560.53 占营业收入的比例 （%）   （三）研发东说念主员、中枢本领东说念主员情况情况   独揽2024年3月末，公司共有研发及本领东说念主员185东说念主，占职工总额的45.79%。 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 公司的研发团队具有多年软件开发、机械联想、电气联想、本领接济的研发教会， 涵盖了力学、能源学、机械联想、数学、电子电路、数字信号处理、引诱独揽、 自动独揽等学科。   公司中枢本领东说念主员共7名，分别为楼荣伟、杨全勇、张加庆、赵良梁、陈向 东、陆兴和俞俊强。公司中枢本领东说念主员简历及变动情况参见本节“五、公司董事、 监事、高级料理东说念主员及中枢本领东说念主员”。   （四）主要产品出产本领   自成立以来，公司恒久坚持以市集为导向、以产品为中枢的发展念念路，贯彻 公司产品本领发展旅途，不断进行产品本领创新和创新效率的产业化波折，从而 为公司提供了赓续的发展能源。独揽召募阐述书签署日，公司领有发明专利32项、 实用新式专利63项。公司主要产品中枢本领如下：  中枢                            本领   本领   熟练   创新                本领形容  本领                            着手   水平   程度   神气       动态环境下快速测量本领主要由下列具体技       术或方法综合优化形成：       减振器，配置了最优参数，从能源学角度提       高了信号的信噪比。       了宽频的带通滤波器，提高了全自动均衡机                                          本领       重复测量精度。 动态环                                       成 境下快                            自主   国内   熟，   集成       术，使采样信号不失真地暗意出正本的模拟 速测量                            研发   最先   多半   创新       信号。 本领                                       量应                                           用       量、部分倍频重量及有时干扰，保留有用的       周期重量。       公司将上述方法（或本领）综书籍成优化       后，形成了在动态环境下快速准确测量技       术，该本领终了“幅值1mg、相位±1?的测       量精度和5秒/次”的动态测量精度。 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书  中枢                            本领   本领   熟练   创新                本领形容  本领                            着手   水平   程度   神气       杂的推断打算，推断打算做事量低。基于该本领的设                本领       备不错接纳运算才调偏弱但工业现场可靠高                 成 模子与   的PLC系统，从而提高了开导环境适合能      自主   国内   熟，   原始 算法    力。                       研发   最先   多半   创新       分齿转子的不屈衡分拨问题，并使各齿去重                 用       量代数和最小。       定位本领主要由下列具体本领或方法综合优       化而成：       行不屈计算定位及指令，能使需去重的不屈       计算在周向位置的定位谬误为±1?。                  本领   原始 定位技   去重时不屈计算相对于基准的定位问题，且      自主   国内   熟，   与集  术    为气管插手的无穷转结构，幸免有限转向反      研发   最先   多半   成创       复夹持与复位过程。                          量应   新相       同长度的转子时，只需调遣可调限位挡板的       位置，即可确保加工转子的轴向定位精度，       处分了一次切削去重后第二次切削点的轴向       定位，确保定位精度。       不受切削铁屑干扰况且能够耐久稳定运行，       自动对刀谬误小于0.02mm。该本领为与浙       江大学合作研发。                                自主        本领                                研发         成       更换夹具引起传感器位置安装谬误，从而导 去重技                            与合   国内   熟，   原始       致铁芯当量密度发生改变，进而形成切削重  术                             作研   最先   多半   创新       刀或反量的快活。                                发结        量应                                 合         用       传递电信号的旨趣，自动获取刀具与工件的       初度战斗点，即刀具进刀零点，为进刀深度       提供零点参考。该本领为与浙江大学合作研       发。 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书  中枢                            本领   本领   熟练   创新                本领形容  本领                            着手   水平   程度   神气       智能独揽本领是全自动均衡机的中枢。公司       全自动均衡机智能独揽本领集成整周期采样                本领       算法、时域平均算法、彼此关算法、定位控                 成 智能控   制算法、自动对刀本领、切削数学模子及影      自主   国内   熟，   原始 制本领   响系数测量法等算法或模子和引诱独揽等自      研发   最先   多半   创新       动独揽本领，操控全自动均衡机自动完成不                量生       平计算测量、转子搬运、切削点自动定位、                 产       推断打算去重量、去重切削和复测等门径。       类型时夹具换型时间，增强开导兼容性。                                          本领 机械机                                       成       推断打算和实验，联想了动铁型传感器，优化了 构联想                            自主   国内   熟，   集成       其结构和参数，克服了传统动圈型磁电速率 及优化                            研发   最先   多半   创新       传感器耐久运行导致的断线问题。 本领                                       量生                                           产       同期，处分了引诱协调、可靠性和稳定性问       题。  中枢                            本领   本领   熟练   创新                本领形容  本领                            着手   水平   程度   神气                                          本领       对于自动化开导运行所需的部分软件，公司 自动编                                       成       自主研发的编程器具不错根据导入的点位       自主   国内        原始 写表率                                      熟，       表，自动生成手动调试表率和 IO 点位校对界   研发   最先        创新 本领                                       批量       面，从而谴责表率编写时间和无理率。                                          出产 表率机       化联想，通过表率模块进行复杂的非标结构                 成 构模块                        自主       国内        原始       搭建，从而谴责非标产品的联想难度和成本。               熟， 化联想                        研发       最先        创新 本领       安装调试时间、谴责出产成本。                     出产       在开导运行情况下，进行关系参数的测取，                本领 开导快       进行信号分析和处理，实时追踪开导运行状                 成 速会诊                            自主   国内        原始       态，判断与预告相应故障可能，并在故障发                熟， 功能技                            研发   最先        创新       生后，生成引导模式进行开导故障排除息争                批量  术       决。                                 出产 杭州集智机电股份有限公司                    向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书  中枢                                   本领   本领   熟练   创新                  本领形容  本领                                   着手   水平   程度   神气        将滑说念零件的仿形化联想和闭环的保护性设                      本领        计应用于带有伺服机构的定子拼圆的自动化                       成 定子拼                                   自主   国内        原始        安设中，从而终了定子拼圆的上料、拼圆与                      熟， 圆本领                                   研发   最先        创新        检测自动化，普及定子的拼圆效率和出产稳                      批量        定性。                                      出产        据设定条件对力-位移弧线、时间位移弧线、                                                 本领        时间力弧线进行评估并反馈评估结果。                                                  成 伺服压    2、接济包含包络线测试在内的多种自界说测           自主   国内        集成                                                 熟， 装本领    试、数据的分类储存和查询，并可将数据通            研发   最先        创新                                                 批量        过 TCP/IP 契约上传至 MES 系统，以便用户                                                 出产        进行时域分析和数据抓取，餍足客户全所在        需求。      公司全自动均衡机、测试机及自动化开导产品已运用了上述中枢本领，阐发 期内公司主营业务收入均着手于上述中枢本领的应用。      （五）正在从事的主要研发款式及进展情况                                                       进展 序号    款式称号                     研发内容                                                       情况       智能水声传    处分复杂环境下渺小信号探测与开导的本领难题，开发基于       感系统开发    东说念主工智能本领的水声传感系统产品。       五工位微型       外转子全自    针对微型外转子，开发高效的五工位开导，加速节律，优化             性能       动均衡修正    去重效果                                   检察        机款式       微电机全自       动加胶均衡    开发一款适用于无法进行去重(钻、铣、磨等)均衡修正工件            性能       检测及修正    的专用均衡开导，主要面向微型直流电机转子制造需求               检察       开导款式       轮胎均匀性    完成轮胎均匀性测试熟练机型，比较于一代旨趣机，结构合                                                       性能                                                       检察         机      试数据稳定性表率差达到2kg以内                用于无刷定子铁芯的接线插片的插装，提高定子接线插片插       单工位定子                                           需求       插片机款式                                           考据                状。                在传统传动轴测试机上增多轻型自动宽解夹具动作，处分现       轻型传动轴                                           性能       测试机款式                                           检察                的均衡效率。 杭州集智机电股份有限公司                                        向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                      通过移动端本领的创新，开发一款均衡机数据料理软件，旨                      在提高用户对均衡机数据的掌控才协调做事效率。该软件将           均衡机移动                      联结高精度监测、先进的数据分析、专科的阐发生成等功           端数据料理                                                                         需求           软件开发项                                                                         考据                      发现并处分问题。同期，该软件还将具有丰富的数据料理功             目                      能，有助于用户对均衡机数据进行有用料理和爱戴，确保平                      衡机的耐久正常运行。           新能源两工      开发一款两工位的新能源转子自动均衡机，将测试和修正两                                                                                         需求                                                                                         考据            机款式       产节律。           开导异构软      异构联想汇集平台、汇集化异构调度本领、汇集化异构运控                                                                                         联想                                                                                         阶段            络版）       监控、溜达式推断打算和资源料理等。 注：筹商做事从基础筹商登程，2021年已完成了“智能水声传感系统旨趣样机”的研发， 在此基础上，已完成了“智能水声传感系统工程化开发”，完成工程样机的研制，研制的 工程样机大幅提高了在复杂海洋噪声环境下对渺小信号的探测水平，工程样机的推广应用 获得了用户的考据和招供，面前已进入“智能水声传感系统”初代产品的开发并进行推广 应用。         九、与业务关系的主要固定钞票及无形钞票         （一）主要固定钞票         公司主要固定钞票包括房屋建筑物、机器开导、运输开导、电子开导偏激他 等，独揽2024年3月末，公司主要固定钞票情况如下：                                                                               单元：万元、%          科目              原值            累计折旧                 账面价值                  成新率         房屋及建筑物           8，113.55            2，632.13            5，481.42              67.56         机器开导             1，317.54                294.36          1，023.18              77.66         运输开导             1，563.14            1，138.76                424.38            27.15     电子开导偏激他              2，197.77            1，542.79                654.98            29.80         固定钞票装修                25.00               23.75                1.25             5.00               不动产权/                                       地皮面          建筑面          权利                                                                       用      他项 序号            房地产权证                   坐落                   积            积          东说念主                                                                        途      权利                  号                                        （㎡）          （㎡）               浙（2017）                                                                    已抵                                                                                   办          新集   余杭区不动      杭州市余杭区良渚街说念七                                                      押          智     产权第          贤路1-1号                                                       （注                                                                                   出产 杭州集智机电股份有限公司                      向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书           粤房地权证 佛山市顺德区北滘镇北滘      集智      佛字第     社区住户委员会东兴路26                  职工      股份 0314039940   号好意思的翰诚花圃1座2302                 寝室                号             号      集智               重庆市渝中区大坪正街                   职工      股份                 160号13幢24-1#               寝室           鲁（2018）                      烟台市开发区泰山路18号      集智 烟台市开不                                      职工      股份     动产权第                                   寝室           吉（2018）                      长春市高新区超凡大街以      集智 长春市不动                                      职工      股份      产权第                                   寝室                         三期1号楼810号           深房地字第      集智              深圳市宝安区时期景苑3                   职工      股份                     栋307                   寝室                号           浙（2022）                                        已抵                      西湖区杭政工出【2021】      集智 杭州市不动                                      （注     押      股份      产权第                                   3）    （注                             港）     注1：2021年9月27日，新集智与杭州银行股份有限公司西城支行坚定《最高额典质合 同》（合同编号20210926748100000001），商定以其坐落于余杭区良渚街说念七贤路1-1号的不 动产（浙（2017）余杭区不动产权第0172404号）看成典质物，担保金额为东说念主民币7，520.00万 元，合同债权真的按时间为2021年9月26日至2033年9月26日。     注2：2022年8月23日，公司与中国农业银行股份有限公司杭州良渚支行坚定《固定钞票 告贷合同》（合同编号33010420220001691），告贷金额为东说念主民币100，000，000.00元，总告贷 期限为2022年8月23日起15年，告贷利率根据每一周期商定的LPR减20bp细目，利率调整以 周期实行的LPR按照告贷支款日在该周期首月对应日前一日的LPR重新细目。公司并与中国 农业银行股份有限公司杭州良渚支行坚定《最高额典质合同》          （合同编号33100620220042468）， 商定以公司原值为2，479.00万元的地皮使用权（浙（2022）杭州市不动产全第0012015号）作 为典质物，担保金额为东说念主民币2，479.00万元，最高额担保债权真的按时间为2022年5月24日至     注3：“浙（2022）杭州市不动产权第0012015号”不动产权所在地皮的房屋建筑物面前 尚在施工，谋略用于办公、出产。     独揽召募阐述书签署日，公司部分办公、出产所需局面采纳租出神气取得， 具体如下： 序   承租                            租露面积                   租出           出租方       房屋坐落                    租出期限 号   方                             （㎡）                    用途     集智           杭州市余杭区绿野                   2023.6.24至   职工     股份           花语苑110-1-204                2024.6.24   寝室 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书           东莞亿渠   东莞市长安镇横增      集智   丰五金制   路2号旺角名企汇                       2021.1.1至      股份   品有限公   智能装备创新产业                       2025.12.31            司      中心三楼313房                  长沙市经开区东六           湖南兄辉                                                    厂      集智          路南段90号长沙未      股份          来智汇园11栋103           有限公司                                                   办公                      号      集智          余姚市滨江新村富                      2023.10.31至       职工      股份          达花苑8-1幢303室                    2024.10.31       寝室      集智          杭州市良渚街说念大                                        职工      股份           陆村18组36号                                       寝室      集智          西溪蝶园2幢7单元                                       职工      股份             101室                                         寝室           上海湖岫      上海          上海市闵行区剑川                      2021.10.25至      衡望            路888号                        2026.10.24           做事公司      上海          上海市闵行区金阳                                        职工      衡望          路366弄49号701室                                    寝室                  上海市闵行区金阳      上海                                        2023.8.14至        职工      衡望                                         2025.8.13        寝室                        室      上海          上海市闵行区金阳                       2023.8.23至       职工      衡望          路116弄10号902室                     2024.8.22      寝室      上海          上海市闵行区灯辉                      2023.10.20至       职工      衡望          路555弄1号702室                     2024.10.19      寝室                  杭州市余杭区良渚           浙江生花   街说念大陆工业区纳      杭州          贤街3号杭州索码      合慧          电子科技有限公司           有限公司   园区园区内3号楼1                  层厂房第1层厂房                  杭州市余杭区绿野      杭州                                                          职工      合慧                                                          寝室                      元502室                  杭州市余杭区良渚      杭州                                        2023.6.16至        职工      合慧                                         2024.6.15        寝室                  号4楼401、402室                  杭州市余杭区良渚      杭州                                        2024.4.20至        职工      合慧                                         2025.4.19        寝室                  杭州市余杭区绿野      杭州                                                          职工      合慧                                                          寝室      杭州          张家港市福东苑29                     2024.3.16至        职工      合慧              栋1106                      2024.6.15        寝室      杭州          张家港市福新苑22                     2024.3.16至        职工      合慧               栋304                      2024.6.15        寝室 杭州集智机电股份有限公司                    向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                  杭州市余杭区良渚      杭州          街说念良渚文化村绿                                       职工      合慧          野花语苑106幢4单                                     寝室                     元901室      杭州          江苏省丹阳市访仙                                       职工      合慧           镇德贤西路86号                                      寝室           浙大网新   杭州市西湖区三墩      之江      易算           有限公司     楼7楼701室                  杭州市西湖区三墩      之江                                       2023.4.27至        职工      易算                                        2023.10.26       寝室                     楼1524室                  杭州市西湖区三墩      之江                                                         职工      易算                                                         寝室                   H1，5号楼436室           杭州欢寓   杭州市余杭区天际      之江                                       2023.9.13至        职工      易算                                        2024.9.12        寝室           有限公司       元101室                  杭州市余杭区余杭      谛听   沈秀专、   街说念同城印象花苑                     2024.2.25至        职工      智能   张锡刚    北区4幢1单元1203                   2025.2.24        寝室                        室                  杭州市余杭区余杭           杭州余杭      谛听          街说念文一西路1818-                  2024.3.15至      智能          2号东说念主工智能小镇2                     2025.3.14           有限公司                    幢901-918室                  北京市丰台区金家      谛听                                       2024.4.17至        职工      智能                                        2025.4.16        寝室      谛听          杭州市文鼎苑38幢                    2023.5.22至        职工      智能            4单元2302室                    2024.5.21        寝室                  浙江省杭州市余杭      谛听                                                         职工      智能                                                         寝室                     秀湾44-1                  杭州市余杭区余杭      谛听                                       2023.8.20至        职工      智能                                        2024.8.19        寝室      谛听          杭州市余杭区梅家                                       职工      智能           桥星苑19号302室                                    寝室                  杭州市余杭区中南      谛听                                        2024.1.1至        职工      智能                                        2024.12.31       寝室                  杭州市余杭区余杭      谛听                                        2024.1.1至        职工      智能                                        2024.12.31       寝室                  杭州市余杭区余杭           杭州余杭      谛听          街说念文一西路1818-                  2024.4.20至      智能          2号东说念主工智能小镇2                     2025.4.19           有限公司                    幢801-813室 杭州集智机电股份有限公司                            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书           长沙           长沙市长沙县三景                                        职工           集智           华御6栋2单元1907                                     寝室           西安           宝鸡市陈仓区千渭                      2023.5.26至        职工           集智           星城C区26-3-201                   2024.5.25        寝室                        桃花工业园潭汤口           西安           路与恒山路交口西                      2024.3.25至        职工           集智           北角海德公馆小区                       2024.6.24        寝室                         G19幢1601室                        全椒县十字镇纬五           西安                                                           职工           集智                                                           寝室                        印象小区27-1-802                        柳城天宝西街299           西安                                                           职工           集智                                                           寝室                        襄阳市高新区上海           西安                                         2024.4.16至        职工           集智                                          2024.9.15        寝室                        河南省南阳市南召           西安                                         2023.11.7至        职工           集智                                          2024.11.6        寝室                         幢2单元503室                        陕西省西安市高新                西安群越           西安           区唐延路11号禾盛           集智           京广中心1幢4单元                 公司          上述租出房产的出租方均非公司关联方。上述租出不组成公司租出控股股东、 本质独揽东说念主房产的情形，不会对公司的孤独性产生不利影响。          （二）主要无形钞票          公司无形钞票主要为地皮使用权、专利权、商标等。独揽2024年3月末，公 司无形钞票账面原值为 3，407.49万元，累计摊销为546.08万元，账面净值为          参见本节“九、（一）、2、不动产权”。          独揽召募阐述书签署日，公司领有已授权的发明专利32项、实用新式专利63 项、外不雅专利11项，具体情况如下表所示：                                                                   专利 序        权利                 专利                                          取得                  专利号                   专利称号           苦求日         权期 号        东说念主                  类型                                          神气                                                                   限     杭州集智机电股份有限公司                         向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                                    全自动电机转子均衡       集智                                                           原始       股份                                                           取得                                      补偿方法                                    基于振动信号的电机       集智                                                           原始       股份                                                           取得                                     机自动对刀安设                                    五工位全自动电机转       集智                                                           原始       股份                                                           取得                                     轴向定位方法                                    用于全自动均衡修正       集智                                                           原始       股份                                                           取得                                       持机构       集智                           用于叶轮不屈计算测                       原始       股份                            量的自动夹头结构                       取得       集智                           用于软支承均衡机的                       原始       股份                            可变刚度支承结构                       取得                                    用于电机转子全自动       集智                                                           原始       股份                                                           取得                                      固定安设                                    用于电机转子全自动       集智                                                           原始       股份                                                           取得                                       手结构                                    用于单面立式均衡测       集智                                                           原始       股份                                                           取得                                      测量安设                                    安装轴承电机转子动       集智                                                           原始       股份                                                           取得                                     和轴向预紧结构       集智                           用于挠性飞轮动均衡                       原始       股份                           测试的自动夹紧安设                       取得       集智                           预防电机转子切削开                       原始       股份                           裂的自适合夹紧安设                       取得                                    用于全自动均衡修正       集智                                                           原始       股份                                                           取得                                      台进给机构                                    用于全自动均衡修正       集智                                                           原始       股份                                                           取得                                      进给机构                                    用于竖直放置转子的       集智                                                           原始       股份                                                           取得                                        置                                    用于气体驱动定圆心       集智                                                           原始       股份                                                           取得                                      杆滑块安设  杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书      集智                           用于自驱动转子均衡                       原始      股份                            机的自动定位方法                       取得      集智                           用于校直机的可旋转                       原始      股份                            自适合撑持安设                        取得      集智      股                            一种用于高速均衡机                                                                   原始                                                                   取得      中航                              安设      南边      集智                           测量轴的非战斗式传                       原始      股份                            感器位置调遣结构                       取得      集智                           用于转子动均衡机切                       原始      股份                           削后毛刺拔除的安设                       取得                                   用于全自动均衡机可      集智                                                           原始      股份                                                           取得                                   进给滑台                                   用于全自动均衡机双      集智                                                           原始      股份                                                           取得                                   分级夹紧安设                                   用于盘状转子综合检      集智                                                           原始      股份                                                           取得                                   置及方法      集智                           用于双质地飞轮均衡                       原始      股份                           机的焊合夹具安设                        取得      集智                           用于聚散器均衡机的                       原始      股份                           自动压铆安设                          取得      集智      股                                   用于轮胎均动检测的                       原始                                   夹具                              取得      杭州      合慧      集智      股                                   一种用于轮胎均动检                       原始                                   测的合模防撞安设                        取得      杭州      合慧                                   一种用于电机转子全      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                     机械手结构                                   一种用于单面立式平      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                    自动测量安设                                   安装轴承电机转子动      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                    和轴向预紧结构  杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                                   一种用于全自动均衡      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                    板式进给机构                                   一种用于全自动均衡      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                    传感器安装架                                   一种用于竖直放置转      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                      试安设                                   一种用于气体驱动定      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                    的连杆滑块安设                                   一种用于全自动均衡      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                    杆式进给滑台      集智                      实用   一种应用于均衡机上                       原始      股份                      新式    的霍尔传感器                         取得                                   一种用于电机转子全      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                     机械手结构                                   一种用于自驱动转子      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                       构                                   一种用于盘状转子综      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                      具安设                                   用于全自动均衡机双      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                    分级夹紧安设                                   一种用于双质地飞轮      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                       置                                   一种用于新能源汽车      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                      动安设      集智                      实用   一种用于聚散器铆接                       原始      股份                      新式    机的加铆钉安设                        取得      集智                      实用   一种用于聚散器均衡                       原始      股份                      新式    机的自动压铆安设                       取得      集智                      实用   一种用于全自动均衡                       原始      股份                      新式    机的工件压紧安设                       取得      集智                      实用   一种垂直扭捏分割器                       原始      股份                      新式     的安装结构                         取得                                   一种用于电机转子全      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                      转向机构                                   一种全自动均衡机中      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                     松紧的安设  杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书      集智      股                            一种用于全自动均衡                              实用                                   原始                              新式                                   取得      胜地                             心压紧安设      汽配      集智      股                            一种用于均衡修正机                              实用                                   原始                              新式                                   取得      胜地                             铣削安设      汽配      集智                      实用   一种高分离比静偶分                       原始      股份                      新式    离浮台式测量安设                       取得                                   一种用于小电机内转      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                      位安设                                   一种用于均衡机带有      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                    宽解压紧安设                                   一种自动放置花键孔      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                       具                                   一种大吨位长尺寸的      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                    机架布局结构                                   一种用于摒除主轴误      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                    动检测的机构      集智                      实用   一种可自动换型的卧                       原始      股份                      新式     式均衡机                          取得      集智                      实用   一种用于校直机的可                       原始      股份                      新式   旋转自适合撑持安设                       取得      集智                      实用   一种用于轮毂均衡机                       原始      股份                      新式    的测试夹持安设                        取得                                   一种测量轴的非战斗      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                       构                                   一种用于异形轴类零      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                       置                                   一种用于带中心孔轴      集智                      实用                                   原始      股份                      新式                                   取得                                      动安设      集智                      实用   一种用于双面立式动                       原始      股份                      新式    均衡机的摆架结构                       取得  杭州集智机电股份有限公司                            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书      集智                      实用   一种用于轮胎均动检                        原始      股份                      新式     测的夹具                           取得      集智                      实用   一种用于动均衡开导                        原始      股份                      新式    的自适合倒角机构                        取得      集智                      实用   一种用于轮胎外形检                        原始      股份                      新式   测的3D相机驱动安设                       取得                                   一种用于转子动均衡      集智                      实用                                    原始      股份                      新式                                    取得                                      安设      集智      股      份、                                   一种用于核神思单元      上海                      实用                                    原始      衡                       新式                                    取得                                     摆架安设      望、      航发      沈阳      集智                      实用                                    受让      股份                      新式                                    取得      集智                      实用                                    原始      股份                      新式                                    取得                                   垂直式袖珍气缸驱动      集智                      实用                                    原始      股份                      新式                                    取得                                    动作的止动安设                                   一种高速去重均衡机      集智                      实用                                    原始      股份                      新式                                    取得                                      安设      集智                      实用                                    原始      股份                      新式                                    取得      集智                      实用   一种柔性定中驱动装                        原始      股份                      新式   置                                取得      集智                      实用   一种均衡机自动换型                        原始      股份                      新式   测量夹具                             取得      集智                      外不雅                                    原始      股份                      联想                                    取得      集智                      外不雅                                    原始      股份                      联想                                    取得      集智                      外不雅                                    原始      股份                      联想                                    取得      集智                      外不雅                                    原始      股份                      联想                                    取得      集智                      外不雅                                    原始      股份                      联想                                    取得   杭州集智机电股份有限公司                            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书       集智                      外不雅                                    原始       股份                      联想                                    取得       集智                      外不雅                                    原始       股份                      联想                                    取得       集智                      外不雅                                    原始       股份                      联想                                    取得       集智                      外不雅                                    原始       股份                      联想                                    取得       集智                      外不雅                                    原始       股份                      联想                                    取得       集智                      外不雅                                    原始       股份                      联想                                    取得       上海                           用于传动轴自动均衡                        原始       衡望                            机的焊片上料安设                        取得       上海                      实用   一种均衡机皮带同步                        原始       衡望                      新式    夹紧测试驱动安设                        取得       上海                      实用   一种用于切换吸尘器                        原始       衡望                      新式     风说念的安设                          取得                                    一种用于传动轴自动       上海                      实用                                    原始       衡望                      新式                                    取得                                        置       上海                      实用   一种用于动均衡机的                        原始       衡望                      新式    各向同性摆架结构                        取得       上海                      实用   一种应用于均衡机的                        原始       衡望                      新式    同步开关门机构                         取得       上海                      实用                                    原始       衡望                      新式                                    取得       上海                      实用                                    原始       衡望                      新式                                    取得       上海                      实用   一种用于传动轴均衡                        原始       衡望                      新式   机自动夹紧的安设                         取得       杭州                           一种电机定子针绕机                        原始       合慧                            定子夹紧机构                          取得       杭州                           一种基于永磁力的飞                        原始       合慧                            叉绕线轴保持机构                        取得       杭州                           一种用于外转子的磁                        原始       合慧                             块装配安设                          取得       杭州                      实用   一种谴责电机运行载                        原始       合慧                      新式    荷的弹簧储能结构                        取得                                    一种用于分块式定子       杭州                      实用                                    原始       合慧                      新式                                    取得                                      形的机构       杭州                      实用   一种用于定子内径夹                        原始       合慧                      新式     持的安设                           取得   杭州集智机电股份有限公司                                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书            杭州                      实用   一种将内贴磁式外转                           原始            合慧                      新式    子磁瓦撑紧的安设                           取得            杭州                      实用   一种用于分块式定子                           原始            合慧                      新式   铁芯拼合整圆的安设                           取得                                         一种用于无中心孔轴            杭州                      实用                                       原始            予琚                      新式                                       取得                                            动安设                                         一种用于异形截面长            杭州                      实用                                       原始            予琚                      新式                                       取得                                          量与修正安设     注：上述第18号、20号、21号、48号-68号专利权利东说念主系集智股份偏激控股公司上海衡   望、杭州合慧。            独揽召募阐述书签署日，公司领有14项商标，具体情况如下：       序                 商标       注册东说念主       注册号         商标类别    有用期限          取得神气       号 杭州集智机电股份有限公司                              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书       独揽召募阐述书签署日，公司领有的软件文章权情况如下：  序                                                      首次发表        他项        权利东说念主      登标记                      软件称号  号                                                       日期         权利        集智股                    全自动电机转子均衡机独揽软         份                          件V1.0        集智股                    集智可定位均衡测试机测控软         份                          件V1.0        集智股                    集智全自动电机转子均衡机控         份                         制软件V2.0        集智股                    集智盘状转子全自动均衡修正         份                        开导独揽软件V1.0        集智股         份        集智股                    集智全自动电机转子均衡机控         份                         制软件V3.0        集智股                    集智涡轮增压器涡轮轴及叶轮         份                      低速均衡测试机软件V1.0        集智股                    集智聚散器压盘均衡测试线软         份                          件V1.0        集智股                    集智新能源电机全自动均衡机         份                         测控软件V1.0        集智股                    集智立式综合检测机测控软件         份                           V1.0        集智股                    集智立式双面可定位均衡测控         份                          软件V1.0        集智股                     集智全自动校直机测试软件         份                           V1.0        集智股         份        集智股         份 杭州集智机电股份有限公司                         向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书       集智股        份       谛听智                   谛听水声信号分析显控软件        能                         V1.0       上海衡        望       上海衡                   衡望新能源全自动均衡机独揽        望                          软件V1.0       上海衡                   衡望新能源高速测试机均衡测        望                          控软件V1.0       上海衡                   衡望通用立式机均衡测控软件        望                            V1.0 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       杭州得                    得佰沃均衡测试机测控软件         佰沃                            V1.0        长沙集                   长沙集柔新能源扁线电机柔性         智                           线软件V3.0       十、紧要钞票重组       阐发期内，公司未发生紧要钞票重组事项。 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   十一、公司境外经营情况   独揽召募阐述书签署日，公司在印度领有1家景外控股公司集智印度，主要 从事全自动均衡机、测试机销售业务。具体情况参见本节“二、（二）对其他企 业的重要权益投资情况”。   十二、阐发期内的分成情况   （一）刊行东说念主利润分拨政策   根据公司现行有用的《公司功令》，公司的利润分拨政策如下：   “（一）利润分拨的基本原则   公司充分谈判对投资者的答复，每年按公司当年终了的可供分拨利润的一定 比例向股东分拨股利，公司利润分拨政策的基本原则为： 股东的举座利益及公司的可赓续发展；   （二）利润分拨格式实时间间隔   公司利润分拨政接应保持贯穿性和稳定性。公司不错采纳现款、股票、现款 与股票相联结或法律、法例允许的其他神气分拨利润，分拨的利润不得卓绝累计 可分拨利润的范围。具备现款分成条件时，公司优先采纳现款分成进行利润分拨。 公司原则上每年度进行一次现款分成，董事会不错根据公司的盈利范围、现款流 气象、发展阶段及资金需求等情况提议公司进行中期现款分成。   （三）现款分成的具体条件 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 金分成不会影响公司后续赓续经营；   （四）现款分成的比例   在稳妥现款分成的条件且公司改日十二个月内无紧要资金开销发生的情况 下，公司每个年度以现款神气累计分拨的利润不少于当年终了的可分拨利润的 配利润的30%。   公司董事会应当综合谈判所处行业特色、发展阶段、本身经营模式、盈利水 平以及是否有紧要资金开销安排等身分，区分下列情形，并按照本功令规则的程 序，提议差异化的现款分成政策： 金分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到80%； 金分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到40%； 金分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到20%；   公司发展阶段不易区分但有紧要资金开销安排的，按照前项规则处理。   紧要资金开销是指：公司改日12个月内拟对外投资、收购钞票或者购买开导 累计开销达到或卓绝公司最近一期经审计净钞票的30%，且卓绝3000万元。   （五）披发股票股利的具体条件   公司经营情况渊博，且董事会以为公司股本范围与公司范围不匹配、披发股 票股利故意于公司全体股东举座利益时，不错在餍足上述现款分成的条件下，根 据公司的累计可分拨利润、公积金及现款流情况提议股票股利分拨预案。   （六）利润分拨的决策表率和机制 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 会审议。 证公司利润分拨尤其是现款分成的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程 序要求等事宜，孤独董事应发标明确的书面孤独意见。 与股东特别是中小股东进行相通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，实时 答复中小股东怜惜的问题；股东大会对利润分拨决策进行审议时，除配置现场会 议投票外，公司应为股东提供汇集投票神气以方便中小股东参与表决。 体原因、公司留存收益真的切用途及预计投资收益等事项进行专项阐述，经孤独 董事发表书面意见后提交股东大会审议。   （七）利润分拨决策的实施   公司董事会需在股东大会审议通过利润分拨具体决策后的2个月内完成利润 分拨。公司监事会应当对董事会和料理层实行公司利润分拨政策和股东答复谋略 的情况及决策表率进行监督。   （八）利润分拨政策的调整   如因外部经营环境或本身经营气象发生紧要变化对公司出产经营形成紧要 影响，或公司根据出产经营情况、投资谋略和耐久发展的需要，公司可对利润分 配政策和股东答复谋略进行调整。   “外部经营环境或本身经营气象发生紧要变化”指经济环境的紧要变化、不 可抗力事件导致公司经营亏本；主营业务发生紧要变化；紧要钞票重组等。   公司调整利润分拨决策，必须由董事会作出专题计议，详备论证阐述事理， 并将书面论证阐发经孤独董事和监事会审议通事后方能提交股东大会审议，股东 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 大会在审议利润分拨政策调整时，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以 上表决原意。为充分谈判公众投资者的意见，股东大会审议利润分拨政策调整事 项时，必须提供汇集投票神气。   （九）公司股东违纪占有公司资金的，公司应当扣减该股东所分拨的现款红 利，以偿还其占用的资金。   （十）利润分拨信息败露机制。   公司应严格按照关联规则在年度阐发、半年度阐发中详备败露利润分拨决策 和现款分成政策实行情况，阐述是否稳妥本功令的规则或者股东大会决议的要求， 分成表率和比例是否明确和知道，关系的决策表率和机制是否完备，孤独董事是 否尽责履责并透露了应有的作用，中小股东是否有充分抒发意见和诉求的契机， 中小股东的正当权益是否得到充分爱戴等。   对现款分成政策进行调整或变更的，还要详备阐述调整或变更的条件和表率 是否正当、合规和透明等。”   （二）股东答复谋略   根据中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成关联事项的奉告》《上 市公司监管指引第3号——上市公司现款分成》和《公司功令》的关联规则，公 司制定了《改日三年股东答复谋略（2023年-2025年）》，具体内容如下：   “（一）公司制订本谋略谈判的身分   公司着眼于长期和可赓续发展，以股东利益最大化为公司价值目的，赓续采 取积极的现款及股票股利分拨政策，注重对投资者答复，切实履行上市公司社会 做事，严格按照《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》以及中国 证监会、深圳证券交易所的关联规则，建立对投资者赓续、稳定、科学的答复机 制。   （二）公司制订本谋略谈判的原则   本谋略在稳妥国度关系法律法例及公司功令的前提下，充分谈判对投资者的 答复，保持公司的利润分拨政策贯穿性和稳定性，同期兼顾公司的长期利益、全 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 体股东的举座利益及公司的可赓续发展。   （三）公司2023年-2025年利润分拨具体谋略   公司于每个管帐年度末端时，由董事会根据公司当年的经营功绩和改日的经 营谋略提议利润分拨决策，并由股东大会审议批准。公司利润分拨不得卓绝累计 可供股东分拨的利润范围，不得损伤公司赓续经营才调。公司董事会、监事会和 股东大会对利润分拨政策的决策和论证过程将充分谈判孤独董事和公众投资者 的意见。   公司不错采纳现款神气、股票或两者相联结的神气分拨股利。在稳妥关系法 律法例及保证公司现款流能够餍足正常经营和耐久发展的前提下，公司积极推论 现款分拨神气。   公司原则上每年度进行一次利润分拨，公司董事会不错根据当期的盈利范围、 现款流气象、发展阶段及资金需求气象，提议公司进行中期分成。   联结公司成长性、每股净钞票摊薄、累计可供分拨利润、公积金及现款流状 况，在保证足额现款分成及公司股本范围合理的前提下，公司不错接纳披发股票 股利的神气进行利润分拨，具体分拨比例由公司董事会审议通事后，提交股东大 会审议决定。   实施现款分成时应同期餍足的条件：   （1）公司该年度或半年度终了的可分拨利润为正巧，且现款流充裕，实施 现款分成不会影响公司后续赓续经营；   （2）公司累计可供分拨利润为正巧；   （3）公司审计机构对公司的该年度财务阐发出具表率无保属意见的审计报 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 告。   在稳妥现款分成的条件且公司改日十二个月内无紧要资金开销发生的情况 下，公司每个年度以现款神气累计分拨的利润不少于当年终了的可分拨利润的 配利润的30%。   公司董事会应当综合谈判所处行业特色、发展阶段、本身经营模式、盈利水 平以及是否有紧要资金开销安排等身分，区分下列情形，并按照本功令规则的程 序，提议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属熟练期且无紧要资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到80%；   （2）公司发展阶段属熟练期且有紧要资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到40%；   （3）公司发展阶段属成耐久且有紧要资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到20%；   公司发展阶段不易区分但有紧要资金开销安排的，按照前项规则处理。   紧要资金开销是指：公司改日12个月内拟对外投资、收购钞票或者购买开导 累计开销达到或卓绝公司最近一期经审计净钞票的30%，且卓绝3000万元。   公司经营情况渊博，且董事会以为公司股本范围与公司范围不匹配、披发股 票股利故意于公司全体股东举座利益时，不错在餍足上述现款分成的条件下，根 据公司的累计可分拨利润、公积金及现款流情况提议股票股利分拨预案。   （四）利润分拨的决策机制 会审议。 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 证公司利润分拨尤其是现款分成的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程 序要求等事宜，孤独董事应发标明确的书面孤独意见。 与股东特别是中小股东进行相通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，实时 答复中小股东怜惜的问题；股东大会对利润分拨决策进行审议时，除配置现场会 议投票外，公司应为股东提供汇集投票神气以方便中小股东参与表决。 体原因、公司留存收益真的切用途及预计投资收益等事项进行专项阐述，经孤独 董事发表书面意见后提交股东大会审议。   （五）利润分拨决策的实施   公司董事会需在股东大会审议通过利润分拨具体决策后的2个月内完成利润 分拨。公司监事会应当对董事会和料理层实行公司利润分拨政策和股东答复谋略 的情况及决策表率进行监督。   （六）股东答复谋略的制订周期和调整机制   如因外部经营环境或本身经营气象发生紧要变化对公司出产经营形成紧要 影响，或公司根据出产经营情况、投资谋略和耐久发展的需要，公司可对利润分 配政策和股东答复谋略进行调整。   “外部经营环境或本身经营气象发生紧要变化”指经济环境的紧要变化、不 可抗力事件导致公司经营亏本；主营业务发生紧要变化；紧要钞票重组等。   公司调整利润分拨决策，必须由董事会作出专题计议，详备论证阐述事理， 并将书面论证阐发经孤独董事和监事会审议通事后方能提交股东大会审议，股东 大会在审议利润分拨政策调整时，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以 上表决原意。为充分谈判公众投资者的意见，股东大会审议利润分拨政策调整事 杭州集智机电股份有限公司                      向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 项时，必须提供汇集投票神气。   （七）其他   本谋略未尽事宜，依照关系法律法例、范例性文献及《杭州集智机电股份有 限公司功令》规则实行。本谋略由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通 过之日起奏效、实施，纠正时亦同。”   （三）公司最近三年本质分成情况 司改日经营业务拓展对资金的需求较大，为提高公司长期发展才协调盈利才调， 终了公司及股东利益最大化。公司留存未分拨利润主要用于出产经营及业务开拓。 年度利润分拨预案的议案》，以公司2022年12月31日总股本62，400，000股为基数， 向全体股东每10股派发现款股利1.0元（含税），共计派发现款股利6，240，000.00 元（含税），以成本公积向全体股东每10股转增3股，不送红股，剩余未分拨利 润结转以后年度。该议案还是2023年4月21日召开的公司2022年年度股东大会审 议通过，利润分拨已实施结束。 年度利润分拨预案的议案》，以公司2023年12月31日总股本81，120，000股为基数， 向全体股东每10股派发现款股利0.7元（含税），共计派发现款股利5，678，400.00 元（含税），不进行成本公积转增股本，不送红股，剩余未分拨利润结转以后年 度。该议案还是2024年5月10日召开的公司2023年年度股东大会审议通过，利润 分拨已实施结束。   公司最近三年现款分成情况如下：                                                   单元：万元、%                              包摄于母公司股东的          占包摄于母公司股东    年度      现款分成（含税）                                 净利润              的净利润的比例    共计            1，191.84            7，603.97         15.67 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 最近三年累计现款分成金额占最近三年年均净利润的比例（%）                 47.02 终了的年均可分拨利润的30%。公司滚存未分拨利润主要用于公司的日常出产经 营及业务开拓，以接济公司发展政策的实施和可赓续性发展。   综上，公司最近三年现款分成情况稳妥中国证监会及《公司功令》对于现款 分成的规则，稳妥公司的本质情况和全体股东利益。   十三、最近三年及一期已公开刊行公司债券或者其他债务是否有 失约或者延迟支付本息的情形   最近三年及一期，公司未公开刊行公司债券或者其他债务，也不存在其他债 务有失约或者延迟支付本息的情形。   十四、最近三年平均可分拨利润是否足以支付各种债券一年的利 息的情况   根据中汇管帐师出具的“中汇会审【2022】2269号”、“中汇会审【2023】 公司通盘者的净利润分别为2，474.76万元、1，855.83万元和3，273.39万元，最近三 年平均可分拨利润为2，534.66万元。   本次向不特定对象刊行可转债按召募资金25，460.00万元推断打算，联结本次可转 换公司债券刊行的票面利率水平并经合理推断，公司最近三年平均可分拨利润足 以支付可波折公司债券一年的利息。 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书           第五节 财务管帐信息与料理层分析   本节财务管帐数据及关联的分析反应了公司2021年度、2022年度和2023年度 经审计以及2024年1-3月未经审计的财务气象，援用的最近三年及一期财务管帐 数据，非经特别阐述，均引自经审计的年度财务报表和未经审计的季度财务报表。 本节中财务数据与财务目的除特别注明外，均按合并报表口径填列或推断打算。   公司教导投资者关注公司财务阐发和审计阐发全文，以获取全部的财务汉典。   一、管帐师事务所的审计意见类型   公司2021年度、2022年度和2023年度财务阐发业经中汇管帐师审计并分别出 具了“中汇会审【2022】2269号”、“中汇会审【2023】1792号” 和“中汇会审 【2024】4262号”表率无保属意见审计阐发，2024年1-3月财务报表未经审计。   二、财务报表   （一）合并财务报表 杭州集智机电股份有限公司                                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                                                                              单元：元        款式         2024.3.31         2023.12.31          2022.12.31        2021.12.31 流动钞票： 货币资金             163，904，118.24    212，908，215.17      222，119，088.88     59，895，170.04 交易性金融钞票            3，715，144.75                    -     5，193，401.86                  - 应收单子               5，252，194.50         1，218，169.80     1，725，794.44      4，192，114.67 应收账款              63，075，202.29     66，550，231.58       43，067，110.43     44，917，302.64 应收款项融资            22，758，822.07     16，709，216.06       21，582，857.98     20，995，489.90 预支款项               5，812，833.77         5，474，005.37     2，880，226.37      5，567，582.59 其他应收款              3，705，459.20         2，387，073.71     2，792，007.63      1，286，624.98 存货               149，117，123.05    129，550，877.48      146，283，116.67    148，468，919.56 合同钞票               7，965，987.07         9，103，987.25     8，017，852.87      7，449，270.09 一年内到期的非流动钞票         542，215.22           882，209.68       805，665.54        755，112.10 其他流动钞票            17，381，218.69     19，129，866.31        8，490，851.57      5，200，179.37      流动钞票共计      443，230，318.85    463，913，852.41      462，957，974.24    298，727，765.94 非流动钞票： 耐久应收款              1，090，000.00         1，240，000.00     1，350，000.00      2，110，000.00 耐久股权投资                        -                    -                 -        78，112.68 其他非流动金融钞票         29，375，832.23     30，055，922.74       19，150，089.40     19，150，089.40 固定钞票              75，852，094.58     77，778，246.99       79，894，794.11     74，649，904.54 在建工程             253，348，603.07    250，805，186.53       92，316，727.26      2，975，091.76 使用权钞票              6，204，105.26         7，642，106.57     7，832，056.58     10，561，839.19 无形钞票              28，614，102.76     28，772，503.45       29，442，399.36     29，152，472.01 耐久待摊用度             2，126，270.59         2，338，988.31     3，220，543.59       100，819.49 递延所得税钞票            6，353，719.21         5，814，311.60     5，022，812.29      4，007，256.68 其他非流动钞票          211，466，375.32    191，014，381.12      203，940，370.10    100，483，377.08      非流动钞票共计     614，431，103.02    595，461，647.31      442，169，792.69    243，268，962.83       钞票悉数     1，057，661，421.87   1，059，375，499.72     905，127，766.93    541，996，728.77 杭州集智机电股份有限公司                                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书      合并钞票欠债表（续）                                                                              单元：元        款式        2024.3.31         2023.12.31           2022.12.31        2021.12.31 流动欠债： 短期告贷             30，000，000.00      30，000，000.00                    -     4，242，757.60 应付单子             24，249，278.64      23，345，309.91       25，209，999.19     38，769，486.84 应付账款             59，319，665.38      73，571，208.90       56，992，375.16     35，521，156.61 合同欠债             74，421，103.30      68，310，091.42       68，280，244.72     75，636，492.20 应付职工薪酬              472，505.12      12，400，373.48       10，243，997.72     11，916，061.48 应交税费              1，624，650.83          2，481，028.05     2，026，687.97      3，574，566.41 其他应付款               733，661.83           773，074.04       500，000.00                   - 一年内到期的非流动负 债 其他流动欠债            4，136，047.59          4，400，515.14     3，095，360.11      4，653，578.31      流动欠债共计     219，091，722.70     239，498，277.50      168，881，608.28    176，989，669.45 非流动欠债： 耐久告贷            115，000，000.00      95，500，000.00       38，500，000.00                  - 租出欠债              3，373，241.52          4，795，213.14     6，158，157.79      7，724，047.92 递延所得税欠债             686，555.17           926，010.00                  -                 -     非流动欠债共计     119，059，796.69     101，221，223.14       44，658，157.79      7，724，047.92       欠债共计      338，151，519.39     340，719，500.64      213，539，766.07    184，713，717.37 通盘者权益： 股本               81，120，000.00      81，120，000.00       62，400，000.00     48，000，000.00 成本公积            427，761，630.42     427，761，630.42      446，481，630.42    159，088，724.77 盈余公积             31，248，624.92      31，248，624.92       27，995，978.48     26，231，578.28 未分拨利润           169，104，406.72     166，264，812.23      143，023，580.62    126，229，668.63 包摄于母公司通盘者权       益共计 少数股东权益           10，275，240.42      12，260，931.51       11，686，811.34     -2，266，960.28     通盘者权益共计     719，509，902.48     718，655，999.08      691，588，000.86    357，283，011.40 欠债及通盘者权益共计     1，057，661，421.87   1，059，375，499.72     905，127，766.93    541，996，728.77         杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                                                                         单元：元              款式          2024年1-3月         2023年度           2022年度           2021年度 一、营业总收入                   50，772，215.25    254，914，060.62   236，912，110.45   225，605，323.52      其中：营业收入              50，772，215.25    254，914，060.62   236，912，110.45   225，605，323.52 二、营业总成本                   51，729，878.06    240，169，302.27   223，764，325.41   211，549，891.14      其中：营业成本              29，543，636.01    141，490，741.21   136，094，354.76   126，960，299.47      税金及附加                   448，044.68      1，718，497.76     2，160，877.41     2，341，746.00      销售用度                  7，296，330.04     39，231，329.22    34，118，572.72    35，379，484.40      料理用度                  7，508，988.60     28，773，361.28    28，101，172.54    23，898，120.64      研发用度                  8，951，355.63     38，634，101.04    28，412，191.72    24，057，449.54      财务用度                  -2，018，476.90    -9，678，728.24    -5，122，843.74    -1，087，208.91 加：其他收益                     1，165，997.86     11，928，334.90     7，420，159.33     6，913，053.84      投资收益（损失以“-”号填列）          20，408.27      1，085，038.12       -41，606.81     1，072，100.85      公允价值变动收益（损失以“-”号填                             -680，090.51     10，905，833.34         3，401.86      751，580.01 列）      信用减值损失（损失以“-”号填列）       756，336.95     -3，800，672.71      -748，733.96      768，951.59      钞票减值损失（损失以“-”号填列）        53，203.13     -2，532，997.37    -3，074，190.24      -112，385.27      钞票处置收益（损失以“-”号填列）           327.69         56，266.86        77，081.77      285，988.19 三、营业利润                       358，520.58     32，386，561.49    16，783，896.99    23，734，721.59      加：营业外收入                   2，297.56         16，175.73      562，513.47      2，235，153.49      减：营业外开销                       4.62           547.09          3，700.00        62，220.00 四、利润总额                       360，813.52     32，402，190.13    17，342，710.46    25，907，655.08      减：所得税用度                 706，910.12      2，284，191.91      -324，373.35     2，136，578.30 五、净利润                       -346，096.60     30，117，998.22    17，667，083.81    23，771，076.78 （一）按经营赓续性分类： （二）按通盘权包摄分类： 以“-”号填列） 六、其他综合收益的税后净额 包摄于母公司通盘者的其他综合收益的税 后净额 （一）弗成重分类进损益的其他综合收益 （二）将重分类进损益的其他综合收益      其中：外币财务报表折算差额 七、综合收益总额                    -346，096.60     30，117，998.22    17，667，083.81    23，771，076.78 包摄于母公司通盘者的综合收益总额           2，839，594.49     32，733，878.05    18，558，312.19    24，747，555.81 包摄于少数股东的综合收益总额             -3，185，691.09    -2，615，879.83      -891，228.38      -976，479.03 八、每股收益：     杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 （一）基本每股收益          0.04        0.40     0.25     0.40 （二）稀释每股收益          0.04        0.40     0.25     0.40         杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                                                                            单元：元           款式           2024年1-3月           2023年度             2022年度           2021年度 一、经营行动产生的现款流量     销售商品、提供劳务收到的现款       43，815，587.25     243，112，395.83    223，741，039.94    199，676，085.76     收到的税费返还                          -        1，100，436.47      1，944，633.69     1，992，923.13     收到其他与经营行动关联的现款        6，540，351.46      18，188，788.73     26，096，158.11     37，074，720.86       经营行动现款流入小计         50，355，938.71     262，401，621.03    251，781，831.74    238，743，729.75     购买商品、接受劳务支付的现款       27，922，563.65     108，294，987.77    117，598，977.00     79，699，785.61     支付给职工以及为职工支付的现款      31，267，556.71      77，406，713.95     66，429，580.04     57，306，129.76     支付的各项税费               2，693，687.30      15，354，965.18     15，535，091.37     17，602，710.93     支付其他与经营行动关联的现款        9，466，121.09      37，058，955.70     35，894，702.54     62，235，992.23       经营行动现款流出小计         71，349，928.75     238，115，622.60    235，458，350.95    216，844，618.53     经营行动产生的现款流量净额       -20，993，990.04      24，285，998.43     16，323，480.79     21，899，111.22 二、投资行动产生的现款流量     收回投资收到的现款             6，300，000.00      35，297，609.83     33，446，505.87    190，485，213.02     取得投资收益收到的现款               5，263.52                   -                 -     4，533，051.82     处置固定钞票、无形钞票和其他耐久 钞票收回的现款净额     收到其他与投资行动关联的现款                   -      51，957，500.00       3，000，000.00                -       投资行动现款流入小计          6，310，263.52      87，577，584.82     36，474，705.87    195，122，514.34     购建固定钞票、无形钞票和其他耐久 钞票支付的现款     投资支付的现款              26，000，000.00      57，500，000.00    138，600，000.00    105，371，000.00     支付其他与投资行动关联的现款                                       -      2，500，000.00                -       投资行动现款流出小计         55，584，330.24     203，041，413.42    208，614，390.38    236，出资者793，368.99     投资行动产生的现款流量净额       -49，274，066.72     -115，463，828.60   -172，139，684.51   -41，670，854.65 三、筹资行动产生的现款流量     接纳投资收到的现款             1，200，000.00        3，190，000.00   316，368，471.69       960，000.00     其中：子公司接纳少数股东投资收到                                      -        3，190，000.00    10，845，000.00       960，000.00 的现款     取得告贷收到的现款            19，500，000.00      63，000，000.00     49，500，000.00      4，191，780.87     收到其他与筹资行动关联的现款          20，000.00       29，683，250.00               1.00                -       筹资行动现款流入小计         20，720，000.00      95，873，250.00    365，868，472.69      5，151，780.87     偿还债务支付的现款                        -                   -    32，000，000.00                 -     分拨股利、利润或偿付利息支付的现                 -      10，077，391.72 金     支付其他与筹资行动关联的现款                   -        5，194，749.47      4，773，902.01     1，252，807.53       筹资行动现款流出小计                     -      15，272，141.19     38，916，397.83     10，852，807.53     筹资行动产生的现款流量净额        20，720，000.00      80，601，108.81    326，952，074.86     -5，701，026.66 四、汇率变动对现款及现款等价物的影                              -4，277.00            8，139.25       245，333.07       -193，007.07 响      杭州集智机电股份有限公司                      向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 五、现款及现款等价物净增多额      -49，552，333.76     -10，568，582.11   171，381，204.21   -25，665，777.16  加：期初现款及现款等价物余额     210，344，173.70     220，912，755.81    49，531，551.60   75，197，328.76 六、期末现款及现款等价物余额      160，791，839.94     210，344，173.70   220，912，755.81   49，531，551.60 杭州集智机电股份有限公司                                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书      （二）母公司财务报表                                                                              单元：元        款式         2024.3.31         2023.12.31          2022.12.31        2021.12.31 流动钞票： 货币资金            145，760，640.36     183，826，522.43      185，823，729.61     34，728，041.85 交易性金融钞票                       -                    -                 -                 - 应收单子             30，011，812.97      28，878，369.80        1，367，250.00      3，228，014.67 应收账款             40，876，502.50      40，712，724.61       26，889，741.32     26，533，488.33 应收款项融资           18，866，168.87      11，932，374.30       16，211，829.12     15，615，705.37 预支款项              2，302，795.31           786，111.90      4，016，522.26     19，628，326.74 其他应收款            52，211，198.97      40，994，783.20       22，113，050.95       324，747.52 存货               79，898，912.57      85，397，443.13       98，289，460.93    123，379，915.84 合同钞票              4，184，435.32          4，429，549.24     5，093，665.76      4，317，227.67 一年内到期的非流动钞票         540，981.32           882，005.12       765，325.54        755，112.10 其他流动钞票           14，547，611.18      15，761，593.52        4，494，617.85      2，502，210.21      流动钞票共计     389，201，059.37     413，601，477.25      365，065，193.34    231，012，790.30 非流动钞票： 耐久应收款               970，000.00          1，120，000.00     1，190，000.00      2，110，000.00 耐久股权投资          142，595，000.00     142，595，000.00      137，245，000.00    135，673，112.68 其他非流动金融钞票        29，375，832.23      30，055，922.74       19，150，089.40     19，150，089.40 固定钞票             12，214，756.29      12，943，877.49       14，303，377.01     11，942，715.47 在建工程            253，348，603.07     250，805，186.53       92，316，727.26       874，528.30 使用权钞票            28，164，997.19      28，696，412.24       40，875，414.75     43，690，931.01 无形钞票             24，510，910.33      24，643，612.51       25，204，981.63     24，800，794.72 耐久待摊用度            9，999，490.18      10，192，543.23       10，995，439.83     11，798，336.43 递延所得税钞票                       -                    -      415，828.79        694，587.06 其他非流动钞票         207，341，875.32     187，159，881.12      203，940，370.10    100，483，377.08      非流动钞票共计    708，521，464.61     688，212，435.86      545，637，228.77    351，218，472.15       钞票悉数     1，097，722，523.98   1，101，813，913.11     910，702，422.11    582，231，262.45 杭州集智机电股份有限公司                               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书      母公司钞票欠债表（续）                                                                            单元：元        款式         2024.3.31        2023.12.31         2022.12.31        2021.12.31 流动欠债： 短期告贷             30，000，000.00      30，000，000.00                  -                 - 应付单子             24，249，278.64      23，345，309.91     25，209，999.19     38，181，494.44 应付账款             42，751，653.06      62，743，044.04     39，821，366.14     22，301，062.19 合同欠债             82，756，118.69      86，289，318.94     46，630，395.97     72，825，317.59 应付职工薪酬              208，751.28       6，642，625.69      5，424，133.93      8，235，016.33 应交税费                495，336.16          963，334.25      700，781.02       2，502，472.46 其他应付款               604，100.00          700，700.00      500，000.00 一年内到期的非流动欠债      22，682，182.11      22，763，625.93      2，128，822.10      2，011，351.36 其他流动欠债            9，378，937.14       9，007，703.30      3，224，269.22      4，947，123.51      流动欠债共计     213，126，357.08     242，455，662.06    123，639，767.57    151，003，837.88 非流动欠债： 耐久告贷            115，000，000.00      95，500，000.00     38，500，000.00                  - 租出欠债             28，401，062.49      28，828，954.44     40，476，534.43     42，578，212.14 递延所得税欠债             665，605.08          656，712.08                 -                 -   非流动欠债共计       144，066，667.57     124，985，666.52     78，976，534.43     42，578，212.14       欠债共计      357，193，024.65     367，441，328.58    202，616，302.00    193，582，050.02 通盘者权益： 股本               81，120，000.00      81，120，000.00     62，400，000.00     48，000，000.00 成本公积            433，366，335.48     433，366，335.48    452，086，335.48    164，693，429.83 盈余公积             31，248，624.92      31，248，624.92     27，995，978.48     26，231，578.28 未分拨利润           194，794，538.93     188，637，624.13    165，603，806.15    149，724，204.32   通盘者权益共计       740，529，499.33     734，372，584.53    708，086，120.11    388，649，212.43  欠债及通盘者权益共计    1，097，722，523.98   1，101，813，913.11   910，702，422.11    582，231，262.45         杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                                                                       单元：元            款式          2024年1-3月          2023年度            2022年度           2021年度 一、营业收入                   42，228，502.68    187，396，438.30   212，930，148.12   205，024，382.50  减：营业成本                  25，587，010.15    120，287，213.98   147，515，818.16   128，483，948.93   税金及附加                    211，941.53        735，605.93       887，876.21      1，272，331.44   销售用度                    4，371，355.20     21，663，219.75    18，950，350.85    23，459，086.23   料理用度                    3，753，436.20     15，239，609.09    16，823，241.18    18，373，542.07   研发用度                    3，059，346.99     15，704，529.87    13，446，237.89    12，880，723.32   财务用度                   -1，720，017.13     -8，117，056.43    -3，417，819.23     1，313，653.47  加：其他收益                    767，134.43       7，321，912.67     3，735，108.75     5，484，144.57   投资收益                     271，749.85       1，433，357.11    -2，572，569.89     1，072，100.85 公允价值变动收益（损失以“－”号填列）        -680，090.51     10，905，833.34                -      700，724.15 信用减值损失（损失以“-”号填列）           -93，140.37     -5，859，427.64      -614，078.35     1，754，026.04 钞票减值损失（损失以“-”号填列）           12，900.73        -726，312.36    -1，207，320.25       -78，147.91 钞票处置收益（损失以“-”号填列）              524.27        587，226.83        -11，718.51      285，988.19 二、营业利润                    7，244，508.14     35，545，906.06    18，053，864.81    28，459，932.93  加：营业外收入                      2，256.21         16，169.47      560，177.75      2，229，533.52  减：营业外开销                                               -          100.00         52，320.00 三、利润总额                    7，246，764.35     35，562，075.53    18，613，942.56    30，637，146.45  减：所得税用度                  1，089，849.55      3，035，611.11      969，940.53      4，299，531.66 四、净利润                     6，156，914.80     32，526，464.42    17，644，002.03    26，337，614.79 （一）赓续经营净利润（净亏本以“－”号 填列） （二）阻隔经营净利润（净亏本以“－”号 填列） 五、其他综合收益的税后净额 （一）弗成重分类进损益的其他综合收益 （二）将重分类进损益的其他综合收益 六、综合收益总额                  6，156，914.80     32，526，464.42    17，644，002.03    26，337，614.79 七、每股收益：  （一）基本每股收益  （二）稀释每股收益       杭州集智机电股份有限公司                             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                                                                                  单元：元           款式         2024年1-3月               2023年度             2022年度             2021年度 一、经营行动产生的现款流量 销售商品、提供劳务收到的现款        30，311，914.57          204，867，600.21    194，358，737.24      236，025，635.26 收到的税费返还                            -            1，073，907.27      1，915，930.06       1，992，923.13 收到其他与经营行动关联的现款         3，161，300.28           13，322，527.63     17，120，132.81       34，701，912.57       经营行动现款流入小计      33，473，214.85          219，264，035.11    213，394，800.11      272，720，470.96 购买商品、接受劳务支付的现款        14，514，730.15           95，609，414.20    120，056，053.75      111，787，612.53 支付给职工以及为职工支付的现款       15，822，732.15           36，881，026.70     36，268，178.89       35，399，427.92 支付的各项税费                1，231，806.91             9，507，759.86      9，235，048.94      13，779，313.68 支付其他与经营行动关联的现款        15，008，134.24           19，474，599.46     22，004，201.15       49，941，449.86       经营行动现款流出小计      46，577，403.45          161，472，800.22    187，563，482.73      210，907，803.99 经营行动产生的现款流量净额         -13，104，188.60          57，791，234.89     25，831，317.38       61，812，666.97 二、投资行动产生的现款流量 收回投资收到的现款                          -            2，500，000.00                 -     165，114，213.02 取得投资收益收到的现款                        -                       -                 -       4，482，195.96 处置固定钞票、无形钞票和其他耐久 钞票收回的现款净额 收到其他与投资行动关联的现款                     -          61，606，398.90       4，500，000.00       投资行动现款流入小计           5，000.00           64，217，369.47       4，528，200.00     169，700，658.48 购建固定钞票、无形钞票和其他耐久 钞票支付的现款 投资支付的现款               20，000，000.00           30，000，000.00    105，650，000.00       83，020，000.00 取得子公司偏激他营业单元支付的现                   - 金净额 支付其他与投资行动关联的现款                     -          30，710，000.00     25，500，000.00                   -       投资行动现款流出小计      45，050，728.04          202，968，778.51    188，906，451.55      211，400，046.05 投资行动产生的现款流量净额         -45，045，728.04         -138，751，409.04   -184，378，251.55     -41，699，387.57 三、筹资行动产生的现款流量 接纳投资收到的现款                          -                       -   305，523，471.69                   - 取得告贷收到的现款             19，500，000.00           63，000，000.00     37，500，000.00                   - 收到其他与筹资行动关联的现款                                29，683，250.00               1.00                  -       筹资行动现款流入小计      19，500，000.00           92，683，250.00    343，023，472.69                   - 偿还债务支付的现款                          -                       -    20，000，000.00                   - 分拨股利、利润或偿付利息支付的现                   - 金 支付其他与筹资行动关联的现款                     -            4，968，003.65      7，496，658.32       4，513，956.41       筹资行动现款流出小计                   -          15，045，395.37     29，460，770.81       14，113，956.41 筹资行动产生的现款流量净额         19，500，000.00           77，637，854.63    313，562，701.88      -14，113，956.41 四、汇率变动对现款及现款等价物的                            -5，152.26                8，353.94       293，455.42         -131，469.36 影响    杭州集智机电股份有限公司                                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 五、现款及现款等价物净增多额          -38，655，068.90          -3，313，965.58   155，309，223.13           5，867，853.63 加：期初现款及现款等价物余额          181，303，430.96         184，617，396.54    29，308，173.41          23，440，319.78 六、期末现款及现款等价物余额          142，648，362.06         181，303，430.96   184，617，396.54          29，308，173.41       三、刊行东说念主财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况       （一）财务报表的编制基础及恪守管帐准则的声明       公司以赓续经营为基础，根据本质发生的交易和事项，按照《企业管帐准则    ——基本准则》和其他各项具体准则的规则进行说明和计量，在此基础上编制财    务报表。       （二）合并财务报表范围及变化情况                                                                                  持股比      公司称号   注册成本                               主营业务                                                                                   例      新集智               全自动均衡机、测试机销售                                              100%                    元      谛听智能   1，000万元    智能水声传感系统研发、出产与销售                                           60%      集智印度   500万卢比     全自动均衡机、测试机销售                                               95%      上海衡望   3，000万元    全自动均衡机研发、出产、销售                                            56.67%      杭州合慧   1，000万元    自动化开导研发、出产、销售                                              51%      杭州予琚    400万元     自动化开导研发、出产、销售                                              51%                        基于开导软件异构本领的平台产品及软件的研      之江易算   1，000万元                                                               51%                        发、销售      长沙集智    500万元     扁线电机出产线的研发、出产、销售                                           51%      西安集智   1，000万元    工业自动化出产处分决策的研发、出产和销售                                      53.50%     杭州得佰沃    200万元     测试机研发、出产、销售                                                40%      注：根据杭州得佰沃公司功令规则，杭州得佰沃不诞生董事会，其职责由实行董事代为    履行。面前，公司通过全资子公司新集智持有杭州得佰沃40%股权，同期根据新集智和少数    股东颜谋裕、管闯、李宾签署的《一致行动契约》，颜谋裕、管闯、李宾将在期骗董事会（执    行董事）、股东会的投票权、提案权、表决权，期骗董事（实行董事）候选东说念主、监事候选东说念主    的提名权，期骗临时董事会、股东会的召集权时，与新集智保持一致行动。因此，公司对杭    州得佰沃具有本质独揽权。       阐发期内，公司合并报表范围变化情况具体如下：             公司称号                  纳入合并范围的年度                     纳入合并范围的原因             之江易算                           2021年度                      新设             长沙集智                           2022年度                      新设 杭州集智机电股份有限公司                          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书         西安集智                     2022年度                      新设   阐发期内，除上述公司外，公司不存在其他合并报表范围发生变化的情况。   四、主要财务目的及非简单性损益明细表   （一）主要财务目的        款式      2024 年 1-3 月 流动比率（倍）                2.02               1.94        2.74          1.69 速动比率（倍）                1.34               1.40        1.88          0.85 钞票欠债率（母公司） （%）                   32.54            33.35 钞票欠债率（合并） （%） 应收账款盘活率（次）             2.69               3.96        4.45          3.38 存货盘活率（次）               0.83               1.00        0.91          1.13 每股经营行动产生的现                        -0.26              0.30        0.26          0.46 金流量（元/股） 每股净现款流量（元/                        -0.61           -0.13          2.75         -0.53 股）   注：上述财务目的，若无特别阐述，均以合并口径推断打算。   上述目的的推断打算公式如下：   （二）净钞票收益率及每股收益   公司按照中国证券监督料理委员会《公开刊行证券的公司信息败露编报功令 第9号——净钞票收益率和每股收益的推断打算及败露（2010年纠正）》（中国证券 监督料理委员会公告【2010】2号）、《公开刊行证券的公司信息败露解释性公 告第1号——非简单性损益》（2023年纠正）要求推断打算的净钞票收益率和每股收 益如下：  期间            款式                    加权平均           每股收益（元/股） 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                               净钞票收                                益率      基本每股收益     稀释每股收益                                （%）            包摄于公司普通股股东的净利润       0.40       0.04       0.04            扣除非简单性损益后包摄于公司    月                            0.47       0.04       0.04            普通股股东的净利润            包摄于公司普通股股东的净利润       4.73       0.40       0.40            普通股股东的净利润            包摄于公司普通股股东的净利润       3.41       0.25       0.25            普通股股东的净利润            包摄于公司普通股股东的净利润       7.05       0.40       0.40            普通股股东的净利润     （三）非简单性损益明细表     阐发期内，公司非简单性损益明细表参见“第五节 财务管帐信息与料理层 分析”之“七、（六）非简单性损益分析”。     五、管帐政策变更、管帐推断变更和管帐差错更正     （一）管帐政策变更     阐发期内，因企业管帐准则偏激他法律法例纠正引起的管帐政策变更如下： （以下简称“新租出准则”）     自2021年1月1日起，公司实行新租出准则。对于首次实行日（即2021年1月1 日）前已存在的合同，公司在首次实行日弃取不重新评估其是否为租出或者包含 租出。对于首次实行日之后坚定或变更的合同，公司按照新租出准则中租出的定 义评估合同是否为租出或者包含租出。     公司在首次实行日说明租出欠债接纳的承租东说念主增量告贷利率的加权平均值 为4.65%。公司在2020年12月31日败露的紧要经营租出尚未支付的最低租出付款 额，按首次实行日承租东说念主增量告贷利率折现的现值为221.05万元，该等租出合同 在首次实行日说明的租出欠债为147.62万元，二者差额为73.43万元，差异主如果 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 稳妥简化处理条件的廉价值租出、短期租出以及在首次实行日剩余期限小于一年 的租出无需说明租出欠债。   新租出准则对公司2021年1月1日财务报表的主要影响如下：                                               单元：万元     受重要影响的报表款式        合并报表影响金额           母公司报表影响金额 其他流动钞票                          -65.34                - 使用权钞票                           212.96         4，650.97 一年内到期的非流动欠债                      71.54          192.01 租出欠债                             76.08         4，458.96 【2022】31 号，以下简称“解释 16 号”)   财政部于 2022 年 11 月 30 日发布《企业管帐准则解释第 16 号》                                         （财会【2022】 于单项交易产生的钞票和欠债关系的递延所得税不适用运行说明豁免的管帐处 理”的规则。   对于单项交易产生的钞票和欠债关系的递延所得税不适用运行说明豁免的 管帐处理，解释 16 号规则对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利润也 不影响应征税所得额(或可抵扣亏本)、且运行说明的钞票和欠债导致产生等额应 征税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易不适用《企业管帐准则第 18 号 ——所得税》对于豁免运行说明递延所得税欠债和递延所得税钞票的规则，企业 对该交易因钞票和欠债的运行说明所产生的应征税暂时性差异和可抵扣暂时性 差异，在交易发生时期别说明相应的递延所得税欠债和递延所得税钞票。   本公司自 2023 年 1 月 1 日起实行解释 16 号中“对于单项交易产生的钞票和 欠债关系的递延所得税不适用运行说明豁免的管帐处理”的规则，对公司财务报 表数据无影响。   （二）重要管帐推断变更   阐发期内，公司无紧要管帐推断变更。   （三）管帐差错更正 杭州集智机电股份有限公司                                    向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书      阐发期内，公司无紧要管帐差错更正事项。      六、财务气象分析      （一）钞票结构分析      款式    金额          比例         金额          比例        金额         比例       金额         比例           （万元）         （%）       （万元）         （%）      （万元）        （%） （万元） （%） 货币资金       16，390.41    15.50     21，290.82    20.10   22，211.91    24.54   5，989.52   11.05 交易性金融资 产 应收单子         525.22      0.50       121.82      0.11     172.58      0.19    419.21     0.77 应收账款        6，307.52     5.96      6，655.02     6.28    4，306.71     4.76   4，491.73    8.29 应收款项融资      2，275.88     2.15      1，670.92     1.58    2，158.29     2.38   2，099.55    3.87 预支款项         581.28      0.55       547.40      0.52     288.02      0.32    556.76     1.03 其他应收款        370.55      0.35       238.71      0.23     279.20      0.31    128.66     0.24 存货         14，911.71    14.10     12，955.09    12.23   14，628.31    16.16 14，846.89    27.39 合同钞票         796.60      0.75       910.40      0.86     801.79      0.89    744.93     1.37 一年内到期的 非流动钞票 其他流动钞票      1，738.12     1.64      1，912.99     1.81     849.09      0.94    520.02     0.96 流动钞票共计     44，323.03    41.91     46，391.39    43.79   46，295.80    51.15 29，872.78    55.12 耐久应收款        109.00      0.10       124.00      0.12     135.00      0.15    211.00     0.39 耐久股权投资             -         -                     -           -        -       7.81    0.01 其他非流动金 融钞票 固定钞票        7，585.21     7.17      7，777.82     7.34    7，989.48     8.83   7，464.99   13.77 在建工程       25，334.86    23.95     25，080.52    23.67    9，231.67    10.20    297.51     0.55 使用权钞票        620.41      0.59       764.21      0.72     783.21      0.87   1，056.18    1.95 无形钞票        2，861.41     2.71      2，877.25     2.72    2，944.24     3.25   2，915.25    5.38 耐久待摊用度       212.63      0.20       233.90      0.22     322.05      0.36     10.08     0.02 递延所得税资 产 其他非流动资 产 非流动钞票合 计 钞票共计      105，766.14   100.00    105，937.55   100.00   90，512.78   100.00 54，199.67 100.00      阐发期内，公司钞票结构保持相对稳定。流动钞票主要为货币资金、应收账 款和存货，非流动钞票主要为与出产经营紧密关系的机器开导及房屋建筑物等固 杭州集智机电股份有限公司                          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 定钞票、在建工程和其他非流动钞票，公司钞票结构与公司经营模式和行业特征 相符。公司专注于全自动均衡机、测试机和自动化开导的研发、出产和销售，生 产过程以机械组件的安装和整机调试为主，机械组件加工等要道主要托福专科厂 商实行，从而形成了以研发和市集为重点，出产要道相对毛糙的哑铃形结构。   （1）货币资金   阐发期各期末，公司货币资金明细情况如下：                                                              单元：万元        款式      2024年3月末         2023年末          2022年末       2021年末 库存现款                   2.68              5.51         6.56        4.26 银行进款              16，076.51         21，028.91    22，084.71     4，948.89 其他货币资金              311.23            256.40       120.63      1，036.36        共计         16，390.41         21，290.82    22，211.91     5，989.52   阐发期各期末，公司货币资金余额分别为5，989.52万元、22，211.91万元、 成，其他货币资金主要系银行承兑汇票保证金、践约保函保证金。   （2）交易性金融钞票   阐发期各期末，公司交易性金融钞票明细情况如下：                                                              单元：万元        款式      2024年3月末        2023年末           2022年末       2021年末 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融         371.51                  -       519.34             - 钞票        共计          371.51                  -       519.34             -   阐发期各期末，公司交易性金融钞票金额分别为 0 元、519.34 万元、0 元和   （3）应收单子   阐发期各期末，公司应收单子明细情况如下：                                                               单元：万元        款式      2024年3月末        2023年末           2022年末       2021年末 杭州集智机电股份有限公司                         向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书    银行承兑汇票          2，275.88           40.13        108.78        319.87    营业承兑汇票           525.22            81.69         63.80         99.34       共计           2，801.10          121.82        172.58        419.21    阐发期各期末，公司应收单子金额分别为419.21万元、172.58万元、121.82万 元和2，801.10万元。2024年3月，为便于扩展业务，部分客户更多接纳承兑汇票方 式与公司结算货款。基于严慎性原则，公司已宝石有的银行承兑汇票及营业承兑 汇票计提了信用减值损失。    （4）应收账款    ①应收账款金额分析    阐发期内，公司应收账款情况如下：        款式                   /2024年1-3月        /2023年度      /2022年度      /2021年度 期末应收账款余额（万元）          7，326.88        7，781.11     5，096.03     5，560.80 期末应收账款净额（万元）          6，307.52        6，655.02     4，306.71     4，491.73 应收账款占营业收入比例            31.06%          26.11%      18.18%       19.91% 应收账款盘活率（次）                2.69            3.96        4.45         3.38 应收账款盘活天数（天）             135.76           92.19       82.09       107.91    阐发期各期末，公司应收账款净额分别为4，491.73万元、4，306.71万元、 和31.06%。2022年末和2024年3月末应收账款余额分别较上期末减少464.77万元、 年末应收账款余额增多2，685.08万元，主要系跟着外部环境身分的改善和在手订 单按谋略终了销售，当期营业务收入增长，应收账款余额相应增多。    ②应收账款坏账准备计提政策    阐发期内，公司料理层根据各项应收款项的信用风险特征，按单项应收款项 或按组合为基础，评估预期信用风险和计量预期信用损失。对于以单项为基础计 量预期信用损失的应收款项，料理层需要单独评估预期信用风险，推断预期收取 的现款流量，据此细目应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期信用损失 的应收款项，料理层以账龄或款项性质为依据辞别组合，参考历史信用损失教会， 联结当前气象以及对改日经济气象的预测，通错误约风险敞口和改日12个月内或 杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 通盘这个词存续期预期信用损失率，推断打算预期信用损失。   应收款项按组共计量预期信用损失，具体组合及计量预期信用损失的方法如 下：   组合称号        细目组合的依据               计量预期信用损失的方法               按账龄辞别的具                         参考历史信用损失教会，联结当前气象并谈判前 账龄组合          有雷同信用风险                         瞻性信息，在组合基础上推断预期信用损失               特征的应收账款   应收账款——账龄组合的账龄与通盘这个词存续期预期信用损失率对照表如下：               账龄                   应收账款预期信用损失率（%）   ③应收账款坏账准备计提情况分析                                                          单元：万元、%                              账面余额                    坏账准备          款式                         金额         占总额比例       金额         计提比例 按单项计提坏账准备的应收账款           296.89        4.05    296.89       100.00 按组共计提坏账准备的应收账款          7，029.99      95.95    722.41        10.28          共计             7，326.88     100.00   1，019.30       13.91 按单项计提坏账准备的应收账款           297.69        3.83    297.69       100.00 按组共计提坏账准备的应收账款          7，483.42      96.17    828.40        11.07          共计             7，781.11     100.00   1，126.09       14.47 按单项计提坏账准备的应收账款            59.67        1.17     59.67       100.00 按组共计提坏账准备的应收账款          5，036.36      98.83    729.65        14.49          共计             5，096.03     100.00    789.32        15.49 按单项计提坏账准备的应收账款            57.23        1.03     57.23       100.00 按组共计提坏账准备的应收账款          5，503.57      98.97   1，011.84       18.39          共计             5，560.80     100.00   1，069.07       19.23   A、按单项计提坏账准备的应收账款分析 杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   阐发期各期末，公司按单项计提坏账准备的应收账款金额分别为57.23万元、 的应收账款金额有所增多主要系全额计提浙江一苇智能科技有限公司坏账准备 所致。针对该部分收复兴收款项可能性很小的客户，公司均已全额计提坏账准备。   B、按组共计提坏账准备的应收账款分析   接纳账龄组共计提坏账准备的应收账款账龄溜达、坏账准备计提情况如下：                                                        单元：万元、%     款式                账面余额           占比            坏账准备        计提比例     共计           7，029.99         100.00      722.41       10.28     款式                账面余额           占比            坏账准备        计提比例     共计           7，483.42         100.00      828.40       11.07     款式                账面余额           占比            坏账准备        计提比例     共计           5，036.36         100.00      729.65       14.49     款式                账面余额           占比            坏账准备        计提比例  杭州集智机电股份有限公司                             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书      共计                5，503.57          100.00          1，011.84      18.39    阐发期各期末，公司按账龄组共计提坏账准备的应收账款中账龄在2年以内  的应收账款比例分别为80.80%、82.25%、89.72%和91.15%，与公司所处行业特征  相符。阐发期各期末，公司坏账准备金额分别为1，069.07万元、789.32万元、  收无果的应收款进行核销所致。    阐发期内，公司应收账款坏账计提政策稳妥公司本质情况，已恪守稳健性原  则计提了坏账准备，不存在利用坏账准备主宰利润的情形。    ④应收账款前5名客户分析    独揽2024年3月末，公司应收账款前5名客户情况如下：                                                                      单元：万元                                                   占应收账款               是否为关联          客户称号                     期末余额                          内容                                                    余额比例                 方 江苏超力电器有限公司                          1，543.90        21.07%      货款       否 华生电机（广东）有限公司                            493.36       6.73%      货款       否 浙江一苇智能科技有限公司                            226.78       3.10%      货款       是 远景（苍南）新能源有限公司                           188.10       2.57%      货款       否 深圳市金岷江智能装备有限公司                          134.77       1.84%      货款       否            共计                       2，586.91        35.31%    注：公司与浙江一苇智能科技有限公司交易情况参见“第六节 合规经营与孤独性”之  “五、（四）、2、销售商品和提供劳务”。    由上，公司应收账款前5名客户除浙江一苇智能科技有限公司外，主要为经  营范围较大、资金实力较为淳朴的客户，发生坏账的可能性较小。    除上述情况外，阐发期各期末公司不存在其他应收关联方款项。    ⑤同行业可比上市公司坏账计提政策比较分析    阐发期各期末，同行业可比上市公司接纳账龄分析法的坏账计提比举例下：   公司称号          1年以内      1-2年      2-3年          3-4年        4-5年    5年以上 杭州集智机电股份有限公司                                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书  三晖电气            3%           10%          20%         30%          50%          100%  三德科技            5%           10%          15%         35%          50%          100%   康斯特            5%           10%          20%         50%          50%          100% 可比上市公司区    间  集智股份           5%            10%          35%        60%           90%          100%   公司按账龄组共计提坏账准备的应收账款中，接纳账龄分析法计提坏账准备 的比例举座高于可比上市公司的比例，计提比例较为严慎。   ⑥公司应收账款盘活率与同行业可比上市公司对比分析情况   同行业可比上市公司应收账款盘活率情况如下：                                                                            单元：次   公司称号    2024年1-3月               2023年度            2022年度           2021年度   三晖电气           -                  2.21              1.50                1.50   三德科技           -                  2.17              1.95                2.25   康斯特            -                  4.67              4.51                4.64   平均值            -                  3.02              2.65                2.80   集智股份          2.69                3.96              4.45                3.38   注1：应收账款盘活率=营业收入÷应收账款平均余额；   注2：鉴于同行业可比上市公司2024年一季报未败露应收账款余额，2024年1-3月同行 业可比上市公司盘活率未列示。   阐发期内，公司应收账款盘活率分别为3.38次、4.45次、3.96次和2.69次，应 收账款盘活率有所上升，总体高于行业平均水平，回款情况渊博。   （5）应收款项融资   阐发期内，公司应收款项融资具体情况如下：                                                                           单元：万元    款式          2024年3月末             2023年末           2022年末           2021年末 银行承兑汇票             2，275.88             1，670.92         2，158.29        2，099.55     共计                 2，275.88         1，670.92         2，158.29          2，099.55   阐发期各期末，应收款项融资金额分别为2，099.55万元、2，158.29万元、   （6）其他应收款   阐发期各期末，其他应收款情况分析如下： 杭州集智机电股份有限公司                          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                                                           单元：万元       款式       2024年3月末       2023年末         2022年末      2021年末 账面余额               483.12           335.82      358.93      166.17 减：坏账准备             112.57            97.11       79.73       37.51 账面价值               370.55           238.71      279.20      128.66    公司其他应收款余额按款项性质分类如下：                                                           单元：万元      款项性质      2024年3月末       2023年末         2022年末      2021年末 押金保证金              483.12           307.18      180.13      161.17 应收股权转让款                   -              -      150.00            - 其他                        -          28.64       28.80        5.00      共计            483.12           335.82      358.93      166.17    阐发期各期末，其他应收款账面余额分别为166.17万元、358.93万元、335.82 万元和483.12万元，包括应收押金、践约保证金、应收股权转让款等。2022年末 其他应收款较2021年末增多192.76万元，主要系应收之江实验室科技控股有限公 司受让公司持有的谛听智能15%股权对应股权转让款150万元。2024年3月末其他 应收款较2023年末有所增多，主要系押金保证金增多所致。    独揽2024年3月末，公司无其他应收关联方款项。    （7）预支款项    阐发期各期末，公司预支款项分别为556.76万元、288.02万元、547.40万元和 售的预支佣金。    独揽2024年3月末，公司预支款项中无预接济有公司5%（含5%）以上表决权 股份的股东单元款项。公司不存在资金被控股股东、本质独揽东说念主偏激独揽的其他 企业违纪占用的情况。    （8）存货    ①存货明细情况    阐发期各期末，公司存货账面价值分别为14，846.89万元、14，628.31万元、 和14.10%，具体组成如下： 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                                                     单元：万元        款式                    账面余额            比例（%）           跌价准备 原材料                   3，013.80           19.73        42.08 在产品                   5，650.22           37.00        87.47 库存商品                   876.82             5.74        27.64 合同践约成本                     38.21          0.25            - 发出商品                  5，424.72           35.52       189.14 托福加工物资                 267.64             1.75        13.36        共计            15，271.40               100     359.69        款式                      账面余额           比例（%）           跌价准备 原材料                   2，522.09           18.87        42.08 在产品                   3，716.65           27.81        87.50 库存商品                   812.22             6.08        29.42 合同践约成本                     36.95          0.28            - 发出商品                  5，750.64           43.03       237.25 托福加工物资                 526.14             3.94        13.36        共计            13，364.70          100.00       409.61        款式                    账面余额            比例（%）           跌价准备 原材料                   3，261.85           21.82        38.18 在产品                   3，368.03           22.53        30.83 库存商品                   858.52             5.74        13.51 合同践约成本                     49.85          0.33            - 发出商品                  6，961.59           46.56       239.53 托福加工物资                 450.52             3.01            -        共计            14，950.36          100.00       322.05        款式                    账面余额            比例（%）           跌价准备 原材料                   3，074.84           20.66            - 在产品                   3，612.78           24.27         2.14 库存商品                   831.50             5.59            - 合同践约成本                     50.53          0.34            - 发出商品                  6，839.57           45.95        35.62 托福加工物资                 475.44             3.19            -        共计            14，884.65          100.00        37.76   ②变动情况分析   阐发期各期末，公司存货账面余额分别为14，884.65万元、14，950.36万元、 杭州集智机电股份有限公司                        向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 存货余额占营业收入的比例分别为65.98%、63.11%、52.43%和75.20%，2024年3 月末存货账面余额占营业收入的比例有所上升，主要原因是出产及验收周期相对 较长、单元价值较高的自动化出产线业务范围磨叽扩大，导致期末存货金额增多。   ③存货库龄情况   阐发期内，公司存货库龄及跌价准备计提情况如下：                                                            单元：万元                                     库龄                     跌价准备金   款式       金额 原材料         3，013.80    1，916.21      539.45     558.13       42.08 在产品         5，650.22    4，721.45      266.73     662.04       87.47 库存商品         876.82      530.46       279.51      66.85       27.64 合同践约成本         38.21      38.21            -           -          - 发出商品        5，424.72    4，292.60      834.38     297.75      189.14 托福加工物资       267.64      267.64            -           -      13.36   共计       15，271.40   11，766.56    1，920.07    1，584.77     359.69                                     库龄                     跌价准备金   款式       金额   原材料       2，522.09    1，283.15      743.96     494.97       42.08   在产品       3，716.65    3，035.14      181.26     500.26       87.50  库存商品        812.22      433.82       311.55      66.85       29.42 合同践约成本         36.95      36.95            -           -          -  发出商品       5，750.64    4，608.86      669.52     472.26      237.25 托福加工物资       526.14      427.91        50.75      47.49       13.36   共计       13，364.70    9，825.83    1，957.04    1，581.83     409.61                                     库龄                     跌价准备金   款式       金额 原材料         3，261.85    2，035.41      943.15     283.28       38.18 在产品         3，368.03    2，285.51      803.37     279.15       30.83 库存商品         858.52      708.61        89.84      60.07       13.51 合同践约成本         49.85      49.85            -           -          - 发出商品        6，961.59    5，531.71    1，251.01     178.87      239.53 托福加工物资       450.52      450.52            -           -          -   共计       14，950.36   11，061.61    3，087.37     801.37      322.05                                     库龄                     跌价准备金   款式       金额 杭州集智机电股份有限公司                               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 原材料           3，074.84    2，457.99             439.83         177.02                 - 在产品           3，612.78    2，993.99             276.92         341.87           2.14 库存商品           831.50         602.32           199.53            29.65               - 合同践约成本          50.53             50.53             -                -               - 发出商品          6，839.57    6，004.36             741.07            94.14       35.62 托福加工物资         475.44         475.44                -                -               -   共计         14，884.65   12，584.63         1，657.35           642.68         37.76    由上表，公司存货库龄相对较短，阐发期各期末，库龄2年以内的存货占比 分别为95.68%、94.64%、88.16%和89.62%，不存在大量的残次冷备品，亦不存在 滞销、或大量销售退回等情况。    ④存货跌价准备    钞票欠债表日，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。产成品、商品和 用于出售的材料等平直用于出售的商品存货，在正常出产经营过程中以该存货的 推断售价减去推断的销售用度和关系税费后的金额细目其可变现净值；需要经过 加工的材料存货，在正常出产经营过程中以所出产的产成品的推断售价减去至完 工时推断将要发生的成本、推断的销售用度和关系税费后的金额细目其可变现净 值；钞票欠债表日，合并项存货中一部分有合同价钱商定、其他部分不存在合同 价钱的，分别细目其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别细目存货跌 价准备的计提或转回的金额。    阐发期各期末，公司存货跌价准备金额分别为37.76万元、322.05万元、409.61 万元和359.69万元，占当期末存货账面余额的比例分别为0.25%、2.15%、3.06% 和2.36%。    公司计提存货跌价准备的方法合理、计提充分，稳妥《企业管帐准则》的相 关规则。    ⑤存货盘活率情况    阐发期内，公司存货盘活率与同行业可比上市公司对比情况如下：                                                                            单元：次       公司称号        2024年1-3月           2023年度            2022年度           2021年度       三晖电气                    -            4.26              2.21             2.72       三德科技                    -            0.96              1.04             1.40 杭州集智机电股份有限公司                        向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书     康斯特                   -          1.32         1.44         1.83     平均值                   -          2.18         1.56         1.98    集智股份              0.83            1.00         0.91         1.13   注1：存货盘活率=营业成本÷存货平均余额；   注2：鉴于同行业可比上市公司2024年一季报未败露存货账面余额，2024年1-3月同行 业可比上市公司盘活率未列示。   阐发期内，公司存货盘活率分别为1.13次、0.91次、1.00次和0.83次，总体呈 着落趋势，主要系自2021年源头，公司出产及验收周期相对较长、单元价值较高 的自动化出产线业务范围扩大，导致期末存货金额上升。   公司存货盘活率低于同行业可比上市公司平均水平，主要原因系：（1）公 司全自动均衡机产品和自动化开导完成拼装后，还需要根据客户定/转子类型进 行参数设定、聚会调试，出产及验收周期相对较长；（2）公司全自动均衡机产 品类别和型号较多，伺服电机及驱动器、丝杆、PLC主控器、分割器等原材料需 通过代理商进口，报关周期较长，公司需要进行一定量的提前备货。   公司索取存货跌价准备的计提方法合理，存货计量方法合理。   （9）合同钞票   阐发期各期末，公司合同钞票明细情况如下：                                                           单元：万元     款式         2024年3月末       2023年末         2022年末       2021年末 合同钞票余额              838.59          958.31       844.86       784.13 其中：未到期的质保金          838.59          958.31       844.86       784.13 减值准备                 41.99            4.79        43.07        39.21 合同钞票净额              796.60          910.40       801.79       744.93   阐发期各期末，公司合同钞票净额分别为744.93万元、801.79万元、910.40万 元和796.60万元，均为未到期质地保证金。   （10）一年内到期的非流动钞票   阐发期各期末，公司一年内到期的非流动钞票金额分别为75.51万元、80.57 万元、88.22万元和54.22万元，均为一年内到期的耐久应收款，即一年内到期的 职工购房告贷。   （11）其他流动钞票 杭州集智机电股份有限公司                          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   阐发期各期末，公司其他流动钞票金额分别为520.02万元、849.09万元、                                                                单元：万元         款式         2024年3月末          2023年末       2022年末       2021年末 未到期的质保金升值税销项税          110.59          124.58        109.83       101.21 待抵扣升值税进项税额            1，474.91        1，322.61       577.61       314.13 中介机构用度                          -      137.74              -       47.17 预缴所得税                  142.16          255.93        103.66             - 其他                      10.47           72.12         57.99        57.51         共计            1，738.12        1，912.99       849.09       520.02   阐发期内，公司其他流动钞票主要包括待抵扣升值税进项税额、未到期的质 保金升值税销项税、预缴所得税等。2022年末其他流动钞票较2021年末增多 税103.66万元。2023年末其他流动钞票较2022年末增多1，063.90万元，主要系2023 年末待抵扣升值税进项税额增多745.01万元。   （1）耐久应收款   阐发期各期末，公司耐久应收款余额分别为211.00万元、135.00万元、124.00 万元和109.00万元，系职工购房告贷。   （2）耐久股权投资   阐发期各期末，公司耐久股权投资明细情况如下：                                                                单元：万元        款式        2024年3月末           2023年末        2022年末       2021年末 耐久股权投资                      -                 -            -         7.81 其中：浙江一苇智能科技有                             -                 -            -         7.81 限公司   阐发期内，公司持有的耐久股权投资主要系对浙江一苇智能科技有限公司的 出资。公司2022年末耐久股权投资余额为0元，主要系浙江一苇智能科技有限公 司因近几年外部环境影响业务开拓导致赓续亏本，净钞票为负数，2022年末公司 对其按权益法核算账面耐久股权投资减记至零。2023年12月，公司已将持有的浙 江一苇智能科技有限公司20%股权全部转让给方东晖。 杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   （3）其他非流动金融钞票   阐发期内，公司其他非流动金融钞票明细如下：                                                               单元：万元     款式         2024年3月末       2023年末            2022年末       2021年末 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的         2，937.58          3，005.59      1，915.01     1，915.01 金融钞票   公司其他非流动金融钞票为公司投钞票业基金共青城秋实股权投资合伙企 业（有限合伙）与和伍智造营（上海）科技发展有限公司，具体为：（1）2020 年8月，公司看成有限合伙东说念主向共青城秋实股权投资合伙企业（有限合伙）出资 看成合伙企业的实行事务合伙东说念主，公司看成有限合伙东说念主不参与合伙企业的料理、 经营；（2）2020年10月，公司以自有资金500.00万元向和伍智造营（上海）科技 发展有限公司进行增资，增资完成后，公司持有其12.50%的股权。2023年末，其 他非流动金融钞票较2022年末增多1，090.58万元，主要系公司通过共青城秋实股 权投资合伙企业（有限合伙）迤逦投资的芯联集成（688469.SH）于2023年5月在 上海证券交易所科创板首次公开刊行股票并上市，公允价值变动所致。   （4）固定钞票   阐发期各期末，公司固定钞票明细如下：                                                              单元：万元      款式        2024年3月末        2023年末           2022年末       2021年末 一、固定钞票原值 其中：房屋及建筑物          8，113.55          8，122.33     8，122.33     8，122.33     机器开导           1，317.54          2，054.80     1，732.36      809.28     运输器具           1，563.14          1，572.13     1，487.20     1，306.00     电子偏激他开导        2，197.77          1，451.49     1，356.09     1，184.00     固定钞票装修            25.00            25.00        25.00        25.00      共计           13，402.46         13，225.76    12，722.99    11，446.62 二、累计折旧 其中：房屋及建筑物          2，632.13          2，535.66     2，158.56     1，772.68     机器开导            294.36            633.75       518.63       391.71     运输器具           1，138.76          1，097.60      986.79       914.25     电子偏激他开导        1，542.79          1，157.17     1，045.78      879.23     固定钞票装修            23.75            23.75        23.75        23.75 杭州集智机电股份有限公司                                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书        共计                5，662.67           5，447.94         4，733.51     3，981.62 三、固定钞票账面价值 其中：房屋及建筑物                5，481.42           5，586.68         5，963.77     6，349.65       机器开导               1，177.76           1，421.05         1，213.74         417.57       运输器具                424.38             474.53           500.41          391.75       电子偏激他开导             654.97             294.32           310.31          304.77       固定钞票装修                 1.25              1.25             1.25            1.25        共计                7，585.21           7，777.82         7，989.48     7，464.99   公司的固定钞票主要包括房屋及建筑物、机器开导等，是公司正常出产经营 所必需的钞票。阐发期各期末，公司固定钞票原值分别为11，446.62万元、12，722.99 万元、13，225.76万元和13，402.46万元。2022年末固定钞票原值较2021年末增多 系统”款式、自动化开导和高速动均衡业务新增机器开导投资所致。   阐发期内，公司与同行业可比上市公司各种固定钞票折旧年限情况如下表所 示：                                              折旧年限      类别                三晖电气              三德科技                  康斯特              集智股份  房屋及建筑物         20                  20                  40               20      机器开导       5-10                3-5                5-10              5-10      运输器具        5                   4                 5-10               5  电子偏激他开导        3-9                 3-5                5-10               5  固定钞票装修          -                   -                  -                 5   阐发期内，公司各种固定钞票折旧年限与同行业可比上市公司基本一致，固 定钞票未发生减值情况，故未计提固定钞票减值准备。公司固定钞票为正当领有， 为公司正常出产经营所必需的钞票，不存在紧要不良钞票。   （5）无形钞票   阐发期各期末，公司无形钞票情况如下：                                                                          单元：万元       款式       2024年3月末             2023年末             2022年末           2021年末 一、账面原值 地皮使用权                 3，092.80            3，092.80          3，092.80      2，992.97 软件                     314.69              329.53             329.53          329.53       共计              3，407.49            3，422.33          3，422.33      3，322.50 二、累计摊销 杭州集智机电股份有限公司                                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 地皮使用权                  232.39            216.93               155.07               92.92 软件                     313.69            328.16               323.03              314.34      共计                546.08            545.08               478.09              407.25 三、账面价值 地皮使用权                 2，860.41          2，875.88          2，937.74           2，900.05 软件                       1.00              1.37                 6.50               15.19      共计               2，861.41          2，877.25          2，944.24           2，915.25    阐发期各期末，公司无形钞票主如果地皮使用权，具体情况参见“第四节 发 行东说念主基本情况”之“九、（一）、2、不动产权”。    阐发期各期末，公司无形钞票原值分别为3，322.50万元、3，422.33万元、    阐发期内，公司与同行业可比上市公司各种无形钞票摊销年限情况如下表所 示：                                            摊销年限      类别                三晖电气              三德科技               康斯特                    集智股份   地皮使用权          50                50                    50                 50      软件          3                  6                    10                 1-5    阐发期内，公司各种无形产摊销年限与同行业可比上市公司基本一致。独揽 无形钞票为正当领有，为公司正常出产经营所必需的钞票，不存在紧要不良钞票。    （6）在建工程    阐发期各期末，公司在建工程明细如下：                                                                            单元：万元       工程称号              2024年3月末          2023年末              2022年末       2021年末 集智港款式                       25，334.86        25，080.52         9，231.67            87.45   其中：集智智能装备研 发及产业化基地建筑款式 上海衡望新厂房装修款式                         -                -                 -          210.06           共计                25，334.86        25，080.52         9，231.67           297.51    阐发期各期末，公司在建工程分别为297.51万元、9，231.67万元、25，080.52万 元和25，334.86万元。2022年末和2023年末分别较上年末增多 8，934.16万元、 杭州集智机电股份有限公司                             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   阐发期内，公司在建工程不存在减值的情况，故未计提减值准备。   （7）使用权钞票   阐发期各期末，公司使用权钞票账面价值分别为1，056.18万元、783.21万元、 对稳妥新租出准则说明条件的租出按照新租出准则要求调整说明相应的使用权 钞票和租出欠债。   （8）耐久待摊用度   阐发期各期末，公司耐久待摊用度具体情况如下：                                                                  单元：万元     款式         2024年3月末          2023年末         2022年末          2021年末 装修用度                 212.63            233.46        316.79               - 软件服务费                       -            0.44            5.26        10.08     共计               212.63            233.90        322.05          10.08   阐发期各期末，耐久待摊用度余额分别为10.08万元、322.05万元、233.90万 元和212.63万元，主要系子公司厂房装修用度和软件服务费。   （9）递延所得税钞票   阐发期各期末，公司递延所得税钞票分别为400.73万元、502.28万元、581.43 万元和635.37万元，主要系未抵扣亏本、坏账准备、存货跌价准备等引起的可抵 扣暂时性差异所致。   （10）其他非流动钞票   阐发期各期末，公司其他非流动钞票具体情况如下：                                                                  单元：万元    款式     2024年3月末              2023年末          2022年末          2021年末 践约保函保证           5，001.97                         10，230.35       10，048.34 金 预支工程开导            412.45                             11.96                - 款 按时存单            15，732.22         13，509.68       10，151.73               -    共计           21，146.64         19，101.44       20，394.04       10，048.34   阐发期各期末，其他非流动钞票余额分别为10，048.34万元、20，394.04万元、 杭州集智机电股份有限公司                                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 号”地块践约保函保证金和按时存单。 同》  （合同编号035C612202100087），杭州银行股份有限公司西城支行径公司“浙 （2022）杭州市不动产权第0012015号”地块提供践约保函，受益东说念主为杭州市西 湖区东说念主民政府，公司缴存的保证金金额为10，001.97万元，有用期为从保函开立之 日起至2033年9月22日。2023年10月30日，公司与杭州银行股份有限公司西城支 行坚定《补充契约》，杭州银行股份有限公司西城支行原意开释公司缴存的5，000 万元保证金，专项用于集智港款式工程建筑。   独揽2024年3月末，公司受限钞票金额为39，977.35万元，占期末钞票总额的 比例为37.80%，主要系单子保证金、质押单子、融资典质物以及践约保函保证金 等，主要钞票受限情况具体如下：                                                                          单元：万元         款式                      受限钞票账面价值                           受限原因 货币资金                                             311.23   单子保证金 应收款项融资                                        1，088.70    质押单子开立应付单子 在建工程                                         25，334.86    最高授信额度典质担保 固定钞票                                          5，157.64    最高授信额度典质担保 无形钞票                                          2，860.41    最高授信额度典质担保 其他非流动钞票                                       5，224.50    践约保函保证金         共计                                   39，977.35    -   由上表可见，公司受限钞票均系用于本身的正常出产经营及融资需要。公司 信用气象渊博，并按时偿还本息、承兑汇票正常到期支付，融资贷款均处于正常 履行状态，失约和被实行风险较低。   （二）欠债结构分析   阐发期各期末，合并报表口径的欠债结构如下：    款式        金额         比例        金额        比例       金额       比例    金额       比例              （万元）       （%）     （万元）        （%） （万元） （%）           （万元）      （%） 短期告贷         3，000.00    8.87    3，000.00    8.80         -    -    424.28    2.30 杭州集智机电股份有限公司                                       向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 应付单子         2，424.93     7.17      2，334.53      6.85    2，521.00   11.81        3，876.95      20.99 应付账款         5，931.97    17.54      7，357.12     21.59    5，699.24   26.69        3，552.12      19.23 合同欠债         7，442.11    22.01      6，831.01     20.05    6，828.02   31.98        7，563.65      40.95 应付职工薪酬         47.25      0.14      1，240.04      3.64    1，024.40    4.80        1，191.61       6.45 应交税费          162.47      0.48       248.10       0.73     202.67     0.95         357.46        1.94 其他应付款          73.37      0.22        77.31       0.23      50.00     0.23               -          - 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债        413.60      1.22       440.05       1.29     309.54     1.45         465.36        2.52 流动欠债共计      21，909.17    64.79     23，949.83     70.29 16，888.16     79.09       17，698.97      95.82 耐久告贷        11，500.00    34.01      9，550.00     28.03    3，850.00   18.03               -          - 租出欠债          337.32      1.00       479.52       1.41     615.82     2.88         772.40        4.18 递延所得税欠债        68.66      0.20        92.60       0.27           -       -               -          - 非流动欠债共计     11，905.98    35.21     10，122.12     29.71    4，465.82   20.91         772.40        4.18 欠债共计        33，815.15   100.00     34，071.95    100.00 21，353.98 100.00          18，471.37     100.00   阐发期内，公司负借主要为流动欠债，流动欠债比例均在60%以上，流动负 借主要由出产经营行动中产生的应付单子、应付账款和合同欠债组成，公司欠债 范围与出产经营、收入范围相匹配，稳妥公司经营特色。   阐发期各期末，公司短期告贷明细如下：                                                                                         单元：万元      告贷类别        2024年3月末               2023年末                 2022年末                 2021年末 未阻隔说明的营业 承兑汇票贴现      共计                 3，000.00               3，000.00                      -                424.28   阐发期各期末，公司短期告贷系公司通过银行承兑汇票向银行贴现取得的借 款。   阐发期各期末，公司应付单子明细如下：                                                                                         单元：万元      单子种类           2024年3月末               2023年末               2022年末                2021年末 银行承兑汇票                    2，424.93              2，334.53             2，521.00                3，876.95        共计                 2，424.93              2，334.53             2，521.00                3，876.95   阐发期各期末，公司应付单子余额分别为3，876.95万元、2，521.00万元、 杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 原材料采购款所致。   阐发期各期末，公司应付账款账龄分析情况如下：                                                              单元：万元    账龄         2024年3月末       2023年末            2022年末       2021年末    共计            5，931.97       7，357.12         5，699.24     3，552.12   阐发期各期末，公司应付账款余额分别为3，552.12万元、5，699.24万元、 应付款项。2023年末应付账款金额较大，主要系尚待支付的集智港款式工程费。   独揽2024年3月末，应付账款前5名情况如下：         供应商                 金额（万元）             占应付账款金额的比例（%） 杭州飞拓智能开导有限公司                         513.61                       8.66 基恩士（中国）有限公司                          305.79                       5.16 上海志说念焊合开导有限公司                         221.38                       3.73 杭州临安三力精工模具有限公司                       195.55                       3.30 北信源系统集成有限公司                          159.40                       2.69         共计                          1，395.73                     23.53   阐发期各期末应付账款余额中无应付持公司5%（含5%）以上表决权股份的 股东单元款项。   阐发期各期末，公司其他应付款金额分别为0元、50.00万元、77.31万元和   阐发期各期末其他应付款余额中无应付持公司5%（含5%）以上表决权股份 的股东单元款项。   公司自2020年1月1日起实行新收入准则，将预收货款中不含税金额在合同负 杭州集智机电股份有限公司                             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 债科目核算，税额在其他流动欠债列示。以下将合同欠债和其他流动欠债合并分 析。   阐发期各期末，公司合同欠债和其他流动欠债明细如下：                                                                  单元：万元      款式        2024年3月末          2023年末           2022年末        2021年末 合同欠债              7，442.11         6，831.01         6，828.02      7，563.65 其他流动欠债             413.60              440.05        309.54        465.36      共计           7，855.72         7，271.06         7，137.56      8，029.01   阐发期各期末，公司合同欠债和其他流动欠债的共计数分别为8，029.01万元、 转销项税。自2021年以来，公司自动化开导业务渐渐发展为以出产线为主，出产 线业务从接受客户订单至验收说明的周期较长，因此年末预收客户货款金额较大。   阐发期各期末，公司无预收持有公司5%以上（含5%）表决权股份的股东 单元款项。   阐发期各期末，公司应付职工薪酬具体情况如下：                                                                  单元：万元        款式        2024年3月末         2023年末           2022年末       2021年末 短期薪酬                    40.40          1，239.90       996.45      1，191.61 辞职后福利—设定提存计 划        共计               47.25          1，240.04      1，024.40     1，191.61   阐发期各期末，公司应付职工薪酬期末余额分别为1，191.61万元、1，024.40万 元、1，240.04万元和47.25万元，主要为已计提尚未支付的工资、奖金等。2024年 致。   阐发期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为267.56万元、253.29万 元、2，421.67万元和2，413.48万元，主要系2，100万元反向保理告贷和一年内到期的 租出欠债。 杭州集智机电股份有限公司                             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   阐发期各期末，公司应交税费具体情况如下：                                                                    单元：万元       款式       2024年3月末              2023年末          2022年末       2021年末 升值税                119.17                87.43           61.27        28.54 企业所得税               16.01                 9.74                -       96.34 城市爱戴建筑税                   -                    -          0.28         3.51 代扣代缴个东说念主所得税           21.15               141.25          128.85       216.34 房产税                  4.85                 4.80            5.40         5.40 印花税                  1.29                 1.57            3.35         1.29 耕种费附加                     -                    -          0.12         1.63 地方耕种附加                    -                    -          0.08         1.09 地皮使用税                     -               3.32            3.32         3.32       共计           162.47               248.10          202.67       357.46   阐发期内，公司照章征税，不存在大额应交税金欠缴的情形。   （三）偿债才调分析        款式       2024年3月末              2023年末         2022年末       2021年末 钞票欠债率（合并）           31.97%              32.16%          23.59%       34.08% 钞票欠债率（母公司）          32.54%              33.35%          22.25%       33.25% 流动比率                   2.02                1.94           2.74         1.69 速动比率                   1.34                1.40           1.88         0.85 利息保障倍数（倍）              5.18               70.71          16.24       127.20   注1：钞票欠债率＝欠债总额÷钞票总额；   注2：流动比率＝流动钞票÷流动欠债；   注3：速动比率＝（流动钞票-存货）÷流动欠债；   注4：利息保障倍数=（利润总额＋利息开销）÷利息开销。   阐发期内，公司的偿债才调守护在比较合理的水平。   （四）营运才调分析        款式        2024年3月末              2023年末         2022年度      2021年度 总钞票盘活率（次）                     0.19            0.26         0.33        0.47 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 应收账款盘活率（次）            2.69      3.96    4.45    3.38 存货盘活率（次）              0.83      1.00    0.91    1.13   阐发期内，公司钞票盘活气象合理，钞票运营才调较好。   （五）财务性投资情况   根据中国证监会发布的《证券期货法律适宅心见第18号》，财务性投资包括 但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比 例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投钞票 业基金、并购基金；拆借资金；托福贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产 品等。   独揽2024年3月末，公司财务性投资金额为2，937.58万元，系公司投钞票业投 资基金共青城秋实股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“秋实投资”）与 和伍智造营（上海）科技发展有限公司（以下简称“和伍智造营”），具体情况 如下： 股权投资合伙企业的议案》，原意公司以自有资金1，000.00万元参与投资由上海 兴橙投而已理有限公司看成基金料理东说念主发起诞生的股权投资基金秋实投资。秋实 投资诞生总范围为东说念主民币30，000.00万元，该基金专项投资于绍兴中芯集成电路制 造股份有限公司，公司以有限合伙东说念主身份使用自有资金东说念主民币1，000.00万元进行 出资，持有3.33%的合伙份额，关系出资已于2020年8月完成。 转让，其中秋实投资以 2 元/股的价钱转让所持全部中芯集成股权的 15%。根据 《共青城秋实投资合伙企业（有限合伙）投资及收益分拨决策》，公司收回投资 本金 150.00 万元和投资收益 90.16 万元。   独揽2024年3月末，公司投资秋实投资形成的其他非流动金融钞票为2，437.58 万元，其中“其他非流动金融钞票—成本”为850.00万元，“其他非流动金融资 产—公允价值变动”为1，587.58万元，主要系公司通过共青城秋实股权投资合伙 杭州集智机电股份有限公司                          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 企业（有限合伙）迤逦投资的芯联集成（688469.SH）于2023年5月在上海证券交 易所科创板首次公开刊行股票并上市，公允价值变动所致。   公司对该产业投资基金的投资行径主要为公司依托外部基金合伙东说念主的专科 团队上风、款式资源上风和平台上风，拓展外部投资渠说念，普及资金使用效率和 综合竞争才调，出于严慎性原则，公司将上述投资认定为财务性投资。 后，公司持有其12.50%的股权。独揽2024年3月末，公司投资和伍智造营形成的 其他非流动金融钞票为500.00万元。   公司对和伍智造营的投资主要为蔓延产业链和拓展客户渠说念，属于故意于公 司主营业务发展和稳妥公司政策发展谋略的产业投资，但出于严慎谈判，将其认 定为财务性投资。   综上，独揽2024年3月末，公司持有的财务性投资金额为2，937.58万元，占公 司合并报表包摄于母公司净钞票的比例为4.14%，金额和占比均较小，公司不存 在金额较大的财务性投资。   七、经营效率分析   （一）营业收入   阐发期内，公司营业收入组成如下：                                                             单元：万元     款式         2024年1-3月     2023年度           2022年度       2021年度   主营业务收入          4，501.07     23，318.29       21，379.15    20，440.89   其他业务收入            576.15         2，173.11     2，312.06     2，119.64   营业收入共计          5，077.22     25，491.41       23，691.21    22，560.53  主营业务收入占比          88.65%          91.48%       90.24%       90.60%   公司主营业务为全自动均衡机、测试机和自动化开导的研发、出产和销售， 阐发期内主营业务收入占营业收入的比例均在88%以上，公司主营业务凸起。公 司其他业务收入主要包括刀具、夹具、传感器和陶瓷棒等配件的销售收入等。 杭州集智机电股份有限公司                                    向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   公司主要产品为全自动均衡机、测试机和自动化开导。阐发期内，公司主 营业务收入的产品组成偏激占主营业务收入比例情况如下：           金额                   金额   产品称号              比例                     比例        金额        比例         金额        比例           （万                   （万                     （%）                  （%）       （万元）        （%）      （万元）        （%）           元）                   元） 全自动均衡机   3，154.33    70.08   16，227.57     69.59   14，020.04    65.58   16，609.48    81.26 测试机       782.85     17.39    1，588.00      6.81    1，078.37     5.04    1，147.32     5.61 自动化开导     327.84      7.28    5，480.07     23.50    6，280.74    29.38    2，684.09    13.13 软件信息系统    236.05      5.24      22.65       0.10           -        -           -        -    共计    4，501.07   100.00   23，318.29   100.00    21，379.15   100.00   20，440.89   100.00   阐发期内，公司主营业务收入分别为20，440.89万元、21，379.15万元、23，318.29 万元和4，501.07万元，公司主营业务收入保持赓续稳定增长。   阐发期内，公司在原有电机客户的基础上，将汽车行业看成均衡机的重点目 标市集之一进行开拓。2022年，公司全自动均衡机、测试机销售收入有所着落， 主要系公司全自动均衡机、测试机在电机规模的收入有所着落：2021年度，国外 电动器具和家用电器厂商受外部环境身分影响无法正常出产，国外订单迁徙至国 内出产厂商，国内出产厂商积极通过扩大产能以餍足新增订单及备货需求，导致 而导致公司在电机规模全自动均衡机、测试机的销售收入有所着落。2023年，随 着外部环境身分的改善和在手订单按谋略终了销售，当期全自动均衡机、测试机 销售收入较上年同期有所增长。   连年来，公司在原有均衡机业务的基础上，积极寻求新的功绩增长点，利 用现存的研发本领积聚和客户资源，对自动化开导业务进行了恣意拓展。阐发 期内，公司自动化开导收入及占比有所增长。 下流行业开导处理器推断打算和开发才调。2024年1-3月，子公司西安集智开发的工 业自动化规模数据处理系统终了销售，为公司将来进一步拓展工业自动化开导 杭州集智机电股份有限公司                                            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 业求终知道铺垫。   阐发期内，公司主营业务收入按季节溜达情况如下：          金额                                                   金额                金额   款式                  比例              金额  比例                            比例                比例          （万                                                   （万                （万                      （%）             （万元） （%）                           （%）               （%）          元）                                                   元）                元）  一季度    4，501.07           100.00         6，820.85    29.25 3，796.89    17.76 3，238.82    15.84  二季度           -                -         5，713.97    24.50 4，707.76    22.02 5，921.00    28.97  三季度           -                -         4，519.52    19.38 4，344.74    20.32 4，431.89    21.68  四季度           -                -         6，263.95    26.86 8，529.76    39.90 6，849.19    33.51   共计    4，501.07           100.00        23，318.29 100.00 21，379.15 100.00 20，440.89 100.00   公司全自动均衡机产品是定制化产品，主要根据客户需求进行出产，根据客 户开导运行进程进行验收，无昭着的季节性特征，总体结构较为稳定。   阐发期内，公司主营业务收入按照区域辞别情况如下：          金额                                                   金额                金额   地区                 比例               金额  比例                            比例                比例          （万                                                   （万                （万                      （%）             （万元） （%）                           （%）               （%）          元）                                                   元）                元）   国内    4，143.08            92.05        22，284.34    95.57 20，696.07   96.80 19，224.39   94.05   国外      357.99             7.95         1，033.96     4.43   683.07     3.20 1，216.50     5.95   共计    4，501.07           100.00        23，318.29 100.00 21，379.15 100.00 20，440.89 100.00   阐发期内，公司内销收入占比分别为94.05%、96.80%、95.57%和92.05%，占 比较为稳定，主营业务收入主要着手于境内销售。   公司主要产品为全自动均衡机、测试机和自动化开导。阐发期各期，公司主 要产品销售价钱及销售数目情况如下：                                                                         单元：万元/台（条）、台    款式                    单价         数目           单价         数目      单价        数目      单价        数目 全自动均衡机             32.86            96      36.22      448    35.86      391    29.71      559 测试机                16.66            47      14.18      112    11.00       98     8.25      139   杭州集智机电股份有限公司                                         向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书       自动化   出产线            -       -     614.98         8    552.11         10      407.76            5       开导    单机         27.32      12      22.41        25       16.51       46       18.44        35     注：公司自动化开导系根据不同客户需求定制化出产，不同定制化产品价钱不具有可比   性。        阐发期内，公司全自动均衡机和测试机产品平均售价有所上升，主要系售价   相对较高的汽车零部件用全自动均衡机和测试机销售额占比上升所致，其中2024   年1-3月全自动均衡机平均售价有所着落主要系当期销售的SMART两工位均衡   机较多所致；公司全自动均衡机和测试机产品销售数目先上升后着落，主要系   进程受到一定影响所致。        阐发期内，公司自动化开导业务平均售价逐年上升，主要系公司连续的业务   客户定制要求、联想复杂程度、产品附加值提高。        （二）营业成本        阐发期内，公司营业成本组成如下：                                                                                          单元：万元             款式                 2024年1-3月          2023年度            2022年度              2021年度         主营业务成本                    2，597.85          13，077.67           12，484.63        11，529.80         其他业务成本                     356.51            1，071.40            1，124.80            1，166.23         营业成本共计                    2，954.36          14，149.07           13，609.44        12，696.03        主营业务成本占比                    87.93%            92.43%              91.74%              90.81%        阐发期内，公司主营业务成本占营业成本的比例均在87%以上，其他业务成   本占比较小，与公司收入结构基本一致。        阐发期内，公司主要产品成本组成如下：                                                                                         单元：万元                                                                              比例                           比例   产品         金额         比例          金额              比例           金额              金额                                                                              （%                           （%             （万元）        （%）        （万元）             （%）         （万元）            （万元）                                                                               ）                            ） 全自动均衡机      1，786.58      68.77        9，261.95      70.82       7，882.74     63.14      9，183.94         79.65 测试机          361.38       13.91         666.44        5.10         524.15        4.20        465.06        4.03 自动化开导        242.83        9.35        3，128.69      23.92       4，077.75     32.66      1，880.81         16.31   杭州集智机电股份有限公司                                           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 软件信息系统      207.07       7.97        20.60           0.16               -           -               -          -   共计       2，597.85    100.00    13，077.67         100.00     12，484.63       100.00      11，529.80       100.00        阐发期内，公司主营业务成本组成与主营业务收入组成相匹配，并与主营业   务收入的变动趋势相符。        阐发期内，公司主营业务成本按平直材料、平直东说念主工、制造用度辞别的组成   情况如下：              金额                                             金额                       金额    款式                  比例        金额          比例                         比例                         比例              （万                                             （万                       （万                        （%）      （万元）         （%）                       （%）                        （%）              元）                                             元）                       元）   平直材料      1，987.24    76.50   11，124.98     85.07       10，435.91     83.59       9，680.46        83.96   平直东说念主工        403.78    15.54     657.79          5.03      660.19          5.29        579.91       5.03   制造用度        206.83     7.96    1，294.90         9.90     1，388.53     11.12       1，269.43        11.01    共计       2，597.85   100.00   13，077.67    100.00       12，484.63    100.00      11，529.80       100.00        阐发期内，公司主营业务成分内别为11，529.80万元、12，484.63万元、13，077.67   万元和2，597.85万元。公司主营业务成本由平直材料、平直东说念主工和制造用度组成。   公司主营业务成本中平直材料所占比例较高，稳妥公司所处行业特征，主要产品   原材料为委外加工的各种机械组件及辅助材料、外购的PLC主控器、传感器、伺   服电机及驱动器、刀具、导轨与滑轨、气爪、气缸、电源、工业吸尘器等，市集   供应较为充足。其中，2024年1-3月平直材料占比有所着落主要系软件信息系统   业务的成本主要为东说念主工成本所致。        （三）营业毛利及毛利率        阐发期内，公司毛利和毛利率情况如下：                                                                                           单元：万元           款式                2024年1-3月         2023年度                  2022年度             2021年度    营业收入                         5，077.22           25，491.41           23，691.21            22，560.53    营业成本                         2，954.36           14，149.07           13，609.44            12，696.03    营业毛利                         2，122.86           11，342.33           10，081.78             9，864.50        其中：主营业务毛利                1，903.22           10，240.62            8，894.51             8，911.09        主营业务毛利占比                  89.65%              90.29%              88.22%                  90.33% 杭州集智机电股份有限公司                               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 综合毛利率                41.81%               44.49%      42.55%      43.72%  其中：主营业务毛利率              42.28%           43.92%      41.60%      43.59%   阐发期内，公司营业毛利主要着手于主营业务毛利，主营业务毛利占比分别 为90.33%、88.22%、90.29%和89.65%，占比相对稳定。   阐发期内，公司主营业务毛利和主要产品分产品毛利率如下：    产品       收入比例              毛利率                  毛利率孝敬       毛利率孝敬变动 全自动均衡机          70.08%              43.36%           30.39%        0.52% 测试机             17.39%              53.84%            9.36%        5.41% 自动化开导            7.28%              25.93%            1.89%        -8.19% 软件信息系统           5.24%              12.28%            0.64%        0.63%    共计          100.00%              42.28%           42.28%        -1.64%    产品       收入比例              毛利率                  毛利率孝敬       毛利率孝敬变动 全自动均衡机          69.59%              42.92%           29.87%        1.16% 测试机              6.81%              58.03%            3.95%        1.36% 自动化开导           23.50%              42.91%           10.08%        -0.22% 软件信息系统           0.10%                  9.08%         0.01%                -    共计          100.00%              43.92%           43.92%        2.32%    产品       收入比例              毛利率                  毛利率孝敬       毛利率孝敬变动 全自动均衡机          65.58%              43.78%           28.71%        -7.62% 测试机              5.04%              51.39%            2.59%        -0.75% 自动化开导           29.38%              35.08%           10.30%        6.37%    共计          100.00%              41.60%           41.60%        -1.99%    产品       收入比例              毛利率                  毛利率孝敬       毛利率孝敬变动 全自动均衡机          81.26%              44.71%           36.33%        -2.39% 测试机              5.61%              59.47%            3.34%        -0.38% 自动化开导           13.13%              29.93%            3.93%        0.77%    共计          100.00%              43.59%           43.59%        -2.00%   注：毛利率孝敬=各种产品毛利率×各种产品销售收入占比。 相对较高的全自动均衡机收入比例谴责15.68个百分点，以及毛利率相对较低的 自动化开导收入比例升高16.25%综合影响导致其毛利率孝敬谴责1.25个百分点。 杭州集智机电股份有限公司                                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 入比例和毛利率分别提高1.77%和6.64%综合影响导致其毛利率孝敬提高1.36个 百分点。自动化开导当期毛利率较以昨年度有所上升，主要系自动化开导（出产 线）跟着客户定制要求、联想复杂程度及自动化程度提高，毛利率有所提高所致。 自动化开导收入主要来自单价和毛利率相对较低的单机业务，收入比例和毛利率 分别着落16.22%和16.98%综合影响导致其毛利率孝敬着落8.19个百分点。   阐发期内，公司主营业务毛利率略有着落，主要系连年来，公司在自动化设 备规模进行业务拓展，对应自动化开导产品的销售收入磨叽上升，导致销售毛利 率相对较高的全自动均衡机产品和测试机产品收入占比有所着落。   同行业可比上市公司的综合毛利率水平情况如下：                                                  综合毛利率 公司称号     主要产品        电能表表率与校验 三晖电气   安设产品、电能计             29.12%            25.00%        38.00%           37.37%        量配套产品        分析仪器、智能装 三德科技                        66.91%            58.82%        58.99%           57.60%        备        数字压力检测、温  康斯特                        63.95%            64.45%        63.49%           64.50%        度校准仪器姿首        平均值                  53.33%            49.42%       53.49%            53.16%        全自动均衡机、测 集智股份                        41.98%            44.49%       42.55%            43.72%        试机和自动化开导   公司综合毛利率与同行业可比上市公司有所差异，主要原因系公司与同行业 上市公司所处的细分规模不同，同期受产品行业壁垒、市集竞争方式、销售模式 等身分的影响，从而导致公司与同行业可比上市公司毛利率有所差异。   （四）期间用度   款式     金额  比例   金额  比例   金额  比例   金额  比例         （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） 销售用度     729.63   14.37   3，923.13    15.39    3，411.86   14.40   3，537.95      15.68 料理用度     750.90   14.79   2，877.34    11.29    2，810.12   11.86   2，389.81      10.59 杭州集智机电股份有限公司                                            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 研发用度           895.14     17.63    3，863.41    15.16     2，841.22    11.99   2，405.74    10.66 财务用度          -201.85     -3.98    -967.87      -3.80     -512.29    -2.16   -108.72     -0.48    共计        2，173.82     42.81    9，696.01    38.04     8，550.90    36.09   8，224.78    36.46    阐发期内，公司期间用度占同期营业收入比例分别为36.46%、36.09%、38.04% 和42.81%。    阐发期内，公司销售用度明细表如下：                                   金额                     金额   款式     金额  比例                              比例                     比例        金额        比例                                   （万                     （万         （万元） （%）                             （%）                    （%）      （万元）       （%）                                   元）                     元） 职工薪 酬 业务招 待费 差旅费         58.18       7.97      396.78      10.11      333.01       9.76     299.17     8.46 告白及 宣传费 材料维 护费 车辆使 用费 佣金              -          -      100.45       2.56      202.60       5.94     209.68     5.93 其他         141.25    19.36        451.68      11.51      401.50      11.77     474.24    13.40   共计       729.63   100.00     3，923.13      100.00     3，411.86    100.00   3，537.95   100.00 占营业 收入比 例 （%）    阐发期内，公司销售用度金额分别为3，537.95万元、3，411.86万元、3，923.13 万元和729.63万元，主要包括职工薪酬、业务迎接费、材料爱戴费和差旅费等。 阐发期内，该四项金额共计占销售用度总额的比例分别为74.78%、75.78%、81.13% 和77.26%。    阐发期内，公司销售用度占营业收入的比例分别为15.68%、14.40%、15.39% 和14.37%，较为稳定。阐发期内，公司销售用度率与同行业可比上市公司比较情 杭州集智机电股份有限公司                                      向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 况如下：    公司称号             2024年1-3月        2023年度                 2022年度           2021年度    三晖电气                  12.88%                12.46%            19.27%            16.41%    三德科技                  19.32%                15.10%            18.57%            17.66%      康斯特                 15.91%                18.56%            19.19%            21.91%      平均值                 16.04%                15.37%            19.01%            18.66%    集智股份                  14.37%                15.39%            14.40%            15.68%    由上表，阐发期内，公司销售用度率总体低于行业平均水平，料理情况较好。    阐发期内，公司料理用度明细如下：                                 金额        比例            金额       比例       金额        比例   款式     金额  比例                                 （万        （%            （万       （%       （万        （%         （万元） （%）                                 元）        ）             元）        ）       元）         ） 职工薪酬       358.19      47.7   1，516.11     52.69      1，227.57    43.68 1，140.30    47.71 折旧摊销 费 业务迎接 费 办公及差 旅费 中介机构 用度 股权激发            -         -          -            -     250.00     8.90        -         - 其他          97.26     12.95     109.72         3.81      44.03     1.57   112.13     4.69 共计         750.90    100.00   2，877.34    100.00      2，810.12   100.00 2，389.81   100.00 占营业收 入比例                   14.79                11.29                  11.86             10.59 （%）    阐发期内，公司料理用度金额分别为2，389.81万元、2，810.12万元、2，877.34 万元和750.90万元，总体呈渐渐上升的态势，主要包括职工薪酬、折旧摊销费和 办公及差旅费。阐发期内，三项用度共计占料理用度的比例分别为78.32%、 局面装修和之江易算新增租出用度，使得折旧摊销用度增多所致。此外，2022年 杭州集智机电股份有限公司                                   向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 谛听智能说明了股份支付用度250.00万元。阐发期内，公司新设控股公司较多， 亦导致料理成本有所增多。   阐发期内，公司料理用度占营业收入的比例分别为10.59%、11.86%、11.29% 和14.79%，总体较为稳定。阐发期内，公司料理用度率与同行业可比上市公司比 较情况如下：   公司称号        2024年1-3月           2023年度                 2022年度           2021年度   三晖电气               13.62%                 7.32%             7.12%               5.44%   三德科技                9.34%                 7.19%             7.14%               7.54%    康斯特               11.20%             11.10%                9.95%               8.79%    平均值               11.39%             8.54%                8.07%               7.26%   集智股份               14.79%            11.29%               11.86%               10.59%   阐发期内，公司料理用度率总体高于可比上市公司，主要系阐发期内公司新 设控股公司较多，料理成本有所增多。   阐发期内，公司研发用度明细如下：          金额                金额                       金额   款式               比例                 比例                  比例         金额          比例          （万                （万                       （万                   （%）                 （%）                 （%）       （万元）         （%）          元）                元）                       元） 职工薪酬     720.43    80.48 3，055.51      79.09 2，277.08       80.14     1，963.17    81.60 材料费       60.76     6.79   332.67       8.61    220.59       7.76      239.30      9.95 折旧摊销费     98.27    10.98   376.59       9.75    178.49       6.28      187.40      7.79 其他        15.68     1.75      98.64     2.55    165.06       5.81       15.87      0.66 共计       895.14   100.00 3，863.41     100.00 2，841.22      100.00     2，405.74   100.00 占营业收入 比例（%）   阐发期内，公司研发用度主如果用于新产品研发、现存产品改进升级等研发 款式，公司研发用度分别为2，405.74万元、2，841.22万元、3，863.41万元和895.14万 元，主要包括职工薪酬、材料费和折旧摊销费。阐发期内，三项用度共计占研发 用度的比例分别为99.34%、94.19%、97.45%和98.25%。   阐发期内，研发用度占营业收入的比例分别为10.66%、11.99%、15.16%和 杭州集智机电股份有限公司                                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   阐发期内，公司研发用度率与同行业可比上市公司比较情况如下：    公司称号          2024年1-3月        2023年度                2022年度           2021年度    三晖电气            10.69%           6.23%                    6.32%           6.78%    三德科技            16.42%          11.32%                   11.34%          10.86%      康斯特           14.15%          14.26%                   14.33%          14.29%      平均值           13.75%          10.60%                   10.66%          10.64%    集智股份            17.63%          15.16%                   11.99%          10.66% 速动均衡业务和智能水声传感系统的研发插足所致。   阐发期内，公司财务用度明细表如下：                                                                           单元：万元            款式               2024年1-3月       2023年度          2022年度       2021年度 利息用度                              8.63              46.48       113.82       20.53 减：利息收入                          249.88         1，072.70         642.06      173.70 汇兑损益                              0.42              -0.81       -24.54       21.88 现款扣头                                 -                  -            -         4.78 手续费开销                            38.97              57.27        40.48       17.79 未阻隔说明单子贴现利息开销                        -               1.89            -            - 共计                             -201.85          -967.87       -512.29       -108.72 占营业收入比例（%）                       -3.98              -3.80        -2.16        -0.48   阐发期内，公司财务用度分别为-108.72万元、-512.29万元、-967.87万元和- 小，主要为利息收入。   （五）利润表其他科目分析   阐发期内，公司其他收益的组成如下：                                                                            单元：万元      款式         2024年1-3月        2023年度                2022年度            2021年度 政府补助                  109.96             1，186.57           735.85           688.05 个税手续费返还                 6.64                6.26              6.17             3.26      共计               116.60             1，192.83           742.02           691.31 杭州集智机电股份有限公司                    向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书    阐发期内，公司其他收益金额分别为691.31万元、742.02万元、1，192.83万元 和116.60万元，占当期利润总额的比例分别为26.68%、42.79%、36.81%和323.17%， 其中政府补助的其他收益金额分别为688.05万元、735.85万元、1，186.57万元和    阐发期内，公司计入当期损益的政府补助明细情况如下：                                               单元：万元             款式            2024年1-3月         备注 升值税即征即退                        99.92      与收益关系 稳岗服务补贴                         0.60       与收益关系 高新企业奖励                         6.50       与收益关系 软件加计                           2.94       与收益关系             共计                109.96             款式                2023年度        备注 升值税即征即退                       681.43      与收益关系 稳岗服务补贴                         50.45      与收益关系 上规企业政府补贴                      133.00      与收益关系 高新申诉省级评审奖励                     43.50      与收益关系 国省重点研发款式资助经费                   66.26      与收益关系 集智港款式补助                       179.51      与收益关系 其他                             32.43      与收益关系             共计                1，186.57             款式                2022年度        备注 升值税即征即退                       644.98      与收益关系 稳岗服务补贴                         26.45      与收益关系 创新创业大赛奖励                       20.00      与收益关系 中小企业高质地发展的专项扶持补助               20.00      与收益关系 科技型企业研发费插足政府补助                 8.20       与收益关系 中小企业纾困帮扶资金                     2.00       与收益关系 常识产权补助                         0.70       与收益关系 房租减免                           5.17       与收益关系 其他                             8.35       与收益关系             共计                735.85             款式                2021年度        备注 升值税即征即退                       642.77      与收益关系 创新资金补助                         20.00      与收益关系 雏鹰谋略奖励                         15.00      与收益关系 以工代训补贴                         4.45       与收益关系 稳岗返还社保费                        1.98       与收益关系 发明专利省级补助                       1.23       与收益关系 杭州集智机电股份有限公司                              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 中小外贸企业开拓事项款式资金                        1.17                 与收益关系 小微企业招用补贴                              0.67                 与收益关系 常识产权补助                                0.62                 与收益关系 毕业生服务补贴                               0.16                 与收益关系           共计                         688.05   公司阐发期内投资收益与公允价值变动损益主要为权益法核算的耐久股权 投资收益、购买银行剖析产品产生的收益、结构性投钞票生的收益等。   （1）投资收益   阐发期内，公司投资收益的具体组成如下：                                                                    单元：万元          款式               2024年1-3月        2023年度      2022年度      2021年度 权益法核算的耐久股权投资收益                        -            -      -7.81       -30.53 其中：浙江一苇智能科技有限公司                       -            -      -7.81       -30.53 处置耐久股权投钞票生的投资收益                       -       100.00          -       137.74 剖析产品收益                             2.04        10.42      3.65              - 处置应收款项融钞票生的投资收益                       -        -1.92          -             -          共计                        2.04       108.50      -4.16       107.21   阐发期各期，公司投资收益分别为107.21万元、-4.16万元、108.50万元和2.04 万元，主要为对参股公司浙江一苇智能科技有限公司的投资收益。2021年1月， 公司与何艳涛坚定《股权转让契约》，商定将公司持有的广东集捷智能装备有限 公司25%股权转让给何艳涛，转让价款为409万元，同月关系股权转让款已结清， 取得投资收益137.74万元。2021年和2022年，浙江一苇智能科技有限公司因外部 环境影响，下流消费市集开拓进程不足预期导致赓续亏本，影响公司损益-30.53 万元和-7.81万元；2023年12月，公司与方东晖坚定《股权转让契约》，商定将公 司持有的浙江一苇智能科技有限公司20%股权转让给方东晖，转让价款为100万 元，同月关系股权转让款已结清，取得投资收益100万元。   （2）公允价值变动损益   阐发期内，公司公允价值变动损益的具体组成如下：                                                                    单元：万元    款式         2024年1-3月    2023年度              2022年度             2021年度 杭州集智机电股份有限公司                            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 交易性金融资                                   -                      -                                  0.34        168.80 产 其他非流动金                 -68.01            1，090.58                 -         -93.64 融钞票      共计         -68.01            1，090.58              0.34         75.16     阐发期各期，公司公允价值变动损益分别为75.16万元、0.34万元、1，090.58 万元和-68.01万元。公司公允价值变动损益主要系投资共青城秋实股权投资合伙 企业（有限合伙）带来的公允价值变动收益和购买银行剖析产品产生的收益。2023 年，公司公允价值变动为1，090.58万元，主要系参与投资的芯联集成于2023年5月 益。     阐发期内，公司信用减值损构怨钞票减值损失的具体组成如下：                                                                   单元：万元           款式      2024年1-3月          2023年度           2022年度      2021年度 信用减值损失                   75.63           -380.07         -74.87      76.90 其中：应收单子坏账损失              -21.23               4.35        20.51       -8.67      应收账款坏账损失            96.84           -367.03         -53.17      90.26      其他应收款坏账损 失 钞票减值损失：                   5.32           -253.30        -307.42      -11.24 其中：存货跌价损失及合    同践约成本减值损                   -          -248.45        -303.56            -    失      合同钞票减值损失             5.32                -4.85       -3.86      -11.24           共计             80.95           -633.37        -382.29      65.66     阐发期内，公司信用减值损构怨钞票减值损失主要为应收账款的坏账损构怨 存货跌价损失。     阐发期各期，公司信用减值损失分别为76.90万元、-74.87万元、-380.07万元 和75.63万元。2021年信用减值损失为正，主要系2021年公司加强了货款催收力 度，2021年末应收账款余额较2020年末减少2，217.91万元，着落28.51%，对应的 坏账准备转回所致。2023年信用减值损失增多幅度较大主要系一年以内自动化设 备出产线业务的应收账款增多所致。 杭州集智机电股份有限公司                         向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   阐发期各期，公司钞票减值损失分别为-11.24万元、-307.42万元、-253.30万 元和5.32万元。2022年，公司存货跌价损失增长幅度较大，主要原因系当年发出 商品存货跌价准备增长幅度较大：（1）跟着公司自动化开导业务范围扩大，1年 以上发出商品增长幅度较大，当年说明跌价准备134.56万元；（2）公司向龙口奇 正汽车配件制造有限公司发出两工位刹车盘均衡机一台，该公司面前被列为被限 制高消费企业，公司全额计提跌价准备34.22万元。此外，公司2022年度长库龄原 材料及在产品范围有所增多，根据存货跌价准备计提政策，跌价准备金额相应有 所增多。2024年1-3月，公司存货跌价冲回系原计提跌价损失的存货终了销售所 致。   阐发期各期，公司钞票处置收益分别为28.60万元、7.71万元、5.63万元和0.03 万元，均为固定钞票和使用权钞票处置损益，金额较小。   （1）营业外收入                                                           单元：万元        款式      2024年1-3月        2023年度       2022年度       2021年度 赔款收入                       -             -            -      221.22 政府补助                       -             -       41.90         0.46 无法支付款项                     -         1.34        13.02             - 罚没及失约金收入             0.23                -        1.10         1.24 其他                         -         0.28         0.23         0.60        共计            0.23            1.62        56.25       223.52   阐发期内，公司营业外收入分别为223.52万元、56.25万元、1.62万元和0.23 万元。2021年营业外收入金额较高，主要原因系：2017年7月至2019年5月，梁祖 银通过购买公司五工位全自动均衡机并破解内置软件，自行出产和销售全自动平 衡机，组成对公司软件文章权的侵权。2021年2月3日，公司与梁祖银就本次侵略 文章权事项签署契约书，梁祖银抵偿公司220.00万元，2021年4月6日，浙江省杭 州市西湖区东说念主民法院作念出判决，由于梁祖银与公司已达成融合，对梁祖银给以从 轻处罚，2021年5月，公司收到该笔抵偿款。   （2）营业外开销 杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书    阐发期内公司营业外开销分别为6.22万元、0.37万元、0.05万元和0.00万元， 金额较小，主要系对外捐赠。    （六）非简单性损益分析                                                                  单元：万元          款式             2024年1-3月       2023年度       2022年度      2021年度 非流动钞票处置损益                     0.03         105.63        7.71      166.34 越权审批，或无庄重批准文献，                                    -             -       2.87            - 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企 业业务密切关系，按照国度统一 表率定额或定量享受的政府补助 之外） 托福他东说念主投资或料理钞票的损益                     -             -           -           - 除同公司正常经营业务关系的有 效套期保值业务外，非金融企业 持有金融钞票和金融欠债产生的              -65.97        1，101.00       3.99       75.16 公允价值变动损益以及处置金融 钞票和金融欠债产生的损益 除上述各项之外的其他营业外收 入和开销 其他稳妥非简单性损益界说的损                                    -         6.26        6.17        3.26 益款式          共计                 -49.22        1，722.26     164.61      507.33 减：所得税影响额                     -7.78         255.63       11.34       87.41 非简单性损益净额                    -41.44        1，466.62     153.27      419.92 其中：包摄于少数股东的非简单    性损益净额     包摄于母公司股东的非经                             -46.76        1，415.90     116.17      408.76     常性损益净额 扣除非简单性损益后包摄于母公 司股东的净利润    公司非简单性损益主要为非流动钞票处置损益、政府补助、投资收益和公允 价值变动损益等。阐发期内，公司扣除非简单性损益后包摄于母公司股东的净利 润分别为2，066.00万元、1，739.66万元、1，857.48万元和330.72万元，包摄于母公司 股东的非简单性损益净额占当期包摄于母公司股东净利润的比例分别为16.52%、 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 司25%股权转让时产生的投资收益137.74万元；②公司2021年5月收到第三方侵略 文章权赔款收入220.00万元。 资合伙企业（有限合伙）迤逦投资的芯联集成（688469.SH）于2023年5月在上海 证券交易所科创板首次公开刊行股票并上市分别产生公允价值变动收益1，090.58 万元和-68.01万元。                                                          单元：万元、%          款式         2024年1-3月         2023年度      2022年度      2021年度 利润总额                        36.08      3，240.22    1，734.27    2，590.77 非简单性损益净额                    -41.44     1，466.62      153.27     419.92 非简单性损益净额占利润总额的比例         -114.86         45.26         8.84      16.21 非简单性损益净额占利润总额的比例较高，主要系公司通过共青城秋实股权投资 合伙企业（有限合伙）迤逦投资的芯联集成（688469.SH）于2023年5月在上海证 券交易所科创板首次公开刊行股票并上市，产生公允价值变动收益1，090.58万元 所致。2024年1-3月，非简单性损益净额占利润总额的比例较高，主要系当期自动 化开导业务中单元价值和毛利率相对较高的自动化开导出产线尚处于托福调试 验收阶段，自动化开导业务带来的毛利润减少所致。   综上，非简单性损益对公司经营效率不组成紧要影响。   （七）净利润分析   阐发期内，公司的营业收入和盈利水平具体情况如下表所示：                                                               单元：万元         款式         2024年1-3月         2023年度       2022年度      2021 年度 营业收入                  5，077.22       25，491.41    23，691.21   22，560.53 营业成本                  2，954.36       14，149.07    13，609.44   12，696.03 营业利润                    35.85         3，238.66     1，678.39    2，373.47 利润总额                    36.08         3，240.22     1，734.27    2，590.77 杭州集智机电股份有限公司                    向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 净利润                   -34.61      3，011.80   1，766.71   2，377.11 包摄于母公司通盘者的净利润         283.96      3，273.39   1，855.83   2，474.76 扣除非简单性损益后包摄于母公司 通盘者的净利润 经营行动产生的现款流量净额       -2，099.40     2，428.60   1，632.35   2，189.91 年着落610.40万元，主要系：2022年，公司控股公司谛听智能发生股份支付用度 于2022年插足的研发用度分别为63.79万元和149.28万元，综合导致对应的料理费 用和研发用度较2021年有所上升。2023年，公司净利润较上年同期增长1，245.09 万元，主要系外部环境改善，下旅客户业务需求增长，公司营业收入较上年同期 增长7.60%，以及公司通过共青城秋实股权投资合伙企业（有限合伙）迤逦投资 的芯联集成（688469.SH）于2023年5月在上海证券交易所科创板首次公开刊行股 票并上市，产生公允价值变动收益1，090.58万元所致。2024年1-3月，公司净利润 较上年同期减少1，140.45万元，主要系当期自动化开导业务中毛利率相对较高的 自动化开导出产线验收周期较长，尚处于托福调试验收阶段，自动化开导业务带 来的毛利润减少，以及期间用度较去年同期有所增长，当期政府补助有所减少所 致。 本匹配。2024年1-3月，公司经营行动产生的现款流量净额为负数，主要系当期客 户以承兑汇票神气结算较上年同期增多所致。   （八）对于 2024 年一季度功绩变动对本次刊行影响的阐述   公司2024年1-3月扣除非简单性损益前后包摄于上市公司的净利润均有所下 滑，主要系公司单元价值较高的自动化开导出产线尚处于托福调试验收阶段，在 当期未形成收入孝敬，该种影响不具有赓续性，不会对公司的赓续经营才协调以 后年度经营产生紧要不利影响。   公司于2019年开展电机自动化开导业务，鉴于自动化开导业务鄙人旅客户、 产品本领等方面与公司全自动均衡机业务存在重复性，凭借公司十几年来在全自 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 动均衡机规模领有的本领教会积聚、品牌有名度、市集影响力，公司从开拓家电、 电动器具电机行业的自动化开导业务源头，经历了快速增长，业务需求磨叽呈现 由单机开导为主转变为出产线为主的态势，跟着新能源汽车和工业机器东说念主的磨叽 普及，公司进一步开拓并胜利进入了新能源汽车助力转向电机、汽车空调饱读风机、 汽车冷却电扇电机、工业机器东说念主伺服电机等零部件制造规模。其中，近两年新能 源汽车行业的快速增长，增多了公司下旅客户对自动化开导和产线的需求。阐发 期内，公司自动化开导业务主营业务收入分别为2，684.09万元、6，280.74万元、 股份、清能德创等，呈现渊博的增长态势。 风险   在审核中心审核和中国证监会原意注册前，公司及保荐东说念主已在《杭州集智机 电股份有限公司向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书》对公司毛利率波 动的风险、净利润波动的风险、存货料理风险进行了教导和败露。关系风险情况 已在召募阐述书“紧要事项教导”及“第三节 风险身分”中败露。   综上，公司及保荐东说念主已对公司经营功绩变动进行了合理预计，并对关系风险 进行了充分阐述和教导，不存在损伤投资者或者中小股东利益的情况。   本次刊行拟召募资金总额为25，460.00万元，扣除刊行用度后，拟全部用于以 下款式：                            预计总插足金额      拟插足召募资金金额          款式称号                              （万元）          （万元）  集智智能装备研发及产业化基地建筑款式         18，865.00     17，780.00      电机智能制造出产线扩产款式          7，680.00      7，680.00           共计                26，545.00     25，460.00   本次刊行召募资金到位、募投款式胜利开展和实施后，将为公司高速动均衡 本领的研发和电机自动化开导业务的改日发展提供撑持，本次召募资金有助于公 司增强成本实力，改善成本结构，确保公司业务赓续、稳定、健康发展，公司可 杭州集智机电股份有限公司                         向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 赓续发展才协调盈利才调均将得到较大幅度的普及，故意于公司改日销售收入的 增长及盈利水平的普及，稳妥公司及全体股东利益。    因此，公司2024年1-3月功绩变动情况不会对本次召募资金投资款式产生重 大不利影响。    公司2024年1-3月扣除非简单性损益前后归母净利润同比着落较多，主要系 当期公司单元价值较高的自动化开导出产线尚处于托福调试验收阶段，在当期未 形成收入孝敬所致。独揽2024年3月末，公司自动化开导业务在手订单充足，保 持增长趋势，总体出产经营情况渊博。鉴于此，上述功绩变动事项不会对公司的 赓续经营才协调以后年度经营产生紧要不利影响，亦不会对本次募投款式产生重 大不利影响。公司仍然稳妥向不特定对象刊行可波折公司债券的刊行上市条件及 信息败露要求，前述事项不会对本次刊行组成实质性约束。    八、现款流量分析    阐发期内，公司现款流量情况如下：                                                               单元：万元         款式           2024年1-3月      2023年度       2022年度       2021年度 经营行动产生的现款流量净额           -2，099.40    2，428.60      1，632.35    2，189.91 投资行动产生的现款流量净额           -4，927.41   -11，546.38   -17，213.97    -4，167.09 筹资行动产生的现款流量净额           2，072.00     8，060.11     32，695.21     -570.10 现款及现款等价物净增多额            -4，955.23    -1，056.86    17，138.12    -2，566.58 别为2，189.91万元、1，632.35万元、2，428.60万元和-2，099.40万元。2022年较2021年 经营行动现款流量净额减少557.56万元，主要原因系：2021年度公司通过应收票 据背书的神气支付供应商货款的金额较大，当年购买商品、接受劳务支付的现款 范围相对较小；2022年公司通过开立银行承兑汇票支付货款的金额有所增长，导 致2022年购买商品、接受劳务支付的现款较上年同期高涨47.55%；2023年较2022 年经营行动现款流量净额增长796.25万元，主要系当年营业收入增多，同期加强 货款回收，经营行动现款流入增多所致；2024年1-3月，公司经营行动产生的现款 流量净额为负数，主要系当期客户以承兑汇票神气结算较上年同期增多所致。 杭州集智机电股份有限公司                         向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 财投资所支付的现款、购建“集智港款式”所支付的现款。 主要为分拨股利支付的现款；2022年，公司筹资行动现款流量净额较2021年大幅 增长主要系向特定对象刊行股票召募资金到账所致；2023年，公司筹资行动现款 流入主要为收到银行贷款6，300.00万元以及收到单子贴现2，968.33万元，筹资行动 现款流出主要为分拨现款股利支付现款624.00万元；2024年1-3月，公司筹资行动 现款流入主要为收到银行贷款1，950.00万元。    九、成人道开销分析    （一）阐发期内成人道开销情况    阐发期内，公司紧要成人道开销情况如下：                                                               单元：万元        款式         2024年1-3月         2023年度       2022年度       2021年度 购建固定钞票、无形钞票 和其他耐久钞票支付的现          2，958.43        14，554.14     6，751.44    13，142.24 金        共计            2，958.43        14，554.14     6，751.44    13，142.24    阐发期内，公司购建固定钞票、无形钞票和其他耐久钞票支付的现款分别为 人道开销金额较大，主要系购建“集智港款式”的地皮购置款及践约保函保证金、 工程款等的开销。    （二）改日可猜测的紧要成人道开销谋略    公司改日可猜测的紧要成人道开销款式为“集智港款式”后续插足，包括作 为“集智港款式”子款式的本次募投款式，具体内容参见“第七节 本次召募资 金运用”。 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   十、本领创新分析   （一）本领先进性及具体发达   参见“第四节 刊行东说念主基本情况”之“六、公司所属行业基本情况”之“（六）、 之“（四）主要产品出产本领”。   （二）正在从事的研发款式及进展情况   参见“第四节 刊行东说念主基本情况”之“八、与产品关联的本承情况”之“（五） 正在从事的主要研发款式及进展情况”。   （三）保持赓续本领创新的机制和安排   参见“第四节 刊行东说念主基本情况”之“八、与产品关联的本承情况”之“（一） 公司科技创新水平”。   十一、担保、仲裁、诉讼、其他或有和紧要期后事项   （一）担保事项   独揽召募阐述书签署日，公司及子公司不存在对外担保事项。   （二）诉讼情况   独揽召募阐述书签署日，公司及子公司不存在尚未了结的或可猜测的紧要诉 讼和仲裁的情况。   （三）其他或有事项   独揽召募阐述书签署日，公司不存在影响正常经营行动的其他或有事项。   （四）紧要期后事项 易所上市审核委员会审核通过。 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 集智机电股份有限公司向不特定对象刊行可波折公司债券注册的批复》（证监许 可【2023】2345号）。   独揽召募阐述书签署日，公司不存在其他尚需败露的紧要期后事项。   十二、本次刊行对上市公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及钞票的变动或整共谋略   高速动均衡本领主要用于汽轮机、燃气轮机、透平机械和航空发动机等大型 高速旋转开导的均衡。该类开导转速高、质地大，对均衡具有很高的要求。汽轮 机、燃气轮机和航空发动机普遍用作发电和能源安设，是煤电、燃气发电、核电、 船舶、战船、潜艇、民航和战机等行业规模的中枢部件。面前我国关系装备制造 需要的高速动均衡的实验安设均以进口开导为主，对进口开导存在较大依赖度。 发展原土高速动均衡本领偏激产品不仅在我国具有广阔的市集出路，而且对普及 国产大型装备性能、增强国防和军事才调均具有重要的政策酷爱酷爱。公司掌抓了高 速动均衡机的中枢本领，需要进一步将上述本领落到实处，建立高速动均衡实验 安设，为公司在该规模的深入产业化提供强有劲的本领接济。   公司上市以来死力于于从事全自动均衡机、测试机的研发、出产和销售，掌抓 了全自动均衡机、测试机的中枢本领，领有丰富的研发和出产教会。经过多年的 研发和市集开拓，公司在保持全自动均衡机、测试机等上风业务的同期，磨叽发 展了高速动均衡机、自动化开导等业务，并与国内多家大型客户保持了渊博的合 作关系，新产品的销量稳步增长。受现存出产局面和职工范围限制，综合谈判公 司发展谋略以及款式建筑周期，公司需在现存自动化开导产能范围基础上进一步 扩大产能，以餍足公司改日经营发展的需要。   通过召募资金投资款式的胜利实施，不错增强公司在高速均衡机规模的本领 水平，提高在电机智能制造产线的出产才调，有用普及公司中枢竞争力和竞争优 势，进而提高公司的综合实力、赓续盈利才协调抗风险才调。   本次刊行完成后不会导致上市公司业务发生变化，亦不产生钞票整合事项。   （二）本次刊行完成后，上市公司新旧产业会通情况的变化 杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   本次召募资金投资款式紧密围绕公司主营业务伸开，稳妥国度关联产业政策 导向以及公司举座政策发展标的，具有渊博的市集发展出路和经济效益。上市公 司不存在本次刊行完成后新旧产业会通情况的变化情况。   （三）本次刊行完成后，上市公司独揽权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司独揽权发生变化。 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                第六节 合规经营与孤独性   一、刊行东说念主正当合规经营及关系主体受到处罚情况   独揽召募阐述书签署日，公司不存在与出产经营关系的紧要坐法违游记径及 因此受到处罚的行径；公司偏激董事、监事、高级料理东说念主员、控股股东、本质控 制东说念主不存在被中国证监会行政处罚或采纳监管措施及整改情况，不存在被证券交 易所公开责问的情况，亦不存在因涉嫌非法正在被司法机关立案侦察或者涉嫌违 法违纪正在被中国证监会立案观测的情况。   二、资金占用情况   阐发期内，公司不存在资金被控股股东、本质独揽东说念主偏激独揽的其他企业以 告贷、代垫款项或者其他神气占用的情况，亦不存在为控股股东、本质独揽东说念主及 其独揽的其它企业担保的情况。   三、同行竞争情况   （一）同行竞争的情况   公司主营业务为全自动均衡机、测试机和自动化开导的研发、出产和销售， 主要产品为全自动均衡机、测试机和自动化开导。   独揽召募阐述书签署日，公司控股股东、本质独揽东说念主为楼荣伟。除公司偏激 控股公司外，公司控股股东、本质独揽东说念主独揽的其他企业有集智投资和西安集星 合智电子科技有限公司。其中，集智投资主要从事股权料理业务，除持有公司股 份外，未进行其他投资行动；西安集星合智电子科技有限公司主要从事军用模拟 器、物联网用电开导料理系统的研发、出产和销售。   综上，阐发期内，公司控股股东、本质独揽东说念主偏激独揽的其他企业，均莫得 从事全自动均衡机、测试机和自动化开导的研发、出产和销售，与公司不存在同 业竞争。   （二）幸免同行竞争的措施 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   公司控股股东、本质独揽东说念主楼荣伟先生出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》， 就幸免与公司所经营业务组成同行竞争的事项承诺如下： 经营的业务组成同行竞争的企业。 公司、企业、个东说念主提供独到本领或提供销售渠说念、客户信息等营业机密。 业务雷同或相似的业务。如有该类业务，其所产生的收益归公司通盘。 情况，本东说念主原意通过有用神气将该等业务纳入公司经营或采纳其他适当的神气以 摒除该等同行竞争；公司有权随时要求本东说念主出让在该等企业中的全部股份，本东说念主 给予公司对该等股份的优先购买权，并将尽最大勤恳促使关联交易的价钱是平正 合理的。 由此给公司形成的通盘平直或迤逦损失。本东说念主以当年度以及以后年度刊行东说念主利润 分拨决策中本东说念主享有的利润分拨看成践约担保，且若本东说念主未履行上述抵偿义务， 则在履行承诺前，所持的刊行东说念主股份不得转让。 独揽权期间赓续有用，且不可变更或破除。   四、关联方及关联关系   按照《公司法》《企业管帐准则第36号——关联方败露》《深圳证券交易所 创业板股票上市功令》与《上市公司信息败露料理办法》等范例性文献的关联规 定。   独揽召募阐述书签署日，公司的关联方主要有以下自然东说念主和法东说念主：   （一）控股股东及本质独揽东说念主   独揽召募阐述书签署日，楼荣伟先生平直持有公司24.48%的股份，通过其控 杭州集智机电股份有限公司                      向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 制的集智投资迤逦独揽公司5.56%的股份，共计独揽公司30.04%的股份，为公司 控股股东、本质独揽东说念主。      （二）控股股东、本质独揽东说念主独揽的其他企业      独揽召募阐述书签署日，公司控股股东、本质独揽东说念主独揽的其他企业具体情 况如下：      关联方           关联关系                 经营范围            楼荣伟持股91.49%且担任   服务：实业投资，投而已理，投资接头   集智投资            实行董事的企业          （除证券、期货）                             电子开导、自动化独揽系统、仪器姿首、                             推断打算机软硬件、机械开导、光电开导、电                             力开导、机电开导的研发、加工（限分                             支）及销售；电子元器件、通讯开导、网                             络开导、安防开导及配件、东说念主工智能开导 西安集星合智                             及软件的研发、销售；电子产品的本领开 电子科技有限     楼荣伟持股51.00%的企业                             发、本领接头、本领服务；推断打算机图文制   公司                             作；推断打算机系统集成；推断打算机装备遵守评                             估；教学软件开发；计量开导的研发、销                             售；机械开导的销售。（照章须经批准的                             款式，经关系部门批准后方可开展经营活                             动）      （三）控股及参股公司      公司控股及参股公司为公司关联方，具体情况参见“第四节 刊行东说念主基本情 况”之“二、（二）对其他企业的重要权益投资情况”。      （四）持有刊行东说念主5%以上股份的其他股东      独揽召募阐述书签署日，除控股股东、本质独揽东说念主楼荣伟先生外，其他持有 公司5%以上股份的股东情况如下：  序号        股东称号           持股数目（股）              持股比例      集智投资为公司职工持股平台，基本情况如下： 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 公司称号     杭州集智投资有限公司 成马上间     2011年12月7日 注册成本     462.61万元 实收获本     462.61万元 注册地址     杭州市西湖区西园三路8号3幢401室 经营范围     服务：实业投资，投而已理，投资接头（除证券、期货） 主要业务     投而已理业务，除持有公司股份外，未进行其他投资行动 姓名                       赵磊 身份证号                     331081198********* 性别                       男 国籍                       中国 住所                       浙江省温岭市大溪镇 通讯地址                     浙江省衢州市衢江区通波北路1号 是否取得其他国度或者地区的居留权         是   独揽本召募阐述书签署日，赵磊平直持有五洲特纸（股票代码：605007） 份，占五洲特纸总股本的77.85%。 姓名                       赵杨 身份证号                     331081198********* 性别                       男 国籍                       中国 住所                       杭州市江干区 通讯地址                     杭州市江干区 是否取得其他国度或者地区的居留权         否   独揽本召募阐述书签署日，赵杨不存在在境内、境外其他上市公司中领有权 益的股份达到或卓绝该公司已刊行股份5%的情况。   赵磊与赵杨不存在一致行动关系或支属关系。   （五）董事、监事、高级料理东说念主员偏激关系密切的家庭成员   公司董事、监事、高级料理东说念主员偏激关系密切的家庭成员为公司关联方。   公司董事、监事及高级料理东说念主员情况参见“第四节 刊行东说念主基本情况”之“五、 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 公司董事、监事、高级料理东说念主员及中枢本领东说念主员”。   （六）董事、监事、高级料理东说念主员、持有刊行东说念主5%以上股份的股东或其关 系密切的家庭成员平直或迤逦独揽，或者担任董事、高级料理东说念主员的其他企业   公司董事、监事、高级料理东说念主员、持有刊行东说念主5%以上股份的股东或其关系密 切的家庭成员平直或迤逦独揽，或者担任董事、高级料理东说念主员的其他企业，为公 司关联方，具体情况如下：   关联方      关联关系                   经营范围 杭州衡恒管   公司董事长楼荣伟之      一般款式：社会经济接头服务；信息接头服务 理接头合伙   弟弟楼雄杰持有        （不含许可类信息接头服务）；企业总部料理 企业（有限   29.40%股权，且担任   （除照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章自 合伙）     实行事务合伙东说念主        主开展经营行动）。                       橡塑成品及原料、模具、电子元器件、化工产品         公司董事杨全勇之妹 （危急化学品及易制毒品之外）、电子产品、包 天津惠瀚商         夫持有100.00%股权， 装材料、金属材料、金属成品批发兼零卖；商品 贸有限做事         且担任实行董事兼总 信息接头服务。（以上经营范围波及行业许可的 公司         司理            凭许可证件，在有用期限内经营，国度有专项专                       营规则的按规则办理）                        服务：信息裸露系统、发光二极管（LED）关系                        应用产品、发光二极管（LED）电子裸露屏的生                        产、拼装，节能产品、电子产品的本领开发、技         公司财务总监俞金球                        术服务、效率转让，电子裸露屏的租出、安装、 杭州朝日科   之配偶王叶祥持有                        维修；照明工程的联想、施工（凭天禀文凭经 技有限公司   40.00%股权，且担任                        营），推断打算机系统集成，弱电系统工程的联想、         实行董事兼总司理                        安装；推断打算机软硬件、遮挡材料、电子产品、通                        信产品的销售。（照章须经批准的款式，经关系                        部门批准后方可开展经营行动） 杭州学同投                  投而已理，投资接头（除证券、期货、金融类）         刊行东说念主副总司理陈向 而已理有限                  （未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融         东持股60% 公司                     资进款、融资担保、代客剖析等金融服务） 浙江银杏谷   公司副总司理陈向东 投资有限公   之弟弟陈向明担任执      实业投资，投而已理，投资接头。 司       行董事兼总司理 杭州游侠客   公司副总司理陈向东      一般款式：货仓料理；票务代理服务；接头谋划 货仓料理有   之弟弟陈向明担任董      服务；会议及展览服务（除照章须经批准的款式 限公司     事              外，凭营业牌照照章自主开展经营行动）。 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                     云推断打算软硬件、大数据的本领开发、本领服务、                     本领接头；本领出进口（国度法律法例拒接经营 杭州数梦工   公司副总司理陈向东                     的款式之外，国度法律、法例限制经营的款式取 场科技有限   之弟弟陈向明担任董                     得许可证后方可经营）；销售：本企业自行开发 公司      事                     的软硬件产品；批发：推断打算机软硬件及辅助设                     备、通讯产品。                     服务：实业投资，投而已理、投资接头（以上项 杭州银杏牙   公司副总司理陈向东   目除证劵、期货，未经金融等监管部门批准，不 投资有限公   之弟弟陈向明担任执   得从事向公众融资进款、融资担保、代客剖析等 司       行董事兼总司理     金融服务）。（照章须经批准的款式，经关系部                     门批准后方可开展经营行动）                     创业投资，投而已理（未经金融等监管部门批 浙江云谷创   公司副总司理陈向东                     准，不得从事向公众融资进款、融资担保、代客 业投资有限   之弟弟陈向明担任执                     剖析等金融服务）（照章须经批准的款式，经相 公司      行董事兼总司理                     关部门批准后方可开展经营行动） 杭州士兰创   公司副总司理陈向东 业投资有限   之弟弟陈向明担任总   创业投资 公司      司理                     一般款式：信息系统集成服务；东说念主工智能基础资                     源与本领平台；东说念主工智能行业应用系统集成服                     务；推断打算机系统服务；云推断打算装备本领服务；智                     能独揽系统集成；东说念主工智能通用应用系统；家政                     服务；日用电器修理；推断打算机软硬件及辅助开导                     批发；推断打算机软硬件及辅助开导零卖；电子产品         公司副总司理陈向东 杭州城市大               销售；通讯开导销售；本领服务、本领开发、技         之弟弟陈向明担任董 脑有限公司               术接头、本领交流、本领转让、本领推广；汇集         事                     本领服务；信息本领接头服务；软件开发；东说念主工                     智能应用软件开发；汇集与信息安全软件开发；                     数据处理和存储接济服务；社会经济接头服务；                     会议及展览服务；组织文化艺术交流行动；市集                     营销谋划；告白联想、代理（除照章须经批准的                     款式外，凭营业牌照照章自主开展经营行动）。                     一般款式：控股公司服务；企业总部料理；集成 士兰控股    公司副总司理陈向东   电路芯片联想及服务；集成电路芯片及产品销 （浙江）有   之弟弟陈向明担任总   售；工程和本领筹商和试验发展；软件开发（除 限公司     司理          照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开                     展经营行动）。                     经营上演及经纪业务。服务：成年东说念主非学历演艺                     职能培训，经办会展、礼节婚庆行动，剧院经营 杭州金海岸   公司副总司理陈向东   料理，国内告白联想、制作、代理、发布（除网 文化发展股   之弟弟陈向明担任董   络告白）；批发、零卖：工艺好意思术品。（上述经 份有限公司   事           营范围不含国度法律法例规则拒接、限制和许可                     经营的款式）（以公司登记机关坚定的经营范围                     为准）。 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                     数据处理和存储接济服务;信息本领接头服务;计                     算机系统服务;信息系统集成服务;办公开导耗材                     销售;企业料理接头;软件开发;东说念主工智能基础软件                     开发;东说念主工智能应用软件开发;软件外包服务;软件 广东云徙智   公司副总司理陈向东   销售;汇集与信息安全软件开发;东说念主工智能表面与 能科技有限   之弟弟陈向明担任董   算法软件开发;本领服务、本领开发、本领接头、 公司      事           本领交流、本领转让、本领推广;汇集本领服务;                     信息安全开导销售;信息系统运行爱戴服务;推断打算                     机及通讯开导租出;供应链料理服务;推断打算机软硬                     件及辅助开导零卖;告白制作;告白联想、代理;货                     物出进口;本领出进口                     企业料理接头、商务接头、财务料理接头（除代 杭州银杏谷   公司副总司理陈向东                     理记账），企业形象谋划及接头，企业营销策 企业料理咨   之弟弟陈向明担任执                     划，案牍谋划，经济信息接头，投资接头（除证 询有限公司   行董事                     券、期货类）。                     一般款式：软件开发；软件外包服务；云推断打算装                     备本领服务；信息系统集成服务；东说念主工智能通用                     应用系统；推断打算机系统服务；信息系统运行爱戴                     服务；数据处理服务；信息本领接头服务；集成 杭州博雅鸿   公司副总司理陈向东                     电路联想；集成电路芯片及产品销售；集成电路 图视频本领   之弟弟陈向明担任董                     芯片联想及服务；集成电路销售；本领服务、技 有限公司    事                     术开发、本领接头、本领交流、本领转让、本领                     推广；工程和本领筹商和试验发展；电子产品销                     售；通讯开导销售（除照章须经批准的款式外，                     凭营业牌照照章自主开展经营行动）。                     批发、零卖：文化用品、工艺好意思术品、服装、家                     居用品；服务：图文联想（除制版）、工艺好意思术 杭州高盛文   公司副总司理陈向东                     品的本领开发；货色及本领出进口（国度法律、 化经营有限   之弟弟陈向明担任董                     行政法例规则拒接经营的款式之外，法律、行政 公司      事                     法例规则限制经营的款式取得许可证后方可经                     营）；含下属分支机构经营范围。                     服务:经济信息接头（除证券、期货）、投资接头 杭州量子金   公司副总司理陈向东                     （未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融 融信息服务   之弟弟陈向明担任董                     资进款、融资担保、代客剖析等金融服务）、接 有限公司    事                     受金融机构托福从事金融信息外包。 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                     许可款式：第二类升值电信业务（照章须经批准                     的款式，经关系部门批准后方可开展经营行动，                     具体经营款式以审批结果为准）一般款式：工业                     互联网数据服务；本领服务、本领开发、本领咨                     询、本领交流、本领转让、本领推广；数据处理                     和存储接济服务；市政设施料理；软件开发；信 无锡雪浪数   公司副总司理陈向东                     息系统集成服务；推断打算机软硬件及辅助开导零 制科技有限   之弟弟陈向明担任董                     售；电子产品销售；通讯开导销售；智能机器东说念主 公司      事                     的研发；工业机器东说念主制造；企业料理接头；汇集                     本领服务；会议及展览服务；非居住房地产租                     赁；货色出进口；本领出进口；机械开导销售；                     普通机械开导安装服务；工业机器东说念主销售；工业                     机器东说念主安装、维修（除照章须经批准的款式外，                     凭营业牌照照章自主开展经营行动）                     服务：推断打算机软硬件、汇集本领、大数据本领、         公司副总司理陈向东   区块链本领、东说念主工智能科技规模内的本领开发、 杭州半云科         之弟弟陈向明担任董   本领接头、本领服务、本领转让、效率转让，系 技有限公司         事           统集成；批发、零卖：推断打算机软硬件、数码产                     品、电子产品（除电子出书物）                     一般款式：本领服务、本领开发、本领接头、技                     术交流、本领转让、本领推广；软件开发；东说念主工                     智能应用软件开发；推断打算机软硬件及外围开导制                     造；智能家庭网关制造；云推断打算开导制造；汇集                     开导制造；推断打算机软硬件及辅助开导批发；汇集                     开导销售；软件销售；智能家庭消费开导销售； 亿次网联    公司副总司理陈向东                     信息系统集成服务；推断打算机系统服务；数据处理 （杭州）科   之弟弟陈向明担任董                     服务；数据处理和存储接济服务；互联网数据服 技有限公司   事                     务（除照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章                     自主开展经营行动）。许可款式：第一类升值电                     信业务；基础电信业务；第二类升值电信业务                     （照章须经批准的款式，经关系部门批准后方可                     开展经营行动，具体经营款式以审批结果为                     准）。 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                     许可款式：第二类医疗器械出产；第三类医疗器                     械出产；第三类医疗器械经营；化妆品出产；卫                     生用品和一次性使用医疗用品出产；食物出产；                     保健食物出产；食物经营；保健食物销售；本领                     出进口；货色出进口；出进口代理（照章须经批                     准的款式，经关系部门批准后方可开展经营活                     动，具体经营款式以审批结果为准）一般款式：                     生牺牲工产品本领研发；本领服务、本领开发、 江阴贝瑞森   公司副总司理陈向东                     本领接头、本领交流、本领转让、本领推广；第 生化本领有   之弟弟陈向明担任董                     一类医疗器械出产；第一类医疗器械销售；第二 限公司     事                     类医疗器械销售；日用化学产品制造；日用化学                     产品销售；化工产品销售（不含许可类化工产                     品）；专用化学产品销售（不含危急化学品）；                     名义功能材料销售；合成材料销售；化妆品零                     售；化妆品批发；卫生用品和一次性使用医疗用                     品销售；包装材料及成品销售；家用电器销售；                     常识产权服务（除照章须经批准的款式外，凭营                     业牌照照章自主开展经营行动）                     一般款式：组织文化艺术交流行动；专科联想服                     务；会议及展览服务；企业料理接头；信息接头 玛斯特（杭               服务（不含许可类信息接头服务）；市集营销策         公司副总司理陈向东 州）酒文化               划；工艺好意思术品及储藏品批发（象牙偏激成品除         之弟弟陈向明担任董 发展有限公               外）；食物销售（仅销售预包装食物）；货色进         事 司                   出口；食物互联网销售（仅销售预包装食物）                     （除照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章自                     主开展经营行动）。                     服务：投而已理、投资接头（除证券、期货）， 杭州华谷投   公司副总司理陈向东                     自有钞票料理，企业料理接头，商务信息接头 而已理有限   之弟弟陈向明担任执                     （除中介）；其他无需报经审批的一切正当项 公司      行董事                     目。 上海明杏谷   公司副总司理陈向东   实业投资，投资接头（除金融证券保障业务）， 投资有限公   之弟弟陈向明担任执   投而已理。【照章须经批准的款式，经关系部门 司       行董事         批准后方可开展经营行动】 杭州锦聚投   公司副总司理陈向东   服务：投而已理，非证券业务的投资接头。（未 而已理有限   之弟弟陈向明担任董   经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存 公司      事           款、融资担保、代客剖析等金融服务）                     服务：投资接头（除证券、期货）、投而已理 杭州富士兰   公司副总司理陈向东   （未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融 投资接头有   之弟弟陈向明担任执   资进款、融资担保、代客剖析等金融服务）（依 限公司     行董事兼总司理     法须经批准的款式，经关系部门批准后方可开展                     经营行动） 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                        许可款式：第二类升值电信业务；汇集文化经                        营；上演经纪；播送电视节目制作经营（照章须                        经批准的款式，经关系部门批准后方可开展经营                        行动，具体经营款式以审批结果为准）。一般项                        目：软件开发；本领服务、本领开发、本领咨                        询、本领交流、本领转让、本领推广；信息本领                        接头服务；汇集本领服务；软件外包服务；信息                        系统集成服务；区块链本领关系软件和服务；会                        议及展览服务；创业空间服务；信息接头服务 杭州传送门   公司副总司理陈向东                        （不含许可类信息接头服务）；接头谋划服务； 汇集科技有   之弟弟陈向明担任董                        园区料理服务；耕种接头服务（不含涉许可审批 限公司     事，且持有2.53%股权                        的耕种培训行动）；企业料理；市集营销谋划；                        企业形象谋划；礼节服务；专科联想服务；科技                        中介服务；品牌料理；票务代理服务；东说念主力资源                        服务（不含职业中介行动、劳务派遣服务）；广                        告联想、代理；告白制作；告白首布（非播送电                        台、电视台、报注销版单元）；软件销售；办公                        用品销售；日用品销售；服装衣饰零卖（除照章                        须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开展经                        营行动）。                        许可款式：播送电视节目制作经营；信息汇集传                        播视听节目；营业性上演；旅游业务（照章须经                        批准的款式，经关系部门批准后方可开展经营活                        动，具体经营款式以审批结果为准）。一般项                        目：告白制作；告白首布（非播送电台、电视 云栖博悟    公司副总司理陈向东                        台、报注销版单元）；告白联想、代理；体育赛 （杭州）文   之弟弟陈向明担任董                        事谋划；组织文化艺术交流行动；企业形象策 化传播有限   事，且持有12.00%股                        划；接头谋划服务；款式谋划与公关服务；数字 公司      权                        文化创意内容应用服务；会议及展览服务；照相                        扩印服务；从事科技培训的牟利性民办培训机构                        （除面向中小学生开展的学科类、说话类文化教                        育培训）；电影摄制服务（除照章须经批准的项                        目外，凭营业牌照照章自主开展经营行动）。                        一般款式：本领服务、本领开发、本领接头、技         公司副总司理陈向东      术交流、本领转让、本领推广；信息接头服务 浙江士兰数         之弟弟陈向明担任经      （不含许可类信息接头服务）；创业空间服务； 字科技有限         理，且持有13.64%股   大数据服务；物联网本领服务；科技中介服务 公司         权              （除照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章自                        主开展经营行动）。         公司副总司理陈向东                        服务：实业投资，投而已理。（未经金融等监管 杭州平仲投   之弟弟陈向明担任执                        部门批准，不得从事向公众融资进款、融资担 资有限公司   行董事兼总司理，且                        保、代客剖析等金融服务）。         持有25.00%股权 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书         公司副总司理陈向东 杭州谷拉维         之弟弟陈向明担任执    实业投资、投而已理、投资接头（除证券、期 迪投资有限         行董事兼总司理，且    货）。 公司         持有40.00%股权 杭州银杏数   公司副总司理陈向东 科企业料理   之弟弟陈向明担任董    一般款式：企业料理（除照章须经批准的款式 有限做事公   事兼总司理，且持有    外，凭营业牌照照章自主开展经营行动）。 司       50.00%股权         公司副总司理陈向东 杭州医哥股                一般款式：股权投资；创业投资（限投资未上市         之弟弟陈向明担任执 权投资有限                企业）（除照章须经批准的款式外，凭营业牌照         行董事兼总司理，且 公司                   照章自主开展经营行动）。         持有51.00%股权                      一般款式：推断打算机系统服务；信息系统集成服                      务；信息接头服务（不含许可类信息接头服         公司副总司理陈向东 浙江银杏谷                务）；企业料理接头；大数据服务；东说念主工智能应         之弟弟陈向明担任执 科技有限公                用软件开发；数据处理和存储接济服务；物联网         行董事兼总司理，且 司                    本领研发；物联网应用服务；物联网本领服务         持有69.23%股权                      （除照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章自                      主开展经营行动）。         公司副总司理陈向东 杭州科艺投                服务：投而已理（除证券、期货）（未经金融等         之弟弟陈向明担任执 而已理有限                监管部门批准，不得从事向公众融资进款、融资         行董事兼总司理，且 公司                   担保、代客剖析等金融服务）。         持有90.91%股权 杭州银杏糖         公司副总司理陈向东 创业投资合         之弟弟陈向明持有     一般款式：创业投资（限投资未上市企业）。 伙企业（有 限合伙）                      一般款式：推断打算机系统服务；信息系统集成服                      务；信息接头服务（不含许可类信息接头服                      务）；企业料理接头；货色出进口；本领出入                      口；工业工程联想服务；工业自动独揽系统安设                      销售；电子测量仪器销售；地舆遥感信息服务；                      卫星遥感数据处理；大数据服务；东说念主工智能应用                      软件开发；数据处理和存储接济服务；物联网技 成都数之联   公司副总司理陈向东                      术研发；物联网应用服务；物联网本领服务；电 科技股份有   之弟弟陈向明担任董                      子产品销售；办公用品销售；五金产品零卖；机 限公司     事                      械开导销售；金属材料销售；机械零件、零部件                      销售；通讯开导销售；通讯开导销售（除照章须                      经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开展经营                      行动）。许可款式：测绘服务；建筑工程施工                      （照章须经批准的款式，经关系部门批准后方可                      开展经营行动，具体经营款式以关系部门批准文                      件或者可证件为准）。 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 上海新芭迪         公司副总司理陈向东     快餐店（含熟食卤味至2009年12月18日），玩 餐饮料理有         之弟弟陈向明担任董     具、文化用品的销售（波及许可经营的凭许可证 限公司（吊         事             经营）。 销未注销） 景宁学同投   公司副总司理陈向东                       股权投资、非证券业务类投资、投而已理接头 而已理合伙   之弟弟陈向明担任执                       （未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融 企业（有限   行事务合伙东说念主，且持                       资进款、融资担保、代客剖析等金融服务） 合伙）     有33.76%出资份额                       许可款式：第一类升值电信业务；第二类升值电                       信业务；互联网信息服务；基础电信业务；货色                       出进口；本领出进口；出进口代理(照章须经批准                       的款式，经关系部门批准后方可开展经营行动，                       具体经营款式以审批结果为准)。一般款式：控股                       公司服务；告白制作；告白首布（非播送电台、                       电视台、报注销版单元）；告白联想、代理；互                       联网销售（除销售需要许可的商品）；软件开         公司 5%以上股东赵                       发；软件销售；物联网本领研发；物联网本领服 浙江云橙控   杨偏激配偶洪舟共计                       务；信息本领接头服务；第二类医疗器械销售； 股集团股份   持股 100%，赵杨担                       第一类医疗器械销售；供应链料理服务；国内贸 有限公司    任董事长兼司理、洪                       易代理；服装衣饰批发；服装辅料销售；服装服         舟担任董事                       饰出租；服装、衣饰检察、整理服务；鞋帽批                       发；制鞋原辅材料销售；特种工作防护用品销                       售；工作保护用品销售；箱包销售；皮革成品销                       售；针纺织品销售；针纺织品及原料销售；办公                       用品销售；工艺好意思术品及储藏品批发（象牙偏激                       成品之外）；珠宝首饰批发；日用品销售(除照章                       须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开展经                       营行动)。 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                     许可款式：第一类升值电信业务；第二类升值电                     信业务；互联网信息服务；基础电信业务；货色                     出进口；出进口代理；本领出进口；医疗器械互                     联网信息服务(照章须经批准的款式，经关系部门                     批准后方可开展经营行动，具体经营款式以审批                     结果为准)。一般款式：本领服务、本领开发、技                     术接头、本领交流、本领转让、本领推广；告白 鲲橙（杭    浙江云橙控股集团股   制作；告白首布（非播送电台、电视台、报注销 州）科技有   份有限公司全资子公   版单元）；告白联想、代理；互联网销售（除销 限公司     司           售需要许可的商品）；软件销售；软件开发；数                     据处理和存储接济服务；物联网本领服务；信息                     本领接头服务；第二类医疗器械销售；第一类医                     疗器械销售；国内贸易代理；供应链料理服务；                     服装衣饰批发；服装辅料销售；服装制造；服                     装、衣饰检察、整理服务；服装衣饰出租；衣饰                     研发；销售代理(除照章须经批准的款式外，凭营                     业牌照照章自主开展经营行动)。                     本领开发、本领服务、本领接头、效率转让：计                     算机软硬件、推断打算机汇集本领；销售：电子产         公司5%以上股东赵                     品、推断打算机软硬件及配件、电子元器件；联想、 鹏橙（杭    杨担任实行董事兼总                     制作、代理、发布：国内告白(除汇集告白首 州）科技有   司理，浙江云橙控股                     布)；批发、零卖：服装、服装辅料、鞋帽、箱 限公司     集团股份有限公司全                     包、皮具、针纺织品、文化用品、日用百货（依         资子公司                     法须经批准的款式，经关系部门批准后方可开展                     经营行动）                     信息科技规模内的本领开发、本领服务，推断打算机         公司5%以上股东赵                     软件开发，推断打算机、软件及辅助开导（除推断打算机 上海柏文信   杨配偶洪舟担任实行                     信息系统安全专用产品）、服装衣饰、工艺礼 息本领有限   董事，浙江云橙控股                     品、鞋帽、日用百货、办公用品、体育用品、纸 公司      集团股份有限公司全                     成品、塑料成品的批发、零卖。【照章须经批准         资子公司                     的款式，经关系部门批准后方可开展经营行动】                     一般款式：物业料理；营业综合体料理服务；酒                     店料理；非居住房地产租出；产物安装和维修服 杭州居八戒         公司5%以上股东赵   务；市集营销谋划；告白制作；告白首布；告白 公寓料理有         杨持股95%      联想、代理；会议及展览服务；住房租出(除照章 限公司                     须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开展经                     营行动)。 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                        一般款式：文艺创作；专科联想服务；互联网销                        售（除销售需要许可的商品）；服装制造；服装                        衣饰出租；服装辅料制造；服装、衣饰检察、整                        理服务；服装衣饰批发；服装衣饰零卖；服装辅                        料销售；鞋帽批发；鞋帽零卖；衣饰研发；衣饰                        制造；针纺织品销售；针纺织品及原料销售；皮 杭州九囿月   公司5%以上股东赵                        革销售；皮革成品销售；箱包销售；工作保护用 文化有限公   杨之配偶洪舟持股                        品销售；保健用品（非食物）销售；供应链料理 司       55%                        服务；日用百货销售；珠宝首饰制造；珠宝首饰                        批发；珠宝首饰回收修理服务；珠宝首饰零卖；                        传统香料成品经营；化妆品零卖；化妆品批发；                        茶具销售；文具用品零卖；文具用品批发(除照章                        须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开展经                        营行动)。         公司 5%以上股东赵                        机制纸和纸成品的制造及销售；造纸专用开导的         磊担任董事长兼总经 五洲特种纸                  联想、制造、安装及关系本领服务；机械零部件         理，配偶赵晨佳偏激 业集团股份                  加工及开导修理；纸浆销售；货色出进口（法律         父亲赵云福、母亲林 有限公司                   法例限制的之外，应当取得许可证的凭许可证经         彩玲担任董事，并合                        营）。         计持有 76.90%股权                        一般款式：纸制造；纸成品制造；纸成品销售；         公司5%以上股东赵      纸浆销售(除照章须经批准的款式外，凭营业牌照 浙江五星纸         磊担任实行董事、经      照章自主开展经营行动)。许可款式：货色出进口 业有限公司         理              (照章须经批准的款式，经关系部门批准后方可开                        展经营行动，具体经营款式以审批结果为准)。                        许可款式：食物用纸包装、容器成品出产，发电                        业务、输电业务、供（配）电业务（照章须经批                        准的款式，经关系部门批准后在许可有用期内方                        可开展经营行动，具体经营款式和许可期限以相         公司5%以上股东赵      关部门批准文献或者可证件为准）一般款式：纸 五洲特种纸         磊担任总司理，其配      成品制造，纸成品销售，纸制造，纸和纸板容器 业（江西）         偶赵晨佳担任实行董      制造，纸浆制造，纸浆销售，制浆和造纸专用设 有限公司         事              备销售，专用化学产品销售（不含危急化学                        品），化工产品销售（不含许可类化工产品），                        塑料成品制造，塑料成品销售，货色出进口（除                        照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开                        展经营行动） 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                     一般款式 : 纸浆制造;纸制造;纸成品制造;纸浆销                     售;纸成品销售;制浆和造纸专用开导销售;货色进                     出口;口岸货色装卸搬运行动;装卸搬运;本领出入                     口;浑水处理偏激再生利用;热力出产和供应;固体                     废料治理;再生资源回收（除出产性废旧金属）; 五洲特种纸   公司5%以上股东赵   再生资源加工;再生资源销售;非居住房地产租出; 业（湖北）   磊担任实行董事、经   机械开导租出;机械零件、零部件销售。（除许可 有限公司    理           业务外，可自主照章经营法律法例非拒接或限制                     的款式）许可款式 : 生物资燃气出产和供应;发                     电业务、输电业务、供（配）电业务;口岸经营。                     （照章须经批准的款式，经关系部门批准后方可                     开展经营行动，具体经营款式以关系部门批准文                     件或者可证件为准）                     许可款式：发电业务、输电业务、供（配）电业                     务；自然水收罗与分拨；自来水出产与供应（依                     法须经批准的款式，经关系部门批准后方可开展                     经营行动，具体经营款式以关系部门批准文献或                     许可证件为准）一般款式：热力出产和供应；污 湖北祉星热   公司5%以上股东赵                     水处理偏激再生利用；水资源料理；余热发电关 力能源有限   磊担任实行董事、经                     键本领研发；余热余压余气利用本领研发；环境 公司      理                     保护监测；水环境稠浊防慑服务；雨水、微咸水                     及矿井水的收罗处理及利用；大气环境稠浊防治                     服务；大气稠浊治理；水稠浊治理；环保接头服                     务（除许可业务外，可自主照章经营法律法例非                     拒接或限制的款式）                     许可款式：生物资燃气出产和供应；发电业务、                     输电业务、供（配）电业务；口岸货色装卸搬运                     行动；口岸经营（照章须经批准的款式，经关系                     部门批准后方可开展经营行动，具体经营款式以         公司5%以上股东赵 黄冈祉星纸               关系部门批准文献或者可证件为准）一般款式：         磊担任实行董事、经 业有限公司               纸浆制造；纸制造；纸成品制造；纸浆销售；纸         理                     成品销售；热力出产和供应；普通货色仓储服务                     （不含危急化学品等需许可审批的款式）；装卸                     搬运（除许可业务外，可自主照章经营法律法例                     非拒接或限制的款式） 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                     许可款式：发电业务、输电业务、供（配）电业                     务；自然水收罗与分拨；自来水出产与供应（依                     法须经批准的款式，经关系部门批准后方可开展                     经营行动，具体经营款式以关系部门批准文献或                     许可证件为准）一般款式：热力出产和供应；污 黄冈祉星热   公司5%以上股东赵                     水处理偏激再生利用；水资源料理；余热发电关 力能源有限   磊担任实行董事、经                     键本领研发；余热余压余气利用本领研发；环境 公司      理                     保护监测；水环境稠浊防慑服务；雨水、微咸水                     及矿井水的收罗处理及利用；大气环境稠浊防治                     服务；大气稠浊治理；水稠浊治理；环保接头服                     务（除许可业务外，可自主照章经营法律法例非                     拒接或限制的款式）                     一般款式：本领服务、本领开发、本领接头、技                     术交流、本领转让、本领推广；环保接头服务； 汉川景星环   公司5%以上股东赵                     浑水处理偏激再生利用；固体废料治理；再生资 保科技有限   磊担任实行董事、经                     源回收（除出产性废旧金属）；再生资源销售 公司      理                     （除许可业务外，可自主照章经营法律法例非禁                     止或限制的款式）                     一般款式：纸浆制造，纸制造，纸成品制造，纸浆销                     售，纸成品销售，口岸货色装卸搬运行动，装卸搬运，                     货色出进口。（除许可业务外，可自主照章经营 五洲特种纸         公司5%以上股东赵   法律法例非拒接或限制的款式）许可款式：发电 业（汉川）         磊担任实行董事     业务、输电业务、供（配）电业务，口岸经营。 有限公司                     （照章须经批准的款式，经关系部门批准后方可                     开展经营行动，具体经营款式以关系部门批准文                     件或者可证件为准）                     一般款式：纸制造；纸成品制造；化工产品销售 五洲特种纸   公司5%以上股东赵   （不含许可类化工产品）；纸成品销售；货色进 业（龙游）   磊担任实行董事、经   出口；制浆和造纸专用开导销售；制浆和造纸专 有限公司    理           用开导制造；纸浆销售(除照章须经批准的款式                     外，凭营业牌照照章自主开展经营行动)。                     货色出进口、本领出进口（法律法例限制的除 浙江诚宇进   公司5%以上股东赵   外，应当取得许可证的凭许可证经营）；信息咨 出口有限公   磊担任实行董事、经   询服务（不含证券、期货、互联网信息）。（依 司       理           法须经批准的款式，经关系部门批准后方可开展                     经营行动）                     金属成品、塑料成品、木浆、纸成品销售；货色         公司5%以上股东赵   出进口（法律法例限制的之外，应当取得许可证 衢州森远贸         磊担任实行董事、经   的凭许可证经营）；信息接头服务（不含证券、 易有限公司         理           期货、互联网信息）。（照章须经批准的款式，                     经关系部门批准后方可开展经营行动） 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                      许可款式：货色出进口(照章须经批准的款式，经                      关系部门批准后方可开展经营行动，具体经营项 衢州五星进   公司5%以上股东赵                      目以审批结果为准)。一般款式：金属成品销售； 出口贸易有   磊担任实行董事、经                      塑料成品销售；纸成品销售；信息接头服务（不 限公司     理                      含许可类信息接头服务）(除照章须经批准的款式                      外，凭营业牌照照章自主开展经营行动)。         公司5%以上股东赵         磊与其配偶赵晨佳、    说念路、内河、海上普通货色运输，货色搬运、装         配偶之父赵云福、配    卸服务，仓储服务（不含危急化学品），船埠港 九江诚宇物         偶之母林彩玲共计持    口设施经营，陆上、内河、海上、航空国际货色 流有限公司         有100%股权，赵晨   运输代理。(照章须经批准的款式，经关系部门批         佳担任实行董事兼总    准后方可开展经营行动)         司理                      投资接头（除证券、期货），投而已理，实业投 宁波云蓝投         公司5%以上股东赵    资。（未经金融等监管部门批准不得从事接纳存 资合伙企业         磊担任实行事务合伙    款、融资担保、代客剖析、向社会公众集（融） （有限合         东说念主            资等金融业务）（照章须经批准的款式，经关系 伙）                      部门批准后方可开展经营行动）                      一般款式：组织文化艺术交流行动；健身失业活                      动；文艺创作；食物销售（仅销售预包装食                      品）；珠宝首饰批发；珠宝首饰零卖；工艺好意思术 衢州祉园文   公司5%以上股东赵    品及储藏品零卖（象牙偏激成品之外）；农副产 化传播有限   磊偏激配偶赵晨佳合    品销售(除照章须经批准的款式外，凭营业牌照依 公司      计持有100%股权    法自主开展经营行动)。许可款式：艺术品出入                      口；食物销售(照章须经批准的款式，经关系部门                      批准后方可开展经营行动，具体经营款式以审批                      结果为准)。         公司5%以上股东赵         磊偏激配偶赵晨佳合 浙江星洲投                实业投资（照章须经批准的款式，经关系部门批         计持有100%股权， 资有限公司                准后方可开展经营行动）         赵晨佳担任实行董事         兼总司理         公司5%以上股东赵                      一般款式：建筑用石加工，非金属矿物成品制造，砼 湖北星洲新   磊偏激配偶赵晨佳控                      结构构件销售，砼结构构件制造，水泥成品制造，水 型建材有限   制的浙江星洲投资有                      泥成品销售。（除许可业务外，可自主照章经营 公司      限公司持有100%股                      法律法例非拒接或限制的款式）         权 杭州集智机电股份有限公司                      向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                            一般款式：组织文化艺术交流行动；文艺创作；                            告白制作；告白联想、代理；告白首布；市集营                            销谋划；企业形象谋划；信息接头服务（不含许                            可类信息接头服务）；社会经济接头服务；货仓         公司5%以上股东赵                            料理；品牌料理；物业料理；建筑遮挡材料销         磊偏激配偶赵晨佳控 杭州归迦文                      售；照相扩印服务；工艺好意思术品及储藏品零卖         制的浙江星洲投资有 化创意有限                      （象牙偏激成品之外）；珠宝首饰零卖；文化用         限公司持有100%股 公司                         品开导出租；办公开导耗材销售；游艺及文娱用         权，赵磊姐姐赵卉担                            品销售；茶具销售；农副产品销售；食用农产品         任实行董事兼总司理                            初加工；食物销售（仅销售预包装食物）；食物                            互联网销售（仅销售预包装食物）(除照章须经批                            准的款式外，凭营业牌照照章自主开展经营活                            动)。         公司5%以上股东赵          一般款式：本领服务、本领开发、本领接头、技 浙江晟辉新         磊偏激配偶赵晨佳控          术交流、本领转让、本领推广；产业用纺织制成 材料科技有         制的浙江星洲投资有          品出产；产业用纺织制成品销售(除照章须经批准 限公司         限公司持有65%股权         的款式外，凭营业牌照照章自主开展经营行动)。                            一般款式：电动机制造；电机制造；纸成品制         公司5%以上股东赵          造；本领服务、本领开发、本领接头、本领交 衢州诚合科         磊姐姐赵卉持股            流、本领转让、本领推广；纸成品销售；机械电 技有限公司                            照照章自主开展经营行动)。                            一般款式：纸和纸板容器制造；纸成品制造（除         公司5%以上股东赵          照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开 衢州市绿盟         磊姐姐赵卉持股            展经营行动）。许可款式：说念路货色运输（不含 纸成品有限 公司         事、司理               批准后方可开展经营行动，具体经营款式以审批                            结果为准）。                            许可款式：发电业务、输电业务、供（配）电业         公 司 5% 以 上 股 东 赵   务(照章须经批准的款式，经关系部门批准后方可 衢州绿合光         磊姐姐赵卉持股            开展经营行动，具体经营款式以审批结果为准)。 伏能源有限 公司         事、司理               件销售；太阳能发电本领服务(除照章须经批准的                            款式外，凭营业牌照照章自主开展经营行动)。         公 司 5% 以 上 股 东 赵 孝感诚合纸         磊姐姐赵卉持股            一般款式：纸成品制造。（除许可业务外，可自 成品有限责 任公司         事         公司5%以上股东赵 温岭市冠球         磊之父赵玉明持有           水泵配件加工；提供产品关系的接头服务。 电器配件厂 杭州集智机电股份有限公司                    向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                         一般款式：本领服务、本领开发、本领接头、技                         术交流、本领转让、本领推广；大数据服务；互                         联网数据服务；互联网销售（除销售需要许可的                         商品）；数字文化创意内容应用服务；软件开                         发；告白首布；信息接头服务（不含许可类信息                         接头服务）；云推断打算装备本领服务；告白联想、                         代理；工业互联网数据服务；汇集与信息安全软                         件开发；数据处理和存储接济服务；数据处理服                         务；企业料理接头；社会经济接头服务；品牌管 浙民投易融    公司5%以上股东赵      理；数字内容制作服务（不含出书刊行）；市集 （浙江）科    磊之配偶赵晨佳担任      营销谋划；会议及展览服务；企业形象谋划；国 技有限公司    董事             内贸易代理；信息本领接头服务；推断打算器开导销                         售；电子产品销售；市集观测（不含涉外调                         查）；企业料理；企业信用料理接头服务；东说念主工                         智能双创服务平台；企业征信业务；商务代理代                         办服务；企业信用观测和评估；税务服务(除照章                         须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开展经                         营行动)。许可款式：电子认证服务；互联网信息                         服务(照章须经批准的款式，经关系部门批准后方                         可开展经营行动，具体经营款式以审批结果为                         准)。                         一般款式：煤炭及成品销售；纸浆销售；塑料制                         品销售；工艺好意思术品及储藏品零卖（象牙偏激制                         品之外）；珠宝首饰零卖；办公开导耗材销售；          公司5%以上股东赵      游艺及文娱用品销售；茶具销售；皮革成品销 衢州中禾贸          磊之配偶之弟赵晨宇      售；产物销售；厨具卫具及日用杂品零卖(除照章 易有限公司          持有100%股权       须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开展经                         营行动)。许可款式：货色出进口(照章须经批准                         的款式，经关系部门批准后方可开展经营行动，                         具体经营款式以审批结果为准)。   （七）其他关联法东说念主           注册成本    关联方                          经营范围          关联关系           （万元）                       一般款式：从事信息、新材料、环保本领                       规模内的本领开发、本领转让、本领咨                       询、本领服务，投而已理，投资接头（除     公司持股 和伍智造营（上               金融、证券），物业料理，从事货色出入     12.5%，公 海）科技发展有    2，285.71   口及本领出进口业务，电线电缆、电子产     司控股股 限公司                   品、电子元器件、仪器姿首、机电开导及     东楼荣伟                       配件、金属材料及成品、橡塑成品、化工     担任董事                       产品及原料（除危急化学品、监控化学                       品、烟花炮竹、民用爆炸物品、易制毒化 杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                       学品）的销售，机械开导租出。（除照章                       须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主                       开展经营行动）                                                   和伍智造                       从事物联网本领规模内的本领开发、产品                                                   营（上                       联想，电子产品的销售，从事货色出进口 上海和伍物联网                                           海）科技 系统有限公司                                            发展有限                       目，经关系部门批准后方可开展经营活                                                   公司持股                       动）                       一般款式：信息系统集成服务；本领服                       务、本领开发、本领接头、本领交流、技                       术转让、本领推广；软件开发；智能独揽                       系统集成；推断打算机系统服务；推断打算机软硬                       件及辅助开导批发；工业自动独揽系统装                       置销售；软件销售；货色出进口；本领进                       出口；出进口代理；电子元器件与机电组                       件开导制造；电子元器件与机电组件开导                       销售；推断打算机软硬件及外围开导制造；信                       息本领接头服务；工业独揽推断打算机及系统 通力凯顿（北                销售；工业独揽推断打算机及系统制造；信息          持有西安 京）系统集成有    3，000.00   系统运行爱戴服务；5G通讯本领服务；机         集智43.5% 限公司                   械开导销售；机械开导研发；普通机械设          股权                       备安装服务；智能基础制造装备制造；智                       能基础制造装备销售；工业自动独揽系统                       安设制造；工业联想服务；智能物料搬运                       装备销售；物料搬运装备制造；物料搬运                       装备销售；智能仓储装备销售；智能输配                       电及独揽开导销售；工业机器东说念主制造。                       （除照章须经批准的款式外，凭营业牌照                       照章自主开展经营行动）（不得从事国度                       和本市产业政策拒接和限制类款式的经营                       行动。）   （八）刊行东说念主阐发期内也曾的关联方   关联方                 关联关系                 经营范围           曾任公司董事、副总司理，于2021   张加庆     年6月换届后不再担任董事、副总经                   -           理           曾任公司董事，于2021年6月换届后   赵良梁                                        -           不再担任董事           曾任公司孤独董事，于2021年6月换   王秩龙                                        -           届后不再担任孤独董事   蔡海静     曾任公司孤独董事，于2021年6月换                 - 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书           届后不再担任孤独董事           曾任公司职工代表监事，于2021年6   荣发全                                   -           月换届后不再担任职工代表监事           曾任公司监事，于2021年6月换届后   余振平                                   -           不再担任监事           曾任公司孤独董事，于2024年5月换   陆宇建                                   -           届后不再担任孤独董事           曾任公司监事会主席，于2024年5月   石小英                                   -           换届后不再担任监事会主席           曾任公司职工代表监事，于2024年5   夏金枝                                   -           月换届后不再担任职工代表监事           曾任公司副总司理，于2024年5月换   蔡   文                                 -           届后不再担任副总司理                                产销：智能开导、机电开导、智                                能独揽系统、新材料；销售：软                                件；电机出产本领服务、测试技           曾系公司持股25%的参股公司，公司    术服务、软件服务、开导本领咨 广东集捷智能           于2021年1月将广东集捷智能装备有   询；房屋租出；货色或本领出入 装备有限公司           限公司股权对外转让后退出         口（国度拒接或波及行政审批的                                货色和本领出进口之外）。                                           （照章                                须经批准的款式，经关系部门批                                准后方可开展经营行动）                                防务科技规模内的本领研发；军                                民两用航空配套锻真金不怕火系统开导、                                航空开导锻真金不怕火模拟器、航空开导                                教学模拟器、航空维修检测设                                备、航空传感器开导、卫星导航                                开导、无东说念主机反制开导、计量设                                备、测量仪器的研发、调试、测                                试、总装、出产（限分支机构经                                营）、销售、本领接头、本领推                                广、本领转让；推断打算机系统集 陕西集星合智    公司控股股东、本质独揽东说念主楼荣伟                                成；推断打算机辅助教学软件、仿真 防务科技有限    先生持股40.8%并曾担任董事长、法                                系统软件、料理系统软件的开   公司      定代表东说念主，于2022年11月离任                                发；通讯开导、图像识别开导、                                图像目的自动追踪开导、东说念主工智                                能产品、增强现实开导、捏造现                                实开导的研发及销售；电子元器                                件、通讯模块、通讯开导、汇集                                开导、裸露开导、光电开导、机                                电开导、电力开导、机械开导、                                安防开导、航空器材、航空配件                                的销售。（照章须经批准的项                                目，经关系部门批准后方可开展 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                             经营行动）                             拼装、加工：流体机械测试系                             统、自动化仪器姿首、机电产品                             （除小轿车）。服务：推断打算机软                             硬件、机电产品、自动化独揽系                             统的本领开发、本领服务、本领                             接头；批发、零卖：机电产品 博流独揽本领          公司副总司理陈向东之弟弟陈向明    （除小轿车），化工产品（除化 （浙江）有限          于2023年10月25日辞任董事   学危急品考取一类易制毒化学 公司                             品），货色出进口、本领出进口                             （国度法律、行政法例拒接的项                             目之外，法律、行政法例限制的                             款式取得许可证后方可经营）                             （照章须经批准的款式，经关系                             部门批准后方可开展经营行动）                             服务：第二类升值电信业务中的                             信息服务业务（仅限互联网信息                             服务），动漫本领、推断打算机软硬                             件、电子产品的本领开发，推断打算                             机系统集成及本领服务，联想、                             制作、代理、发布国内告白（除                             汇集告白首布），文化艺术交流 杭州凡闻科技   公司副总司理陈向东之弟弟陈向明    行动组织谋划（除上演及上演中 有限公司     于2023年11月22日辞任董事   介），企业形象谋划，商务信息                             接头、经济信息接头（除中                             介），经办会展；批发、零卖：                             推断打算机软硬件，办公开导及耗                             材，遮挡材料，五金交电，电                             线，电缆，门窗。（照章须经批                             准的款式，经关系部门批准后方                             可开展经营行动）                             本领开发、本领转让、本领咨                             询、本领服务、本领推广；推断打算                             机系统服务；联想、制作、代                             理、发布告白；销售自行开发后 云鸽在线（北          公司副总司理陈向东之弟弟陈向明    的产品。（企业照章自主弃取经 京）信息本领          于2024年1月12日辞任董事    营款式，开展经营行动；照章须 有限公司                             经批准的款式，经关系部门批准                             后依批准的内容开展经营行动；                             不得从事本市产业政策拒接和限                             制类款式的经营行动。）                             本领开发、本领服务：推断打算机软 杭州天阙科技   公司副总司理陈向东之弟弟陈向明                             硬件、汇集本领、推断打算机系统集 有限公司     于2024年1月18日辞任董事                             成、智能楼宇系统；连续：综合 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                                 布线工程，安全监控系统爱戴；                                 批发、零卖：推断打算机软硬件、办                                 公用品；服务：第二类升值电信                                 业务中的信息服务业务；其他无                                 需报经审核的一切正当款式                                 一般款式：软件开发；软件销                                 售；汇集本领服务；推断打算机软硬                                 件及辅助开导零卖；本领服务、                                 本领开发、本领接头、本领交                                 流、本领转让、本领推广；电子          公司副总司理陈向东之弟弟陈向明        产品销售；裸露器件销售；信息 杭州学同科技          于2024年3月20日辞任实行董事兼总    系统集成服务；信息本领接头服 有限公司          司理                     务；信息接头服务（不含许可类                                 信息接头服务）；信息安全开导                                 销售；组织文化艺术交流行动；                                 耕种教学检测和评价行动（除依                                 法须经批准的款式外，凭营业执                                 照照章自主开展经营行动）。                                 专项引诱器材、电动机、其他电                                 子器件、机械开导的研发、生          公司已于2023年12月转让所持有的     产；体育赛事组织；体育培训； 浙江一苇智能                                 体育用品及开导的出租；货色与 科技有限公司   20%股权                  本领出口业务。（照章须经批准                                 的款式，经关系部门批准后方可                                 开展经营行动）                                 一般款式：企业料理接头；互联 鸿橙（杭州）   公司 5%以上股东赵杨持股 95%并担    网销售（除销售需要许可的商 料理接头有限   任实行董事兼总司理，于 2024 年 3   品）；服装衣饰批发（除照章须 公司       月 22 日注销               经批准的款式外，凭营业牌照依                                 法自主开展经营行动）。                                 许可款式：食物销售；香烟成品                                 零卖；餐饮服务（照章须经批准                                 的款式，经关系部门批准后方可                                 开展经营行动，具体经营款式以                                 审批结果为准）。一般款式：日 衢州飞屋急商   公司5%以上股东赵磊之配偶赵晨佳                                 用百货销售；母婴用品销售；家 贸有限公司    持有100%股权，于2024年2月注销                                 用电器销售；宠物食物及用品零                                 售；服装衣饰零卖；服装辅料销                                 售；会议及展览服务（除照章须                                 经批准的款式外，凭营业牌照依                                 法自主开展经营行动）。 衢州市衢江区   公司5%以上股东赵磊之配偶赵晨佳       一般款式：食物小作坊（三小行 给屋速冻食物   开办的个体工商户，于2024年1月注     业）（除照章须经批准的款式 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 小作坊      销                     外，凭营业牌照照章自主开展经                                营行动）。   五、关联交易情况   （一）紧要关联交易的判断表率及依据   参照《深圳证券交易所创业板股票上市功令》及公司《关联交易料理轨制》 的关系规则，并联结公司本质经营情况和钞票范围，将与关联东说念主之间发生的交易 （公司获赠现款钞票和提供担保之外）金额在东说念主民币1，000.00万元以上，且占公 司最近一期经审计净钞票都备值的5%以上的，或为关联方提供担保等应当提交 股东大会审议的关联交易界定为紧要关联交易，不稳妥紧要关联交易认定表率的 为一般关联交易。   （二）紧要简单性关联交易   阐发期内，公司与关联方不存在紧要简单性关联交易。   （三）紧要偶发性关联交易   公司于2021年3月召开第三届董事会第八次会议考取三届监事会第十五届会 议、于2021年4月召开2020年度股东大会，审议并通过了向特定对象刊行股票预 案关系议案，刊行对象为公司控股股东、本质独揽东说念主、董事长、总司理楼荣伟先 生，其认购这次向特定对象刊行股票组成关联交易。 份有限公司向特定对象刊行股票注册的批复》                    （证监许可【2021】2969号）批准， 并经深圳证券交易所原意，公司向楼荣伟先生刊行东说念主民币普通股（A股）股票 除各项刊行用度东说念主民币665.51万元（不含升值税），本质召募资金净额为东说念主民币 考据，并由其出具“中汇会验【2022】4161号”《验资阐发》。   （四）一般简单性关联交易 杭州集智机电股份有限公司                                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   阐发期内，公司向关联方采购商品的情况如下：                                                                 单元：万元   关联方称号        金额          占采购总额比例                   交易内容       订价神气  上海和伍物联网   系统有限公司 广东集捷智能装                                         外绕机、槽楔机、槽纸 备有限公司                                             机、电焊机   注：公司曾持有广东集捷智能装备有限公司25%股权，为公司过往关联方；2021年1月， 公司与何艳涛坚定《股权转让契约》，商定公司将其持有的广东集捷智能装备有限公司25% 股权转让给何艳涛，转让价款为409万元，同月关系股权转让款已结清，2022年度，公司与 广东集捷智能装备有限公司已不存在关联关系，下同。公司当年对其采购金额为5.24万元。   阐发期内，公司向关联方销售商品的情况如下：                                                                 单元：万元   关联方称号        金额         占营业收入比例                   交易内容       订价神气 通力凯顿（北京） 系统集成有限公司 广东集捷智能装备                                       动均衡测试机、袖珍两 有限公司                                            工位双刀均衡机 和伍智造营（上                                       五工位V型均衡机、发电 海）科技发展有限   171.15             0.76%           机五工位均衡机、动平        市集价 公司                                               衡测试机   注：2022年度，公司对广东集捷智能装备有限公司的销售金额为105.73万元。   阐发期内，公司董事、监事及高级料理东说念主员在公司处领取薪酬情况如下：                                                                 单元：万元       款式                2024年1-3月          2023年度     2022年度   2021年度 支付给董事、监事及高级  料理东说念主员的薪酬总额   （五）一般偶发性关联交易 杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   阐发期内，公司关联担保情况如下：                                                                      担保是否已   担保方    被担保方      担保金额            担保肇始日        担保到期日                                                                      经履行结束   楼荣伟    集智股份    231，420，000.00    2021-09-27       2033-09-22         否   注：2021年9月28日，公司控股股东、本质独揽东说念主楼荣伟与杭州银行股份有限公司西城 支行坚定《担保合同》（合同编号：035C61220210008702），为公司与杭州银行股份有限公 司西城支行坚定的《开立保函合同》（合同编号：035C612202100087）提供担保，担保的主 债权金额为231，420，000.00元，融资期限为2021年9月27日至2033年9月22日。   公司控股子公司上海衡望于 2022 年 7 月 1 日与杭州衡恒料理接头合伙企业 （有限合伙）签署《增资契约》，并以自有资金 1，000.00 万元对上海衡望进行增 资。杭州衡恒料理接头合伙企业（有限合伙）为公司董事长楼荣伟之弟弟楼雄杰 持有 29.40%股权且担任实行事务合伙东说念主的企业，系公司关联方，根据《深圳证 券交易所创业板股票上市功令》《公司功令》等关系规则，本次交易组成关联交 易。   公司于 2022 年 2 月 25 日召开的第四届董事会第六次会议审议通过了《对于 松手控股子公司增资优先认缴出资权暨关联交易的议案》，关联董事楼荣伟侧目 表决，孤独董事对本次松手优先认缴出资权暨关联交易事项发表了事先招供意见 和原意的孤独意见。 力数智峰会服务合同》，通力凯顿（北京）系统集成有限公司为公司提供会议演 讲时段、会议展位等展会服务内容，合同金额 12.00 万元（含税）。   （六）关联方应收应付款项   阐发期各期末，公司与关联方应收应付款项账面余额情况如下：                                                                      单元：万元  款式称号      关联方         2024年3月末        2023年末         2022年末         2021年末  应收账款                              -       30.69                 -            -         通力凯顿（北京）  合同钞票                         23.61             -                -            -         系统集成有限公司  合同欠债                        496.26       219.78                 -            - 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 其他应付款                  7.24        7.24        -        -         浙江一苇智能科技  应收账款                226.78      227.58   227.58   227.58           有限公司  应收账款   广东集捷智能装备           -          -        -    78.17  应付账款     有限公司             -          -        -   147.55   注：2022年度，公司与广东集捷智能装备有限公司已不存在关联关系，2022年末公司对 广东集捷智能装备有限公司的应收账款余额为8.69万元。   （七）关联交易必要性、交易价钱公允性以及对刊行东说念主财务气象和经营效率 的影响   阐发期内，公司关联销售和关联采购系基于公司经营的需要，稳妥正常的商 业条件和一般的营业老例，交易金额及占公司当期营业收入、采购总额的比例较 小，交易依据市集公允价钱协商细目最终价钱；向公司董事、监事及高级料理东说念主 员支付薪酬系公司正常经营料理所需。公司发生的关联交易不存在损伤公司偏激 他股东利益情况，对公司财务气象和经营效率均未产生紧要影响。   （八）关联交易履行的表率及孤独董事的关联意见   阐发期内，公司发生的关联交易履行了相应的决策审批表率，在董事会、股 东大会召开表率、表决神气、关联方侧目等方面均稳妥《公司法》《公司功令》 及《关联交易料理轨制》的关系规则。公司孤独董事对公司关联交易关系事项进 行了审核，并发表了孤独意见。 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                第七节 本次召募资金运用   一、本次召募资金使用谋略   （一）召募资金投资款式概况   本次刊行拟召募资金总额为 25，460.00 万元，扣除刊行用度后，拟全部用于 以下款式：                            预计总插足金额      拟插足召募资金金额          款式称号                              （万元）          （万元）  集智智能装备研发及产业化基地建筑款式         18，865.00     17，780.00     电机智能制造出产线扩产款式           7，680.00      7，680.00           共计                26，545.00     25，460.00   注：本次刊行关系董事会决议日前，募投款式前期插足为 1，085.00 万元，关系金额已 剔除。   若扣除刊行用度后的本质召募资金净额低于拟插足召募资金金额，则不足部 分由公司自筹处分。本次刊行召募资金到位之前，公司将根据款式进程的本质情 况以自有资金或其它神气筹集的资金先行插足，并在召募资金到位之后给以置换。 在上述召募资金投资款式的范围内，公司董事会可根据款式的进程、资金需求等 本质情况，对上述款式的召募资金插足治安和金额进行适当调整。   （二）与公司现存业务的接洽   “集智智能装备研发及产业化基地建筑款式”主要用于新建高速动均衡机实 验室，用于开展 4.5 吨和 20 吨中大型高速动均衡开导的筹商。公司将在现存高 速动均衡试验安设制造本领积聚的基础上，进行汽轮机、燃气轮机、透平机、离 神思等中大型反转机械挠性转子动均衡试验和本领优化，为关系智能装备终了国 产替代进行产业化筹商。同期，本款式还将建筑电机智能制造出产线扩产款式实 施局面。   “电机智能制造出产线扩产款式”主要提高公司现存电机自动化出产线业务 的出产才调，进一步透露和巩固公司在电机制造规模的产业链上风，普及公司的 盈利才调与竞争实力。 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   二、本次召募资金投资款式实施的必要性及可行性   （一）集智智能装备研发及产业化基地建筑款式   （1）搭建渊博的研发环境，保障研发做事胜利进行   连年来，公司的均衡机业务稳定增长，同期公司恣意发展高速、准高速均衡 机和自动化开导，不断谋求新的业务增长点。跟着公司改日业务发展及业务量的 增多，产品的复杂性和本领性需求也不断提高，公司需要渊博的研发实验条件与 充足的专科本领东说念主才，以推动本领赓续升级及新产品的不断创新。   面前公司局面、开导等实验条件还是无法餍足新筹商课题的开展，亟需扩增 局面、引进先进开导，改善实验环境。本款式拟增多研发区域，新建高速动均衡 机实验室，购建防爆真空舱、驱动系统、激光追踪仪等先进研发检测开导与专科 的开发联想软件，并建筑空间宽敞、环境整洁研发办公室，搭建先进的研发实验 平台与稳妥的办公环境，保证研发开导的高效运转与研发做事的胜利进行，同期 渊博的研发办公条件有助于招引行业高端东说念主才，充实公司的东说念主才储备，从而进一 步普及公司的研发创新才协调本领效率滚动才调。   （2）故意于保持本领最先上风，推动均衡机国产化   公司一直深耕均衡机行业，通过多年赓续筹商与发展，面前已全面掌抓了平 衡秘要害中枢本领，凭借产品在质地、性价比、兼容性及公司在售后服务等方面 的上风，正磨叽终了均衡机市集的进口替代，成为了均衡机规模国内领军企业。 公司拟通过本款式陆续加大研发插足，购置先进的研发检测开导与开发软件、引 进业内专科的本领东说念主才，加大课题筹商与产品研发试制力度，深入筹商高速动平 衡本领。一方面，本款式建筑故意于推动公司本领赓续创新，产品赓续升级，巩 固公司在均衡机规模的本领最先地位，推动公司可赓续发展；另一方面，恣意发 展原土高速均衡机等制造服务和配套的基础产业，故意于促进我国反转零部件、 旋转装备制造产业的升级和转型，特别是舰船用燃气轮机、核能源汽轮发电机组、 航空发动机等高精尖装备的快速发展，终了中枢装备的并立国产化，减少关系行 业对进口开导的依赖，为中国制造的中枢竞争力和国防工业实力的普及作念出孝敬。 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   （3）普及公司产品质能，增强产品市集竞争力   公司研发的高速均衡机将主要应用于汽轮机、燃气轮机和航空发动机等大型 高速旋转开导的出产、测试、维修调治等，下流行业波及核电、造船、航空航天 等规模，关系到民生国计、国防安全。看成该规模的基础制造开导，均衡机的产 品质能十分重要。面前，国内上述行业使用的均衡机主如果进口德国申克的产品， 产品价钱娴雅，一台高速均衡机价钱在数千万元至数亿元不等，谈判中枢开导安 全性、守秘性、成本独揽等问题，必须发展国内均衡机本领，推动均衡机国产化。 面前，公司已掌抓了均衡秘要害中枢本领，产品质能可与国外产品比好意思，且具备 一定的价钱上风。本款式拟伸开高速动均衡机电测系统的硬件开发、高速均衡方 法算法优化、高速动均衡测量模块、基于大数据的中央独揽系统等课题研发，项 目建筑故意于筹商普及均衡机产品质能与智能化独揽水平，进一步增强国产均衡 机产品的市集竞争力。   （1）款式建筑稳妥国度产业政策要求   公司的全自动均衡机、测试机平常用于家用电器、电动器具、汽车、泵、风 机、汽轮机等行业，高速均衡机更是用于波及民生国计、国防安全的电力、船舶、 航空航天等重点行业，公司业务及下流关系行业的发展连年来得到了国度政策的 恣意接济。2019年发布的《对于扩大政策性新兴产业投资培育壮大新增长点增长 极的指导意见》指出“加速高端装备制造产业补短板。重点接济工业机器东说念主、建 筑、医疗等特种机器东说念主、高端仪器姿首等高端装备出产，实施智能制造、智能建 造试点示范。”同庚发布的《对于促进制造业产品和服务质地普及的实施意见》 提议“加速推动智能制造、绿色制造，提高出产过程的自动化、智能化水平。”2021 年3月，我国第十三届寰球东说念主大四次会议审议通过《中华东说念主民共和国国民经济和 社会发展第十四个五年谋略和2035年远景目的摘抄》，明确提议实施产业基础再 造工程，加速补都基础零部件及元器件、基础软件、基础材料、基础工艺和产业 本领基础等瓶颈短板，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。培育先进制造 业集群，推动集成电路、航空航天、船舶与海洋工程装备、机器东说念主、先进轨说念交 通装备、先进电力装备、工程机械、高端数控机床、医药及医疗开导等产业创新 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 发展。上述政策的出台和实施，促进了公司下流行业的发展与自动化升级进程， 带动了均衡机等开导的市集需求，为本款式建筑创造了渊博的政策条件。   （2）款式建筑具备塌实的本领基础   公司专注于全自动均衡机的研发、联想、出产和销售，死力于成为均衡本领全 面研发和综合应用型企业。公司先后被认定为高新本领企业、浙江省“隐形冠军” 培育企业。在动均衡测试与修正本领规模，公司建有浙江省企业筹商院、浙江省 高新本领企业筹商开发中心等创新载体。公司是全自动均衡机关系国度表率及机 械行业表率草拟单元，参与了《机械振动 转子均衡 第21部分：均衡机的形容与 评定》（GB/T 9239.21-2019）国度表率和《微电机转子用多工位全自动均衡修正 机本领条件》（JB/T 12679-2016）机械行业表率的草拟做事。公司经过多年的自 主创新和研发积聚，公司已掌抓了均衡秘要害中枢本领，并获得多项专利和软件 文章权等常识产权。在汽车规模，公司的全自动均衡机具有高性价比、强兼容性、 完善的售后服务等上风；在高速动均衡本领方面，公司已掌抓高速涡轮增压器的 测试和修正本领、准高速的整机电扇测试等高速动均衡的中枢本领。公司在均衡 机规模丰富的研发教会与本领积聚为本款式实施奠定了塌实的本领基础。   （3）下流产业出路渊博，为本款式提供市集保障   高速动均衡本领主要用于汽轮机、燃气轮机、透平机械和航空发动机等大型 高速旋转开导的均衡。该类开导转速高、质地大，对均衡具有很高的要求。汉典 标明，导致高速反转机械振动过大的激振力，95%是由其中的反转零部件均衡不 良引起的不屈衡力。因此进行转子低速动均衡、高速动均衡和超高速动均衡实验， 保证转子均衡精度成为大型高速旋转开导制造企业确保机组质地的重要要道，可 以有用谴责机组振动、噪声，提高做事转速，保证机组安全运行，延长使用寿命 和改善做事条件。汽轮机、燃气轮机和航空发动机普遍用作发电和能源安设，是 煤电、燃气发电、核电、船舶、战船、潜艇、民航和战机等行业规模的中枢部件。 面前，公司还是胜利开发了汽车、船舶、航空航天等规模的优质客户，产品和服 务已进入中航南边、中国船舶等优质客户。面前关系制造企业进行高速动均衡的 实验安设均以进口开导为主，对进口开导存在较大依赖度。发展原土高速动均衡 本领偏激产品不仅在我国具有广阔的市集出路，而且对普及国产大型装备性能、 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 增强国防和军事才调均具有重要的政策酷爱酷爱。   （二）电机智能制造出产线扩产款式   （1）有助于进一步透露和巩固产业链上风   公司于2019年开展电机自动化开导业务，鉴于自动化开导业务鄙人旅客户、 产品本领等方面与公司全自动均衡机业务存在重复性，凭借公司十几年来在全自 动均衡机规模领有的本领教会积聚、品牌有名度、市集影响力，公司从开拓家电、 电动器具电机行业的自动化开导业务源头，经历了快速增长，业务需求磨叽呈现 由单机开导为主转变为出产线为主的态势，跟着新能源汽车的磨叽普及，公司进 一步开拓并胜利进入了新能源汽车助力转向电机等零部件制造规模。新能源汽车 行业的快速增长，增多了公司下旅客户对自动化开导和产线的需求。面前，公司 拟扩大厂房面积、新增先进的出产和检测开导，提高电机自动化出产线出产才调， 进一步透露和巩固公司的产业链上风，普及公司的盈利才调与竞争实力。   （2）有助于收拢市集机遇，餍足不断增长的市集需求   电机尤其是微特电机因其工致、简短，使用面广等特色，是汽车、家用电器、 电动器具、工业自动化、办公自动化、安防监控、火器装备等产业系统中重要的 实行机构和驱动基础元件。伴跟着自动化、智能化程度的普及和东说念主们生流水平的 提高，电机的需求量不断增多。电机出产范围的扩大和产品定制化要求的普及， 需要进行大量的出产开导插足，在“机器换东说念主”、自动化、智能化的海潮下，电 机自动化出产开导及产线需求随之出现快速增长。另外，电机出产厂商为了谴责 出产成本，敌手工、半自动出产线升级改造的需求进一步增多，从而进一步促进 电机自动化出产开导及产线的市集需求。   公司控股子公司杭州合慧死力于于电机自动化开导及产线研发、出产与销售， 能够助力电机出产厂商终了智能制造。跟着国内智能自动化开导及产线的市集需 求速即增长，公司面前在手订单充足，关联词受到出产局面及职工数目限制，公司 连续新业务订单的才调受到影响。通过本款式建筑，公司能够进一步扩大电机智 能制造出产线制造才调，收拢电机行业发展及升级改造的机遇，餍足不断增长的 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 市集需求，终了快速发展。   （3）故意于普及公司的本领开发才调与工艺水平   杭州合慧自成立以来，一直专注于各种绕线机、无刷电机转/定子自动线、无 刷电机自动化出产线、线圈自动装配线等自动化开导的研发、出产、销售。公司 在产品的装配和调试等要害出产要道严格把控，凭借在不断发展过程中积聚形成 的先进本领、优质产品、全面实时的售后服务及渊博的市集形象，较好的赢得了 优质客户的相信。由于有名客户愈加注重企业的本领实力以及出产才调，在开导 先进性、交期等方面也有更高的要求。因此，公司需要引进充足的专科东说念主才，在 保证质地的前提下积极为客户提供产线举座处分决策。因此，公司拟通过募投项 目建筑，购置更为先进的软硬件开导，引进专科本领东说念主才，普及公司自动化开导 出产线的出产制造才协调水平，餍足公司业务不断发展的需求。   （1）款式建筑稳妥国度产业政策要求   行业主管部门制定的产业政策能够有用地对企业出产经营和发展政策进行 监督和料理，同期有助于企业制定改日发展政策。连年来，国度接踵出台了《工 业和信息化部对于促进制造业产品和服务质地普及的实施意见》《“十四五”智 能制造发展谋略》《对于加速培育发展制造业优质企业的指导意见》等一系列行 业政策，加速推动传统制造业的智能转型，为工业自动化装备行业的发展提供了 有劲的政策接济。2021年3月，我国第十三届寰球东说念主大四次会议审议通过《中华 东说念主民共和国国民经济和社会发展第十四个五年谋略和2035年远景目的摘抄》，明 确提议实施产业基础再造工程，加速补都基础零部件及元器件、基础工艺和产业 本领基础等瓶颈短板，推动制造业高端化智能化绿色化。聚焦新一代信息本领、 高端装备、新能源汽车等政策性新兴产业，培育壮大产业发展新动能。上述政策 的出台和实施，促进了公司下流汽车、家用电器、电动器具、航空航天等产业发 展，也推动了公司下流行业的自动化改造升级进程，增多了关系行业出产开导的 市集需求，为本款式建筑创造了渊博的政策环境。   （2）公司具备坚实的本领基础 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   看成一家以本领为驱动发展的创新式高新本领企业，公司恒久秉持“自主研 发、本领创新”的发展理念，专注于全自动均衡机及产业链关系应用的研发。公 司经过近二十年的发展，能够深入剖析下流企业的产品需乞降应用理念，掌抓了 全自动均衡机中枢本领，培育了一批本领主干，建立了完善的研发和本领创新机 制，具有昭着的产业化实践和市集先发上风。   杭州合慧看成公司控股子公司，依托母公司行业渠说念及本领上风，积极开拓 电机行业自动化开导业务。产品接纳国际巨擘的质地体系认证、安全体系认证， 让客户在使用中获得更大的质地和安全保障。除了本领上风与产品品质外，公司 根据下旅客户需求，提高了产品的兼容性，适合国内制造业产品质地及精度杂沓 不都的近况，并建立了完善的本领接济和售后爱戴等客户服务体系，当令为客户 提供优质的服务。连年来，公司赓续加强研发与创新力度，不断改进产品质能， 同期充实研发团队力量，为本款式建筑奠定了塌实的本领基础。   （3）公司领有丰富的客户资源   连年来，公司通过对原有客户赓续服务开发、参加展会拓展新客户、研发新 产品和新增应用场景，不断增强公司的可赓续盈利才调。跟着公司业务的不断拓 展，公司为客户提供的产品磨叽从自动化单机开导拓展至电机自动化出产线，客 户结构从家用电器、电动器具行业，磨叽拓展了汽车行业规模，增多了万都博泽、 江苏超力、厦门建松等优质客户，为公司后续发展奠定了渊博的基础。   跟着国表里部环境身分影响的磨叽摒除，客户需求有所普及，公司的业务呈 现积极增长的态势，营业收入出现较大幅度增长。公司自动化开导业务鄙人旅客 户、产品本领等方面与公司全自动均衡机业务存在重复性，凭借公司在全自动平 衡机规模深耕积聚，公司自动化开导市集拓展较快。杭州合慧全面为客户提供东说念主 员培训、开导调试、配件供应、按时爱戴，软件升级、故障维修等服务，不断提 高服务质地。公司在挖掘原有电机行业客户自动化升级改造需求的同期，积极拓 展了新的客户并获得自动化出产线订单。原有客户和新增客户的自动化改造升级 和扩大出产需求，为公司自动化开导业务的快速增长提供了基础保障。 杭州集智机电股份有限公司                    向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书     阐发期内，公司自动化开导业务主营业务收入分别为 2，684.09 万元、6，280.74 万元、5，480.07 万元和 327.84 万元，独揽 2024 年 3 月末在手订单金额 11，725.74 万元，呈现快速增长的态势。本次召募资金投资款式新增自动化出产线 28，000.00 万元/年的出产才调，新增产能范围具有合感性，具体原因如下：     （1）稳妥行业和本领发展趋势     ①我国制造业转型升级加速带动自动化装备制造业快速发展     跟着我国工业制造水平的磨叽发展，在客户需求万般化、制造工艺复杂、质 量和效率要求普及、用工成本压力大和市集竞争加重等身分的影响下，制造业转 型升级需求热切，以全自动化开导代替东说念主工流水线、半自动出产线的智能制造应 用不错有用匡助下流行业提高出产效率、普及产品质能、减少用工东说念主数、谴责生 产成本，是我国制造业转型升级、实施高质地发展的重要路线。跟着制造业转型 升级加速、智能制造不断推动，可终了自动化、少东说念主化和无东说念主化出产的自动化生 产装备将迎来渊博的发展机遇。     ②自动化制造装备行业不断向集成化、柔性化和信息化标的发展     跟着下流企业对于高效率、高精度、高品质以及稳定性、一致性、模块化生 产要求的磨叽普及，多工序集成的自动化整线开导成为了行业主流发展标的。为 叮咛下旅客户多品种、多系列的出产神气的波折，能够在多类产品出产中快速切 换治具，具备“一键换型”、防呆、防错功能，以及自动检测、自动识别、自动 报错的高柔性智能自动化出产线日益受到制造企业的怜爱。此外，通过工业互联 网、5G 和东说念主工智能等信息化本领应用到出产开导中，可对出产过程中开导参数、 材料插足、产品信息等数据进行可记忆化料理，终了出产谋略、开导运行效率、 运营数据等的资源优化配置和料理，进一步有用提高出产效率。改日，工业 4.0 日益普及，智能制造开导将赓续向集成化、柔性化和信息化标的发展。     （2）下流需求蓬勃且快速增长，渊博的市集空间为款式产能消化奠定了基 础     电机被誉为“工业之母”，是当代工业能源着手最重要的中枢之一，应用范 围简直涵盖了电气化的通盘规模。公司电机自动化出产线主要下旅客户为汽车、 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 工业机器东说念主、家用电器、电动器具等行业配套的电机出产厂商，该等行业的市集 都保持赓续稳定增长，公司新增产能能够磨叽得到市集消化。    ①汽车规模    汽车产业是全球范围最大的产业之一，受益于汽车自动化、智能化制造、新 能源替代以及要害中枢开导国产化的趋势，公司产品在汽车规模具有较大的成长 空间。    一方面，为了提高汽车使用的闲隙度、安全性和改善操控体验，越来越多的 汽车制造商以电机驱动代替手动独揽的机械安设，电机成为了汽车上的要害零部 件之一，汽车饱读风机、助力转向器、刹车助力器、冷凝电扇、电子水泵等各种车 载自动化部件皆需要使用电机。跟着本领进步和消费者对汽车静音、可靠、安全、 龟龄命等消费偏好升级，汽车使用的电机也渐渐从有刷电机向无刷电机波折，电 机出产工艺的改变也产生了新的开导投资需求。同期，在降本增效的驱动下，传 统手动、半自动的出产制造神气正在磨叽向少东说念主化、无东说念主化的全自动、柔性化生 产制造神气进行转型升级，对要害中枢开导进行国产化替代的需求也日益昭着。    另一方面，在全球碳中庸的大布景下，新能源汽车行业成为列国构建绿色、 清洁、高遵守源体系的重要组成部分，我国关系部门也出台了《新能源汽车产业 发展谋略（2021-2035 年）》、税收优惠等一系列政策，引导我国汽车工业渐渐 向新能源汽车转型。根据中国汽车工业协会公布的数据，2015-2022 年新能源汽 车产量从 34.1 万辆增长至 958.7 万辆，年均复合增长率为 51.75%，销量从 33.1 万辆增长至 949.5 万辆，年均复合增长率为 52.13%。新能源汽车行业磨叽进入市 场化拓缓期，迎来新的发展和增长阶段。根据 EVTank 预计全球新能源汽车的销 量在 2025 年和 2030 年将分别达到 2，542.2 万辆和 5，212.0 万辆，新能源汽车的渗 透率赓续普及并将在 2030 年卓绝 50%，呈现快速增长趋势。    在上述身分的拉动下，公司产品在汽车规模的市集需求将不断增长。    ②工业机器东说念主规模    跟着东说念主口红利隐藏后“机器换东说念主”和“工业 4.0”智能制造的普及，工业自 动化、智能化出产线和工业机器东说念主的使用量越来越大，而伺服电机以其响应速率 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 快、精度高、加延缓度快、速率不受负载影响等优点，且转速范围宽、高速性能 好、低速运行安谧以及抗过载才调强等特色，已成为驱动机器东说念主产业发展的主要 引擎。连年来我国工业机器东说念主增长速即，除了电气电子开导和器材、汽车、机械 开导、金属加工、塑料、食物等需求蓬勃的行业，化工、石油等应用市集磨叽打 开，工业机器东说念主发展赓续向好。根据中国电子学会《中国机器东说念主产业发展阐发 （2022 年）》统计，预计到 2025 年，我国工业机器东说念主伺服电机需求量将从 2021 年的 135.8 万台增长至 243.2 万台，国内电机厂商在伺服电机规模的本领险阻， 将磨叽改善高端伺服电机依赖进口的局面，从而带动国内伺服电机自动化出产线 需求增长。   ③家用电器规模   跟着国度推出广宽促进家电消费的措施以及外部环境影响的放开，消费信心 磨叽复苏，进一步开释了家电消费后劲，特别是绿色智能家电，家电行业需求逐 步回暖，也磨叽带动家电用电机市集磨叽增长。   ④电动器具规模   电动器具平常应用于工业、农业、交通、建筑、林业、农牧业等五行八作， 成为东说念主们提高出产效率和加工质地，替代手管职业、减轻工作强度的重要技巧。 EVTank 预计全球电动器具行业将在 2023 年磨叽归附增长，并预计全球电动工 具出货量将从 2022 年的 5.1 亿台增长至 2026 年的 7.1 亿台，市集范围将从 572 亿好意思元增长至 800 亿好意思元。   ⑤电动两轮车规模   我国电动两轮车于 2014-2019 年还是步入熟练期，年销量守护在 3，000-3，500 万辆傍边。行业新国标实施对电动两轮车换购需求以及安全出行的需求推动下， 新国标过渡期末端后，电动两轮车销量仍将守护 5，000 万辆以上的范围。（汉典 着手：国海证券《电动两轮车行业阐发：全球化与“油改电”》）   ⑥电助力自行车（E-bike）规模 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   以 E-bike 为代表的高端自行车品牌加速驶放洋门，出口量迎来爆发式增长。 E-bike 的需求大部分来自觉达国度，自行车向电动自行车切换、油改电是新能源 替代的势在必行。预计，2021 年全球 E-bike 销量约 750 万台，2025 年将卓绝 筹商所）   综上，改日渊博的市集空间为款式产能消化奠定了基础。   （3）优质的客户资源为产能消化提供了有劲撑持   公司成立以来一直死力于于全自动均衡机的研发、联想、出产和销售，是国内 均衡机规模的领军企业，领有卓绝 500 家客户资源，下旅客户包括江苏超力、江 苏朗信、泉峰科技、方德电机、汇川能源、东成器具、宝时得、欧圣电气等汽车 零部件、家用电器、电动器具行业有名电机制造厂商。跟着新能源汽车、工业 4.0、 智能制造，公司均衡机下流有名客户均对电机制造进行了扩产投资，同期电机生 产线向自动化、可记忆化的智能制造标的发展成为了趋势。由于公司全自动均衡 机为电机转子的均衡测试和修正开导，是电机出产的中枢工序之一，故公司原有 客户均是电机自动化出产线的潜在客户。   面前，公司在该业务规模还是掌抓了无刷电机定子自动化出产线、转子自动 化出产线、电机总成自动化出产线的工艺和独揽本领以及关节机器东说念主的独揽和应 用本领，并通过搭载 MES 系统，使得公司制造的电机自动化出产开导能够匡助 客户终了电机制造历程全自动化以及产品出产信息可记忆化的智能制造，同期公 司还可利用各种型关节机器东说念主独揽本领对客户传统的单东说念主单机电机出产线终了 升级改造，很好的趋承了下流市集需求。   阐发期内，公司通过对原有客户赓续服务开发，还是将上述包括江苏超力、 江苏朗信、泉峰科技在内的多家均衡机客户发展成为电机自动化开导下旅客户， 公司电机规模充足的客户储备、落地案例的渐渐增多和进一步客户开拓，将为本 次募投款式产能消化提供渊博的条件。   （4）实施充分的产能消化措施   为切实保障募投款式的胜利实施，公司将采纳以下产能消化措施： 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   ①充分利用客户资源，加大市集开拓力度，深入进行自动化业务合作   公司全自动均衡机是电机出产的要害中枢开导，公司深耕电机行业近二十年， 对电机出产工艺、产品脾气、规格种类等有较为深入的剖析。跟着下流电机市集 需求的不断扩大，以及电机智能制造、柔性化出产转型升级趋势的日益昭着，自 动化智能制造开导投资需求增多。公司将借助市集机遇和行业积聚，通过深化与 现存客户的合作不断积聚熟练案例，提高市集有名度，向新客户推介等神气不断 进行自动化业务的拓展，为充分消化新增产能作念准备。   ②普及产品开发联想才协调品质性能，增强产品市集竞争力   经过多年机械化联想、出产教会的积聚，公司形成了较为熟练的制造工艺， 改日公司将进一步优化里面结构的模块化联想和信息化应用程度，不断扩展产品 细分品类，裁汰联想、装配和交货周期，普及开导智能功课性能。同期，公司将 购置先进的出产开导，提高精度要求较高的零部件制造水平，普及产品机械性能、 出产一致性水和顺稳定可靠性，进一步普及公司业务连续才协调市集竞争力。   ③普及综合服务才调，提高市集份额   公司将赓续了解客户出产投资需乞降市集动态，不断挖掘潜在业务合作契机， 普及对客户定制需求的响应速率和服务毅力，增强客户粘性，以优质的产品和服 务综合实力提高市集招供度和市集份额。   综上，本次召募资金投资款式稳妥行业和本领发展趋势，具有足够的市集空 间、客户资源和相应措施消化新增产能，新增产能范围具备合感性。   三、本次召募资金投资款式的具体情况   （一）集智智能装备研发及产业化基地建筑款式   款式称号：集智智能装备研发及产业化基地建筑款式   实檀越体：杭州集智机电股份有限公司   投资范围：款式总投资18，865.00万元，使用本次召募资金插足17，780.00万元， 杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 不足部分由公司自筹处分。      建筑内容：本款式拟建筑厂房、办公楼等设施，购置筹商开发开导，进一步 普及公司在高速均衡机规模的实验和开发水平，提高公司在高速动均衡规模的核 心竞争力，为高速动均衡的产业化奠定基础，但本款式不会新增高速均衡机产能； 同期，为电机智能制造出产线扩产款式提供出产局面。      本款式总投资18，865.00万元，款式具体投资情况如下：  序                                                         是否属于成人道            款式称号       投资金额（万元）             占比（%）  号                                                           开销        建筑工程用度偏激        他用度            共计                  18，865.00      100.00      本次召募资金投资款式主要投资为建筑工程用度偏激他用度、开导购置费、 开导安装费和基本贪图费，占总投资额的比例分别为 59.78%、33.89%、1.57%和      （1）建筑工程用度偏激他用度      ①建筑工程用度       款式          面积（平方米）            建筑单价（万元）              投资额（万元） 高速动均衡机实验 室 自动线加工区             1，935.85                  0.50            967.93 自动线装配区             7，604.97                  0.50           3，802.49 仓库                 1，130.47                  0.50            565.24 地下室                4，828.94                  0.56           2，704.21       共计           19，326.03                                9，952.75      上述款式投资金额系根据款式谋略用途、本质需求面积和工程建筑价钱进行 测算，工程建筑价钱参照施工单元报价信息和历史款式建筑教会估算，具体数额 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 明细安排及测算过程合理。   ②其他工程用度   其他工程用度为 1，324.25 万元，包括建筑单元料理费、勘测联想费等其他工 程用度 661.96 万元以及动均衡款式工程联想费 662.29 万元，其中建筑单元料理 费、勘测联想费等其他工程用度系按照关联政策文献规则并联结工程本质情况估 算，动均衡款式工程联想费系根据工程联想单元报价估算。   （2）软硬件购置   本款式软硬件购置用度参考询价或同类开导采购情况估算，具体如下：   ①开导购置   本款式开导购置清单如下：                                        单元：台/套、万元       开导称号       数目           单价         金额 防爆真空舱             1           600.00     600.00 润滑油站              1           300.00     300.00 抽真空系统             2           200.00     400.00 驱动系统              1           500.00     500.00 增速齿轮箱             1           400.00     400.00 联轴器               4           15.00      60.00 中央独揽系统            1           400.00     400.00 平型槽铁              4           15.00      60.00 翻转桥               1           30.00      30.00 运输平车              1           60.00      60.00 均衡测量系统            1           80.00      80.00 辅助均衡分析与会诊系统       1           100.00     100.00 高压开关柜             1           80.00      80.00 低压独揽柜             1           40.00      40.00 轮回冷却水系统           1           50.00      50.00 中间轴安设             1           100.00     100.00 现场总装工装附件          1           100.00     100.00 安装调试工装夹具          1           200.00     200.00 机器东说念主               2           150.00     300.00 加工中心              1           500.00     500.00 激光追踪仪             1           150.00     150.00 杭州集智机电股份有限公司                             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 测振仪                       1                   100.00             100.00 电子仪器                      1                   50.00               50.00         共计                35                                     5，920.00      ②软件购置      本款式拟购置 Solid Works、Altium Designer 和 CAD 联想软件、制图软件、 产品分析软件，共计金额 474.00 万元。      （3）开导安装费      本款式的安装费估算金额为 296.00 万元，包括万般机电开导装配和安装工 程用度，附属于被安装开导的管线敷设工程用度等工程用度，根据开导购置用度 的 5%进行估算，具有合感性。      （4）基本贪图费      基本贪图费主要为因建筑期内无法精确估算的不细目性身分所带来的插足 增多，本款式基本贪图费按建筑投资（含建筑工程用度偏激他用度、开导购置费 和开导安装费）的 5%进行估算，具有合感性。      本款式建筑期为 36 个月，款式实施进程安排如下：  序                                           月进程           内容  号                3   6       9   12    15   18   21   24   27   30   33    36       开导采购、安装及          调试      本款式的建筑用地为自有用地，位于浙江省杭州市西湖区，公司已于 2022 年 1 月 24 日取得了“浙（2022）杭州市不动产权第 0012015 号”《不动产权证 书》，本次募投款式不波及使用召募资金购置地皮的情形。 杭州集智机电股份有限公司                        向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书      本款式已取得了杭州市西湖区发展编削和经济信息化局颁发的《备案奉告 书》，款式代码为 2301-330106-04-02-319041。      本款式不波及出产要道，不属于《建筑款式环境影响评价分类料理名录》规 定的需要组织编制建筑款式环境影响阐发书、环境影响阐发表或填报环境影响登 记表的建筑款式，无需办理环境影响评价审批、备案手续。      （二）电机智能制造出产线扩产款式      款式称号：电机智能制造出产线扩产款式      实檀越体：杭州合慧智能装备有限公司      投资范围：款式总投资7，680.00万元，使用本次召募资金插足7，680.00万元， 不足部分由公司自筹处分。      建筑内容：本款式租出集智智能装备研发及产业化基地建筑款式厂房，新购 出产、检测和办公软件等开导，进一步提高公司自动化出产线的制造才调，普及 公司产品市集份额。      本款式总投资7，680.00万元，款式具体投资情况如下：  序                                                   是否属于成人道          款式称号       投资金额（万元）             占比（%）  号                                                     开销             共计              7，680.00        100.00      本次召募资金投资款式主要投资为开导购置费、开导安装费、工程建筑其他 用度、基本贪图费和铺底流动资金，占总投资额的比例分别为 55.39%、2.13%、 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   （1）软硬件购置费   本款式软硬件购置用度参考询价或同类开导采购情况估算，具体如下：   ①开导购置费   本款式开导购置清单如下：                                         单元：台/套、万元        开导称号         数目         单价          金额 卧式加工中心               3         400.00     1，200.00 龙门加工中心               4         95.00      380.00 斜导轨车床                5         35.00      175.00 内圆磨床                 4         70.00      280.00 外圆磨床                 4         70.00      280.00 激光焊合器                5         120.00     600.00 点焊电源                 4         50.00      200.00 激光扫描三坐标              3         50.00      150.00 条记本电脑               224         1.16      259.00 其他办公开导               9          1.11       10.00         共计          265                   3，534.00   ②软件购置   本款式拟购置 Solid Works 和 Eplan 联想软件、制图软件、产品分析软件， 共计金额 720.00 万元。   （2）开导安装费   本款式的安装费估算金额为 163.25 万元，包括万般机电开导装配和安装工 程等用度，根据开导购置用度的 5%进行估算，具有合感性。   （3）工程建筑其他用度   本款式工程建筑其他用度主要为工程前期做事费，按 40.00 万元估算。   （4）基本贪图费   基本贪图费主要为因建筑期内无法精确估算的不细目性身分所带来的插足 增多，本款式基本贪图费按建筑投资（含开导购置费、安装费和工程建筑其他费 用）的 5%进行估算，本款式基本贪图费为 222.75 万元，具有合感性。 杭州集智机电股份有限公司                               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书     （5）铺底流动资金     本款式铺底流动资金 3，000.00 万元。本次召募资金投资款式非成人道开销 （含铺底流动资金和基本贪图费）共计占本次拟召募资金总额的比例为 16.19%， 不卓绝召募资金总额的 30%，稳妥《证券期货法律适宅心见第 18 号》的关系规 定。     本款式建筑期为 36 个月，款式实施进程安排如下： 序                                               月     份         建筑内容 号                  3        6   9     12   15   18    21   24   27   30   33   36     本款式建筑期为 36 个月，运营期为 10 年。本召募资金投资款式建成投产后 可新增 28，000.00 万元电机自动化出产线出产才调，预计投产期第一年达产 70%， 第二年及以后达产 100%。     （1）营业收入估算     该款式营业收入的测算以公司同类型产品平均销售单价为基础，联结改日发 展谋略测算得出，款式建成后，达产当年终了销售收入 28，000.00 万元（不含税）， 组成如下：       产品称号       产量（条/年）              单价（万元）                销售收入（万元） 电机定/转子自动化出产线           26                  800.00                20，800.00 电机总装出产线                4                   1，800.00               7，200.00                  共计                                             28，000.00     本次募投款式产品为定制化产品，根据客户需求不同，产品单价存在差异， 公司联结历史订单和改日发展谋略预估电机定/转子自动化出产线为 800.00 万元 /条，电机总装自动化出产线为 1，800.00 万元。 杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书    （2）成本用度估算    本款式的成本用度主要包括平直材料、平直东说念主工以及制造用度。平直材料结 合物料清单及平均采购价钱并参考面前同类产品的插足情况进行测算。平直东说念主工 根据款式新增出产东说念主员数目及公司出产职工平均薪酬水平估算项生疏产东说念主员的 薪酬总额。制造用度包含折旧与摊销用度、燃料能源费、出产料理东说念主员薪酬、场 地租出用度等其他制造用度，其中燃料能源费根据出产教会及市集价估算。    本募投款式达产当年，预测营业收入为 28，000.00 万元、营业成本为 18，463.87 万元、毛利率为 34.06%。预测毛利率与公司阐发期内自动化出产线业务毛利率 对比情况如下：                                           参考期间平     募投款式预  款式     2020年     2021年          2022年                                            均值        测值  毛利率    31.62%    33.45%         37.43%    34.17%   34.06%    从上表不错看出，参考期间自动化出产线产品毛利率逐年提高，平均毛利率 为 34.17%，募投款式达产年度毛利率略低于参考期间平均毛利率，具有严慎性。    （3）期间用度估算    本募投款式关系的期间用度包括：销售用度、料理用度及研发用度，根据公 司该类业务用度水平、改日预期，参考自动化开导同行业公司同类业务用度水平 进行测算。经测算，款式达产年销售用度、料理用度和研发用度占营业收入比例 分别为 7.00%、6.53%和 3%。    （4）税费测算    升值税按 13%测算；城市爱戴建筑税、耕种费附加及地方耕种附加按应缴增 值税的 7%、3%和 2%测算；企业所得税率按 15%测算。    （5）款式效益总体情况    款式完全达产当年，预计年利润情况如下：             款式                            金额（万元） 营业收入                                                 28，000.00 营业成本                                                 18，463.87 期间用度                                                  4，628.42 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 税金及附加                                            231.59 所得税                                              701.42 净利润                                             3，974.70    本召募资金投资款式建成投产后可提高公司自动化开导出产线的制造才调， 款式 100%达产后预计终了年销售收入 28，000.00 万元。经测算，款式税后里面收 益率为 19.92%，税后投资回收期（含建筑期）为 8.61 年，款式的经济效益渊博。    本款式拟通过租出“集智智能装备研发及产业化基地建筑款式”所新建厂房 实施，“集智智能装备研发及产业化基地建筑款式”的建筑用地为自有用地，公 司已取得了“浙（2022）杭州市不动产权第0012015号”《不动产权文凭》。    本款式已取得了杭州市西湖区发展编削和经济信息化局颁发的《备案奉告 书》，款式代码为2301-330106-04-02-276185。    本款式不属于《建筑款式环境影响评价分类料理名录》规则的需要组织编制 建筑款式环境影响阐发书、环境影响阐发表或填报环境影响登记表的建筑款式， 无需办理环境影响评价审批、备案手续。    “电机智能制造出产线扩产款式”由控股子公司杭州合慧实施，公司将以告贷 神气将召募资金借予控股子公司杭州合慧，关系告贷利息参照中国东说念主民银行同期 贷款基准利率收取。由于杭州合慧其他股东未有足够资金实力，因此其他股东不 同比例提供告贷。该事项还是杭州合慧里面表率审议通过。    （1）由非全资子公司实施的原因及合感性    连年来，公司在原有均衡机业务的基础上，积极寻求新的功绩增长点，利用 现存的研发本领积聚和客户资源，对自动化开导业务进行拓展。2018年，公司设 立杭州合慧专科从事自动化开导的研发、出产和销售，自动化开导业务得到有用 拓展，营业收入及净利润逐年增长。    本次募投款式“电机智能制造出产线扩产款式”用于扩大自动化出产线的生 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 产才调，由负责该类业务的控股子公司杭州合慧实施，不错保持公司自动化开导 业务拓展和关系本领研发的连贯性，原因具有合感性。   （2）其他少数股东未提供同比例告贷的原因   杭州合慧的注册成本和实收获本均为1，000.00万元，公司持有杭州合慧51% 的股权，杭州新慧智能装备合伙企业（有限合伙）持有杭州合慧49%的股权。其 中，杭州新慧智能装备合伙企业（有限合伙）为杭州合慧的职工持股平台，其合 伙东说念主均为杭州合慧的中枢职工，该平台系对杭州合慧自动化业务中枢职工前期工 作效率招供的基础上，为进一治安动其积极性、创造性，稳定和招引东说念主才，兼顾 职工与杭州合慧长期利益而诞生。   独揽2022年末，杭州新慧智能装备合伙企业（有限合伙）的净钞票为490.00 万元，净钞票范围较小，资金实力有限，因此，杭州新慧智能装备合伙企业（有 限合伙）未同比例提供告贷。公司向杭州合慧提供告贷利率参照中国东说念主民银行同 期贷款基准利率收取，并由杭州新慧智能装备合伙企业（有限合伙）以其持有的 股权质设字【2023】第0532号”《股权出质诞生登记奉告书》，杭州新慧智能装 备合伙企业（有限合伙）已办理结束股权出质登记手续。      （3）上述事项不会损伤上市公司的利益，主要原因和公司拟采纳的措施如 下：   ①其他少数股东不提供同比例告贷不违背关系规则   根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规 范运作》7.1.5的规则，“上市公司对控股子公司、参股公司提供财务资助的，该 公司的其他股东原则上应当按出资比例提供同等条件的财务资助。如其他股东未 能以同等条件或者出资比例向该公司提供财务资助的，应当阐述原因以及上市公 司利益未受到损伤的事理，上市公司是否已要求上述其他股东提供相应担保”。   公司本次募投款式“电机智能制造出产线扩产款式”实檀越体为控股子公司 杭州合慧，杭州合慧少数股东由于资金实力有限，未同比例提供告贷，但杭州合 慧已通过股东会决议，少数股东以其持有的杭州合慧49%股权向公司提供担保。 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 根据杭州市余杭区市集监督料理局出具的“（余）股权质设字【2023】第0532号” 《股权出质诞生登记奉告书》，杭州新慧智能装备合伙企业（有限合伙）已办理 结束股权出质登记手续。因此，公司向控股子公司杭州合慧片面提供告贷实施 募投款式，其他少数股东不同比例提供告贷的行径未违背现行法律、法例和范例 性文献的规则。   ②公司不错有用独揽杭州合慧实施募投款式的进程   公司制定了《子公司料理轨制》，公司各职能部门对包括杭州合慧在内的子 公司对应的职能部门具有指导和监督的职责和权力，可有用确保各子公司在里面 独揽、经营理念等方面与公司保持一致。公司要求各子公司实行统一的管帐政策， 对联公司建立了完备的监督反馈机制和参与决策的机制，对联公司的料理、经营 具有较强的监督作用。各子公司能严格按照公司的规章轨制按时向公司报送财务 气象、东说念主员气象和业务扩展情况，公司能实时了解子公司的经营动态，独揽经营 风险。   此外，公司制定了《里面审计轨制》，并诞生了孤独的内审部，内审部在董 事会审计委员会的带领下，对公司各里面机构、控股子公司的里面独揽轨制的完 整性、合感性偏激实施的有用性进行检察和评估，有用保证了公司及各子公司各 项经营行动的正当性、合规性以及内控体制体系的完备有用。   上述料理轨制的建立和严格实行，不错有用独揽募投款式的实施进程和合规 性，有用独揽召募资金使用、告贷还款安排，确保不损伤上市公司利益。   ③公司向杭州合慧提供告贷的条件公允   公司向杭州合慧提供告贷利率参照中国东说念主民银行同期贷款基准利率收取，利 率订价神气合理，订价公允。杭州合慧向公司支付相应告贷利息，杭州合慧少数 股东以其所持股权比例迤逦承担该笔实施募投款式的告贷利息用度，并由杭州合 慧少数股东以其持有的49%股权向该等告贷提供担保。根据杭州市余杭区市集监 督料理局出具的“（余）股权质设字【2023】第0532号”《股权出质诞生登记通 知书》，杭州新慧智能装备合伙企业（有限合伙）已办理结束股权出质登记手续。 公司向杭州合慧提供告贷不会导致杭州合慧无偿或以昭着偏低的成本占用上市 公司资金的情况，上市公司利益不会因此情形而受损伤。 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   ④范例料理和使用召募资金   针对本次募投款式“电机智能制造出产线扩产款式”，公司将按照《上市公 司监管指引第2号——上市公司召募资金料理和使用的监管要求》等规则的要求， 将同杭州合慧，与银行、保荐东说念主坚定召募资金监管契约，开设召募资金专户，规 范料理和使用召募资金。   （4）杭州合慧注册成本为1，000.00万元，集智股份持有杭州合慧51%的股权， 杭州新慧智能装备合伙企业（有限合伙）持有杭州合慧49%的股权。杭州新慧智 能装备合伙企业（有限合伙）的合伙东说念主均为杭州合慧的中枢职工，该等职工未在 集智股份担任董事、监事、高级料理东说念主员职务，且与集智股份的控股股东、本质 独揽东说念主、董事、监事、高级料理东说念主员亦不存在支属关系。因此，不存在集智股份 通过与控股股东、本质独揽东说念主、董事、监事、高级料理东说念主员偏激支属共同出资设 立的公司实施募投款式的情形。   综上，“电机智能制造出产线扩产款式”由非全资子公司杭州合慧实施的原 因具有合感性，公司向杭州合慧提供的告贷利率公允，公司不错有用独揽杭州合 慧实施募投款式的进程，能够范例料理和使用召募资金，不存在侵害上市公司利 益的情形。   四、本次刊行对公司经营料理和财务气象的影响   （一）本次刊行对公司经营料理的影响   高速动均衡本领主要用于汽轮机、燃气轮机、透平机械和航空发动机等大型 高速旋转开导的均衡。该类开导转速高、质地大，对均衡具有很高的要求。汽轮 机、燃气轮机和航空发动机普遍用作发电和能源安设，是煤电、燃气发电、核电、 船舶、战船、潜艇、民航和战机等行业规模的中枢部件。面前我国关系装备制造 需要的高速动均衡的实验安设均以进口开导为主，对进口开导存在较大依赖度。 发展原土高速动均衡本领偏激产品不仅在我国具有广阔的市集出路，而且对普及 国产大型装备性能、增强国防和军事才调均具有重要的政策酷爱酷爱。公司掌抓了高 速动均衡机的中枢本领，需要进一步将上述本领落到实处，建立高速动均衡实验 安设，为公司在该规模的深入产业化提供强有劲的本领接济。 杭州集智机电股份有限公司                         向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   公司上市以来死力于于从事全自动均衡机、测试机的研发、出产和销售，掌抓 了全自动均衡机、测试机的中枢本领，领有丰富的研发和出产教会。经过多年的 研发和市集开拓，公司在保持全自动均衡机、测试机等上风业务的同期，磨叽发 展了高速动均衡机、自动化开导等业务，并与国内多家大型客户保持了渊博的合 作关系，新产品的销量稳步增长。受现存出产局面和职工范围限制，综合谈判公 司发展谋略以及款式建筑周期，公司需在现存自动化开导产能范围基础上进一步 扩大产能，以餍足公司改日经营发展的需要。   通过召募资金投资款式的胜利实施，不错增强公司在高速均衡机规模的本领 水平，提高在电机智能制造产线的出产才调，有用普及公司中枢竞争力和竞争优 势，进而提高公司的综合实力、赓续盈利才协调抗风险才调。   （二）本次刊行对公司财务气象的影响   本次可波折公司债券召募资金到位后，公司的总钞票和总欠债范围将相应增 加，能够增强公司的资金实力，为公司业务发展提供有劲保障。可波折公司债券 转股前，公司使用召募资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。跟着可波折公 司债券持有东说念主陆续转股，公司的钞票欠债率将磨叽谴责，故意于优化公司的成本 结构、普及公司的抗风险才调。   本次召募资金投资款式具有渊博的市集空间，自然在建筑期内可能导致净资 产收益率、每股收益等财务目的出现一定程度的着落，但通过本次召募资金投资 款式的实施，将进一步普及公司的中枢竞争力和出产才调，促进公司赓续健康发 展，并将进一步普及公司的盈利才调。   本次刊行完成后，累计债券余额占2024年3月末净钞票的35.39%，未卓绝最 近一期末净钞票的50%。阐发期各期末，公司合并口径的钞票欠债率分别为 本次可转债刊行完成前后，假定其他财务数据不变，公司的钞票欠债率变动情况 如下：                                                       单元：万元    款式     2024年3月末      本次刊行范围          本次转股前        本次转股后  钞票总额      105，766.14                   131，226.14   131，226.14  欠债总额      33，815.15                     59，275.15   33，815.15 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书  钞票欠债率     31.97%             45.17%    25.77%    独揽2024年3月末，公司钞票欠债率为31.97%，本次可波折公司债券刊行完 成后、转股前，在不谈判可波折公司债券同期兼具权益及债务属性的情况下，公 司的总钞票和总欠债将同期增多25，460.00万元，公司钞票欠债率将从31.97%增多 至45.17%。由于可波折公司债券兼具股权和债券两种性质，假定债券持有东说念主弃取 全部转股，在全部转股完成后，公司的净钞票增多，钞票欠债率将着落至25.77%， 接近2024年3月末同行业可比上市公司钞票欠债率平均值，公司的钞票欠债率变 动属于合理范围内。    除此之外，本次募投款式建成后将会新增固定钞票和无形钞票，从而产生一 定的折旧摊销用度。2023年度公司营业收入和利润总额分别为25，491.41万元和 款式达产后的年折旧摊销占预测期平均营业收入和利润总额的比例分别为3.58% 和24.22%。    五、本次刊行餍足《上市公司证券刊行注册料理办法》第三十条 对于稳妥国度产业政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的规则    经核查，保荐东说念主以为：本次刊行餍足《上市公司证券刊行注册料理办法》第 三十条对于稳妥国度产业政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的规则，具 体情况如下： 销售，本次召募资金投向“集智智能装备研发及产业化基地建筑款式”和“电机 智能制造出产线扩产款式”，稳妥国度产业政策要求，不存在需要取得主管部门 意见的情形。具体分析如下：    （1）集智智能装备研发及产业化基地建筑款式    公司的全自动均衡机、测试机平常用于家用电器、电动器具、汽车、泵、风 机、汽轮机等行业规模，高速均衡机更是用于波及民生国计、国防安全的航空航 天、造船、核电等重点规模，公司业务及下流关系规模的发展连年来得到了国度 政策的恣意接济。2019年发布的《对于扩大政策性新兴产业投资培育壮大新增长 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 点增长极的指导意见》指出“加速高端装备制造产业补短板。重点接济工业机器 东说念主、建筑、医疗等特种机器东说念主、高端仪器姿首等高端装备出产，实施智能制造、 智能建造试点示范。”同庚发布的《对于促进制造业产品和服务质地普及的实施 意见》提议“加速推动智能制造、绿色制造，提高出产过程的自动化、智能化水 平。”2021年3月，我国第十三届寰球东说念主大四次会议审议通过《中华东说念主民共和国 国民经济和社会发展第十四个五年谋略和2035年远景目的摘抄》，明确提议实施 产业基础再造工程，加速补都基础零部件及元器件、基础软件、基础材料、基础 工艺和产业本领基础等瓶颈短板，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。培 育先进制造业集群，推动集成电路、航空航天、船舶与海洋工程装备、机器东说念主、 先进轨说念交通装备、先进电力装备、工程机械、高端数控机床、医药及医疗开导 等产业创新发展。   “集智智能装备研发及产业化基地建筑款式”拟建筑厂房、办公楼等设施， 购置筹商开发开导，进一步普及公司在高速均衡机规模的实验和开发水平，提高 公司在高速动均衡规模的中枢竞争力，为高速动均衡的产业化奠定基础，稳妥国 家产业政策要求。   （2）电机智能制造出产线扩产款式   连年来，国度接踵出台了《工业和信息化部对于促进制造业产品和服务质地 普及的实施意见》《“十四五”智能制造发展谋略》《对于加速培育发展制造业 优质企业的指导意见》等一系列行业政策，加速推动传统制造业的智能转型，为 工业自动化装备行业的发展提供了有劲的政策接济。2021年3月，我国第十三届 寰球东说念主大四次会议审议通过《中华东说念主民共和国国民经济和社会发展第十四个五年 谋略和2035年远景目的摘抄》，明确提议实施产业基础再造工程，加速补都基础 零部件及元器件、基础工艺和产业本领基础等瓶颈短板，推动制造业高端化智能 化绿色化。聚焦新一代信息本领、高端装备、新能源汽车等政策性新兴产业，培 育壮大产业发展新动能。   “电机智能制造出产线扩产款式”将进一步提高公司自动化出产线的制造能 力，普及公司产品市集份额，稳妥国度产业政策要求。 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书   经核查，保荐东说念主以为：本次召募资金主要投向主业，具体如下：                    集智智能装备研发及产业        款式                        电机智能制造出产线扩产款式                      化基地建筑款式                                  是。本款式将租出“集智智能装 （包括产品、服务、本领    否                 厂房，新购出产、检测和办公软 等，下同）的扩产                         件等开导，提高公司自动化出产                                  线的制造才调。                是。本款式拟建筑厂房、办                公楼等设施，购置筹商开发                开导，进一步普及公司在高                                  否 升级             发水平，提高公司在高速动                均衡规模的中枢竞争力，为                高速动均衡的产业化奠定                基础。                否                 否 在其他应用规模的拓展                否                 否 游的（横向/纵向）蔓延 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                第八节 历次召募资金运用   一、近五年内历次召募资金运用的基本情况   独揽2024年3月末，公司最近五年内存在一次召募资金行径，即2022年向特 定对象刊行股票，具体情况参见本节“二、上次召募资金使用情况”。   二、上次召募资金使用情况   （一）上次召募资金的召募及存放情况 份有限公司向特定对象刊行股票注册的批复》                    （证监许可【2021】2969号）批准， 并经深圳证券交易所原意，公司向楼荣伟先生公司民币普通股（A股）股票 扣除各项刊行用度东说念主民币6，655，094.35元（不含升值税），本质召募资金净额为东说念主 民币301，792，905.65元。其中新增注册成本及股本为东说念主民币14，400，000.00元，成本 公积为东说念主民币287，392，905.65元。上述召募资金到位情况业经中汇管帐师事务所 （特殊普通合伙）考据，并由其出具“中汇会验【2022】4161号”《验资阐发》。   独揽2022年12月31日，公司上次召募资金在银行账户的存放情况如下：                                                          单元：元                                                   存储     开户银行            银行账号         运行存放金额                 备注                                                   余额 杭州银行股份有限公司 西城支行 中原银行股份有限公司 杭州萧山金城支行          共计                      305，523，471.69 杭州集智机电股份有限公司                                                                                向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书      （二）上次召募资金使用情况                                          上次召募资金使用情况对照表                                                                                                                       单元：万元 召募资金总额                                               30，179.29   已累计插足召募资金总额                                           30，190.74 变更用途的召募资金总额                                                  -   各年度使用召募资金总额                                           30，190.74 变更用途的召募资金总额比例                                                -   2022年                                                 30，190.74            投资款式                    召募资金投资总额                          截止日召募资金累计投资额                     本质投资金                                                                                                                 款式达到预定可使用                                                                                                       额与召募后                            召募前承诺投 召募后承诺投 本质投资金 召募前承诺投 召募后承诺投                                                    状态日期（或截止日 序号    承诺投资款式      本质投资款式                                    本质投资金额 承诺投资金                               资金额    资金额     额    资金额    资金额                                                    款式完工程度）                                                                     额的差额 共计                           30，179.29   30，179.29   30，190.74    30，179.29   30，179.29   30，190.74     11.45      注：本质投资总额与承诺总额的差额为召募资金款项繁殖的利息插足。  杭州集智机电股份有限公司                            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书       （三）上次召募资金投资款式先期插足及置换情况       公司上次召募资金全部用于补充流动资金，不存在先期插足及置换的关系情  况。       （四）上次召募资金变更情况       公司不存在上次召募资金变更情况。       （五）上次召募资金投资款式的本质投资总额与承诺的差异内容和原因                                                                单元：万元          召募前承诺投        召募后承诺投        本质投资总 投资款式                                               差异金额        差异原因            资金额          资金额            额                                                              差额为召募资金款项 补充流动资金     30，179.29     30，179.29     30，190.74     11.45                                                                繁殖的利息插足  共计        30，179.29     30，179.29     30，190.74     11.45             -       （六）上次召募资金投资款式对外转让或置换情况       公司不存在上次召募资金投资款式对外转让或置换情况。       （七）上次召募资金投资款式终了效益情况       公司上次召募资金投资款式为补充流动资金，不适用承诺效益情况。       （八）上次召募资金顶用于认购股份的钞票运行情况       公司不存在上次召募资金顶用于认购股份的情况。       （九）闲置召募资金的使用       公司不存在闲置召募资金的使用情况。       （十）上次召募资金结余及节余召募资金使用情况       独揽 2022 年 12 月 31 日，公司上次召募资金投资款式已使用结束并销户，  不存在结余。       （十一）上次召募资金使用情况鉴证阐发论断       中汇管帐师接受公司托福，对公司独揽 2022 年 12 月 31 日的上次召募资金  使用情况进行了专项审核。中汇管帐师于 2023 年 1 月 12 日出具了《上次召募资 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 金使用情况鉴证阐发》（中汇会鉴【2023】0029 号），以为公司料理层编制的《关 于上次召募资金使用情况的阐发》稳妥中国证券监督料理委员会发布的《对于前 次召募资金使用情况阐发的规则》的规则，真的反应了公司独揽 2022 年 12 月 31 日止的上次召募资金使用情况。 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                    第九节 声     明         刊行东说念主全体董事、监事、高级料理东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高级料理东说念主员承诺本召募阐述书内容确切、准确、 完整，不存在子虚记录、误导性述说或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律做事。   全体董事：      楼荣伟       吴殿好意思           杨全勇       俞金球      俞俊强       谢   轩         谢乔昕        蒋   巍      方建中   全体监事：      陈旭初       孟天山           李宝娟   其他高级料理东说念主员：      楼雄杰       陈向东           葛   明                                  杭州集智机电股份有限公司                                        年    月   日 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书            刊行东说念主控股股东、本质独揽东说念主声明   本东说念主承诺本召募阐述书内容确切、准确、完整，不存在子虚记录、误导性陈 述或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律做事。   控股股东、本质独揽东说念主：                 楼荣伟                             杭州集智机电股份有限公司                                   年   月   日 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                保荐东说念主（主承销商）声明   本公司已对召募阐述书进行了核查，说明本召募阐述书内容确切、准确、完 整，不存在子虚记录、误导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律做事。   款式协办东说念主：                吕   婧   保荐代表东说念主：                胡   真金不怕火          冯鹏飞   法定代表东说念主：                王   初                                  长江证券承销保荐有限公司                                        年   月   日 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                保荐东说念主（主承销商）董事长声明   本东说念主已崇拜阅读《杭州集智机电股份有限公司向不特定对象刊行可波折公司 债券召募阐述书》的全部内容，说明召募阐述书不存在子虚记录、误导性述说或 者紧要遗漏，并对召募阐述书确切性、准确性、完整性、实时性承担相应法律责 任。   董事长：            王承军                                长江证券承销保荐有限公司                                      年   月   日 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                保荐东说念主（主承销商）总司理声明   本东说念主已崇拜阅读《杭州集智机电股份有限公司向不特定对象刊行可波折公司 债券召募阐述书》的全部内容，说明召募阐述书不存在子虚记录、误导性述说或 者紧要遗漏，并对召募阐述书确切性、准确性、完整性、实时性承担相应法律责 任。   总司理：            王    初                                长江证券承销保荐有限公司                                      年   月   日 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                        刊行东说念主讼师声明   本所及经办讼师已阅读《杭州集智机电股份有限公司向不特定对象刊行可转 换公司债券召募阐述书》，说明召募阐述书内容与本所出具的法律意见书和讼师 做事阐发无矛盾之处。本所及经办讼师对刊行东说念主在召募阐述书中援用的法律意见 书和讼师做事阐发的内容无异议，说明召募阐述书不致因援用上述内容而出现虚 假记录、误导性述说或紧要遗漏，并对其确切性、准确性和完整性承担相应的法 律做事。   经办讼师：                项   也           张依航   讼师事务所负责东说念主：                        颜华荣                                      国浩讼师（杭州）事务所                                          年   月   日 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读《杭州集智机电股份有限公司向不特定对象发 行可波折公司债券召募阐述书》，说明召募阐述书内容与本所出具的审计阐发等 文献不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东说念主在召募阐述书中援用的审计报 告等文献的内容无异议，说明召募阐述书不因援用上述内容而出现子虚记录、误 导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律做事。   署名注册管帐师：                孙   玮              郭   赛（已辞职）                周   密   管帐师事务所负责东说念主：                    余   强                              中汇管帐师事务所（特殊普通合伙）                                         年   月   日 杭州集智机电股份有限公司         向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                资信评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读《杭州集智机电股份有限公司向不特定对 象刊行可波折公司债券召募阐述书》，说明召募阐述书内容与本机构出具的资信 评级阐发不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募阐述书中援用 的资信评级阐发的内容无异议，说明召募阐述书不因援用上述内容而出现子虚记 载、误导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律做事。   署名资信评级东说念主员：                 徐宁怡          张伟亚   资信评级机构负责东说念主：                  张剑文                          中证鹏元资信评估股份有限公司                                    年   月   日 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                刊行东说念主董事会声明      一、对于公司改日十二个月内再融资谋略的声明   自本次向不特定对象刊行可波折公司债券决策被公司股东大会审议通过之 日起，公司董事会改日十二个月将根据业务发展情况细目是否实施其他再融资计 划。      二、填补本次刊行摊薄即期答复的措施和关系主体承诺      （一）公司叮咛本次刊行摊薄即期答复采纳的措施   为谴责本次刊行摊薄即期答复的影响，公司将采纳多种措施保证召募资金有 效使用、有用预防即期答复被摊薄，具体措施包括：   公司深耕全自动均衡机、测试机和自动化开导规模，将通过赓续不断的本领 创新，在对中枢本领、出产工艺等不断优化升级的基础上，坚持高效、智能等研 发目的，积极研发能够进口替代的高速均衡机，并以全自动均衡机、测试机带动 电机自动化开导的研发、出产和销售，为客户提供电机出产的自动化开导（出产 线），开拓新的市集，普及公司盈利才调。公司将不断加大研发插足、加强本领 创新、扩充产能，加强与优质客户的合作，将更具有本领含量、高附加值和适合 市集需求的产品推向市集，进一步提高主营产品的国内、国外市集占有率，并积 极向潜在客户群进行拓展，扩大经营范围。   公司将采纳多种措施提高日常运营效率、谴责运营成本。一方面，公司将完 善并强化投资决策表率和公司运营料理机制，联想更为合理的资金使用和款式运 作决策；另一方面，公司也将进一步加强企业里面独揽，实行预算料理，优化预 算料理历程，强化预算实行监督，并进一步优化出产工艺，加强成本用度独揽， 谴责运营成本，全面有用地独揽公司经营和管控风险，提高钞票运营效率，普及 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 公司盈利才调。   公司本次召募资金全部投资于集智智能装备研发及产业化基地建筑款式和 电机智能制造出产线扩产款式，用于普及公司研发才协调发展公司主营业务。募 集资金投资款式的实施，故意于公司提高本领水平、出产才调，普及产品品质， 拓展新的市集，为公司改日发展打下基础。公司已根据关系规则制定了《召募资 金料理轨制》，对召募资金的专户存储、使用、用途变更、料理和监督进行了明 确的规则。本次刊行的召募资金到账后，公司董事会将开设召募资金专项账户， 确保专款专用，严格独揽召募资金使用的各个要道。在召募资金到位前，公司将 根据款式齐齐整整程度以自筹资金进行先期插足。在召募资金到位后，公司将加 快召募资金投资款式实施进程，争取召募资金投资款式早日终了预期收益。   《公司功令》和公司相应制定的《改日三年股东答复谋略（2023年-2025年）》， 细目了公司的利润分拨政策，明确了公司的分成原则、分成条件、表率及神气。 在保证公司正常经营的前提下，明确以现款分成为主并优先进行现款分成，保证 投资者特别是中小投资者的利益，强化对投资者的合理答复。如改日中国证监会、 深圳证券交易所对创业板上市公司提议进一步的分成答复要求，公司将严格按照 关系规则实行。   公司将严格恪守《公司法》《证券法》等法律、法例和范例性文献的要求， 不断完善公司治理结构，确保股东能够充分期骗权利，确保董事会能够按照法律、 法例和公司功令的规则期骗权柄，作出科学、速即和严慎的决策，确保孤独董事 能够崇拜履行职责，爱戴公司举座利益，尤其是中小股东的正当权益，确保监事 会能够孤独有用地期骗对董事、高级料理东说念主员及公司财务的监督权和检察权，为 公司发展提供轨制保障。   （二）刊行东说念主控股股东、本质独揽东说念主作出的承诺   为爱戴公司和全体股东的正当权益，保证公司填补答复措施能够得到切实履 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 行，公司控股股东、本质独揽东说念主楼荣伟作出承诺如下： 公开作出解释并说念歉，违背承诺给公司偏激子公司或者股东形成损失的，照章承 担补偿做事； 前，若中国证监会作出对于填补答复措施偏激承诺的其他新的监管规则的，且上 述承诺弗成餍足中国证监会该等规则时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会的最新 规则出具补充承诺。   （三）刊行东说念主董事、高级料理东说念主员作出的承诺   为爱戴公司和全体股东的正当权益，保证公司填补答复措施能够得到切实履 行，公司全体董事、高级料理东说念主员作出承诺如下： 用其他神气损伤公司利益； 实行情况相挂钩； 情况相挂钩（公司面前并无拟公布的公司股权激发事项，而后如若适用，将按此 承诺履行）； 前，若中国证监会或证券交易所对填补摊薄即期答复关联事项作出新的规则或要 求的，本东说念主承诺届时将按照前述最新规则或要求出具补充承诺； 杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书 公开作出解释并说念歉，违背承诺给公司偏激子公司或者股东形成损失的，照章承 担补偿做事。                           杭州集智机电股份有限公司                                 年   月   日 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可波折公司债券召募阐述书                第十节 备查文献   （一）刊行东说念主最近三年及一期的财务阐发及审计阐发；   （二）保荐东说念主出具的刊行保荐书、上市保荐书、刊行保荐做事阐发和尽责调 查阐发；   （三）法律意见书和讼师做事阐发；   （四）董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的阐发以及 管帐师出具的鉴证阐发；   （五）资信评级阐发；   （六）中国证监会对本次刊行给以注册的文献；   （七）其他与本次刊行关联的重要文献。

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